فانغارد تتطلع إلى تداول صناديق الاستثمار المتداولة ETF للعملاء في الوساطة في تحول ملحمي
- فانغارد، ثاني أكبر مدير أصول في العالم، تفكر في تقديم الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة لعملاء الوساطة.
- العملاق الذي تبلغ أصوله 10 تريليون دولار بدأ في وضع الأسس، مشيرًا إلى الطلب المتزايد من العملاء.
- حتى الآن، اتبعت فانغارد نهجًا محافظًا، حيث بقيت على الهامش في اقتصاد الأصول الرقمية.
تشير التقارير إلى أن فانغارد، ثاني أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، تفكر في السماح لعملاء الوساطة بالوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، وفقًا للصحفية إلينور تيريت من "كريبتو إن أمريكا".
فانغارد ستسمح لعملاء الوساطة بالوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة
تشير التقارير إلى أن الكيان الذي يدير أصولًا تبلغ 10 تريليون دولار يستعد بهدوء لتقديم الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة الفورية لعملاء الوساطة، استجابةً للطلب المتزايد في ظل بيئة تنظيمية إيجابية متغيرة.
وفقًا لمصدر مجهول تم اقتباسه من "كريبتو إن أمريكا"، فإن فانغارد "تتبع نهجًا منهجيًا للغاية، حيث تفهم أن الديناميكيات قد تغيرت منذ عام 2024."
تضيف التقارير أن عملاق إدارة الأصول ليس لديه خطط حالية لإطلاق منتجاته الخاصة من العملات المشفرة، ولكنه سيسمح لعملاء الوساطة بالوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المختارة. تبقى التفاصيل المتعلقة بالعرض غير معروفة.
تأتي التحول الناعم لفانغارد نحو منتجات الأصول الرقمية في وقت خففت فيه الجهات التنظيمية في الولايات المتحدة الضغط على سوق العملات المشفرة، وبدلاً من ذلك، تركز على تنظيمات واضحة تضمن الشمولية والابتكار وحماية العملاء.
وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مؤخرًا على إطار عمل جديد للإدراج لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، مما من المحتمل أن يؤدي إلى زيادة عدد المنتجات ذات الصلة في الأشهر المقبلة.
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، التي أُطلقت في يناير 2024، بتدفق صافي تراكمي قدره 57 مليار دولار، مع متوسط أصول صافية يبلغ 144 مليار دولار اعتبارًا من يوم الجمعة. صندوق IBIT من بلاك روك هو الأكبر في الولايات المتحدة بتدفق صافي تراكمي قدره 61 مليار دولار وإجمالي أصول صافية قدرها 84 مليار دولار.
من ناحية أخرى، تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثريوم في الولايات المتحدة بتدفق صافي تراكمي قدره 13.27 مليار دولار، مع متوسط أصول صافية يبلغ 25.59 مليار دولار. صندوق ETHA من بلاك روك هو الأكبر، بتدفق صافي تراكمي قدره 13.36 مليار دولار وإجمالي أصول صافية قدرها 25.59 مليار دولار.
أسئلة شائعة عن صندوق الاستثمار المتداول للعملات المشفرة
صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) هو أداة استثمارية أو مؤشر يتتبع سعر أحد الأصول الأساسية. لا تستطيع صناديق الاستثمار المتداولة تتبع أصل واحد فحسب، بل مجموعة من الأصول والقطاعات. على سبيل المثال، يقوم صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (Bitcoin ETF) بتتبع سعر البيتكوين. صندوق الاستثمار المتداول هو أداة يستخدمها المستثمرون للتعرّض لأصول معينة.
نعم، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على إدراج أول صندوق استثمار متداول لعقود بيتكوين الآجلة في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول 2021. وقد تمت الموافقة على ما مجموعه سبعة صناديق اسثمارية متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، ولا يزال أكثر من 20 صندوقًا في انتظار إذن الهيئة التنظيمية. وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن صناعة العملات المشفرة جديدة وعرضة للتلاعب، ولهذا السبب كانت تؤخر إدراج صناديق الاستثمار المتداولة للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.
نعم. وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات في يناير 2024 على إدراج وتداول العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للعملة المشفرة بيتكوين، مما فتح الباب أمام رأس المال المؤسسي والمستثمرين الرئيسيين لتداول العملة المشفرة الرئيسية. وقد أشادت الصناعة بهذا القرار باعتباره نقطة تحول.
الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة هي إمكانية التعرض للعملات المشفرة دون امتلاكها، مما يقلل من مخاطر وتكلفة الاحتفاظ بالأصل. ومن بين المزايا الأخرى منحنى التعلم المنخفض والأمان الأعلى للمستثمرين حيث تتولى صناديق الاستثمار المتداولة مسؤولية تأمين حيازات الأصول الأساسية. أما بالنسبة للعيوب الرئيسية، فإن العيب الرئيسي هو أنه بصفتك مستثمرًا لا يمكنك امتلاك الأصل بشكل مباشر، أو كما يقولون في العملات المشفرة، "ليست مفاتيحك، ليست عملاتك المعدنية". ومن العيوب الأخرى ارتفاع التكاليف المرتبطة بامتلاك العملات المشفرة حيث تفرض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا على الإدارة النشطة. أخيرًا، على الرغم من أن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة يقلل من مخاطر الاحتفاظ بالأصل، فمن المرجح أن تنعكس تقلبات الأسعار في العملة المشفرة الأساسية في أداة الاستثمار أيضًا.
مقالات مقترحة
