عقود داو جونز الآجلة ترتفع وسط رهانات على مزيد من تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالي هذا العام
- عقود داو جونز الآجلة ترتفع على توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يقدم 50 نقطة أساس من التيسير قبل نهاية العام.
- رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اتخذ لهجة حذرة، مؤكدًا أنه لا توجد حاجة ملحة لتسريع التيسير.
- البنوك الكبرى في الولايات المتحدة تخفض معدلات الإقراض الرئيسية بعد خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
عقود داو جونز الآجلة ترتفع بنسبة %0.35 لتتداول حول 46200 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس، قبل افتتاح الجلسة العادية في الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، ارتفعت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة %0.48 لتتجاوز 6600، بينما قفزت عقود ناسداك 100 الآجلة بنسبة %0.68 لتتداول بالقرب من 24400.
عقود الأسهم الأمريكية ترتفع بعد أول خفض لسعر الفائدة هذا العام من قبل الاحتياطي الفيدرالي. خفض البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وأشار إلى مزيد من التيسير بمقدار 50 نقطة أساس قبل نهاية العام، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعاته في يونيو.
ومع ذلك، اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لهجة حذرة، واصفًا الخطوة بأنها "إدارة المخاطر" في ظل ضعف سوق العمل، مع التأكيد على أنه لا توجد حاجة ملحة لتسريع التيسير. فضل المحافظ الجديد ستيفن ميران خفضًا أكبر بمقدار 50 نقطة أساس، مما جعل اللجنة أقل انقسامًا مما كان متوقعًا. علاوة على ذلك، خفض بنك كندا (BoC) أيضًا سعر سياسته بمقدار 25 نقطة أساس، بينما من المتوقع أن يحافظ بنك إنجلترا (BoE) وبنك اليابان (BoJ) على سياستهما مستقرة هذا الأسبوع.
خفضت البنوك الكبرى في الولايات المتحدة، مثل JPMorgan Chase وCitigroup وWells Fargo وBank of America، معدلات إقراضها الرئيسية من %7.50 إلى %7.25 يوم الأربعاء، بعد خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. في جلسة الأربعاء العادية، ارتفع مؤشر داو بنسبة %0.57، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة %0.1 وتراجع مؤشر ناسداك بنسبة %0.33. من حيث القطاعات، تفوقت القطاعات المالية والسلع الاستهلاكية والمواد، بينما كانت التكنولوجيا والصناعات والاستهلاك أقل أداءً.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
