توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين ينخفض بشكل حاد مع تعرض السوق لتصفية ضخمة
- سعر البيتكوين يتأرجح حول 109000 دولار يوم الجمعة بعد انخفاضه بنحو 5٪ حتى الآن هذا الأسبوع.
- شهد سوق العملات المشفرة أكبر عملية تصفية يومية حتى الآن هذا العام، مما أدى إلى القضاء على مليارات من مراكز الشراء.
- الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي وتصاعد النزاعات الجيوسياسية يثيران شعور النفور من المخاطرة في السوق.
يتأرجح سعر البيتكوين (BTC) حول 109000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة بعد أن فقد نحو 5٪ حتى الآن هذا الأسبوع. شهد سوق العملات المشفرة الأوسع أكبر حدث تصفية يومية لهذا العام، مما أدى إلى القضاء على معظم مراكز الشراء. لا يزال الوضع العام هشًا حيث أن موقف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة وتصاعد النزاعات الجيوسياسية يثبطان شهية المخاطرة.
موجة من عمليات التصفية
بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بنبرة سلبية، حيث انخفض بأكثر من 2٪ يوم الاثنين. أدى هذا الانخفاض المفاجئ في السعر إلى أكبر عملية تصفية يومية في سوق العملات المشفرة الأوسع حتى الآن هذا العام، حيث تم القضاء على 1.65 مليار دولار من مراكز الشراء مقارنة بـ 145.83 مليون دولار فقط من مراكز البيع، مما يبرز الإفراط في التفاؤل بين المتداولين.
بعد عمليات التصفية الضخمة يوم الاثنين، استمرت الظروف السوقية السيئة طوال الأسبوع، مع انخفاض BTC إلى ما دون 109000 دولار، مما أثار جولة أخرى من عمليات البيع يوم الخميس التي قضت على أكثر من 1.09 مليار دولار من مراكز الشراء.
رسم بياني لعمليات التصفية الإجمالية. المصدر: Coinglass
انخفض مؤشر الخوف والطمع إلى 28 يوم الجمعة، وهو أدنى قيمة منذ منتصف أبريل/نيسان بعد الانخفاض الأخير في السعر، مما يشير إلى تزايد الحذر وميول نحو الخوف بين المشاركين في السوق.
رسم بياني لمؤشر الخوف والطمع في العملات المشفرة. المصدر: Alternative.me
الرافعة المالية للبيتكوين تقترب من ذروتها السنوية
على الرغم من عمليات التصفية، فإن نسبة الرافعة المالية المقدرة للبيتكوين (ELR) من CryptoQuant كانت 0.285 يوم الجمعة، قريبة من ذروتها السنوية البالغة 0.291 المسجلة في 11 سبتمبر/أيلول، ومع ذلك لا تزال أقل بكثير من الرقم القياسي البالغ 0.358 في عام 2011، مما يشير إلى أن المتداولين لا يزالون يستخدمون الرافعة المالية بشكل معتدل ولكن ليس بشكل مفرط.
-1758876476440-1758876476441.png)
رسم بياني لنسبة الرافعة المالية للبيتكوين. المصدر: CryptoQuant
الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي أدى إلى انخفاض البيتكوين
تم تحفيز تصحيح سعر البيتكوين هذا الأسبوع من خلال الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتصاعد النزاعات الجيوسياسية، مما أثار شعور النفور من المخاطرة في الأسواق.
بعد خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) الأسبوع الماضي، حاول رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول دفع توقعات المزيد من تخفيضات الأسعار في الأشهر المقبلة، وقال يوم الثلاثاء إن البنك المركزي يحتاج إلى الاستمرار في موازنة المخاطر المتنافسة للتضخم المرتفع وضعف سوق العمل في قرارات الأسعار القادمة.
أضاف باول أن التخفيف بشكل مفرط قد يترك مهمة التضخم غير مكتملة وسيتطلب عكس المسار. يساعد هذا في إحياء الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، بينما تواصل الأصول ذات المخاطر مثل العملات المشفرة الانخفاض.
بالإضافة إلى هذا الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي، تساهم النزاعات الجيوسياسية المستمرة، مثل الحرب بين روسيا وأوكرانيا والعمليات العسكرية المستمرة لإسرائيل عبر غزة، في الشعور الهبوطي في سوق العملات المشفرة.
تأثير سبتمبر لا يزال يثقل كاهل البيتكوين
تظهر بيانات العائد الشهري التاريخية من CoinGlass أن سبتمبر عمومًا يقدم عوائد سلبية للبيتكوين، بمتوسط -3.39%. بينما ارتفع BTC بنسبة 1.17% حتى الآن هذا الشهر، يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين حيث تشير التاريخ إلى أن الشهر قد يغلق في المنطقة الحمراء.
رسم بياني لعائد البيتكوين الشهري (%). المصدر: Coinglass
ضعف الطلب المؤسسي على البيتكوين
تم تحفيز تصحيح سعر البيتكوين من خلال ضعف الطلب المؤسسي هذا الأسبوع. وفقًا لبيانات SoSoValue، كما هو موضح أدناه، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) صافي تدفقات خارجة إجمالية قدرها 484.24 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما أدى إلى كسر سلسلة من التدفقات الإيجابية استمرت لأربعة أسابيع منذ نهاية أغسطس. إذا استمرت هذه التدفقات الخارجة وتزايدت، فقد يشهد البيتكوين تصحيحًا إضافيًا في المستقبل.
مخطط صافي تدفق صناديق البيتكوين الفورية. المصدر: SoSoValue
بعض علامات التفاؤل
على الرغم من الانخفاض الأخير في الأسعار، لا يزال الطلب المؤسسي قويًا. أعلنت شركة Strategy يوم الاثنين أنها أضافت 850 بيتكوين إلى احتياطياتها، مما رفع إجمالي حيازاتها إلى 639,835.
خلال نفس الفترة، أعلنت شركة الاستثمار اليابانية Metaplanet أنها اشترت 5,419 بيتكوين إضافية، مما رفع إجمالي حيازتها إلى 25,555 بيتكوين. علاوة على ذلك، أضافت شركة Capital B، أول شركة خزينة بيتكوين في أوروبا، 551 بيتكوين إلى احتياطياتها، ليصبح إجمالي حيازتها 2,800 بيتكوين.
بعيدًا عن شراء الشركات لعمليات تراجع البيتكوين، حددت لجنة المالية في مجلس الشيوخ الأمريكي موعدًا لجلسة استماع لفحص ضريبة الأصول المشفرة في 1 أكتوبر.
أعلن الرئيس مايك كراپو يوم الأربعاء أن اللجنة ستعقد جلسة استماع بعنوان "فحص ضريبة الأصول الرقمية".
يمكن أن يكون هذا الإعلان تطورًا إيجابيًا للعملات المشفرة في الولايات المتحدة، حيث يوفر مزيدًا من الوضوح التنظيمي بشأن وضع قواعد الضرائب للأصول الرقمية وقد يجذب اعتمادًا أوسع للعملات المشفرة في البلاد.
ما هو التالي للبيتكوين؟
أظهر سعر البيتكوين على الرسم البياني الأسبوعي أنه، بعد مواجهة رفض طفيف حول 118,000 دولار الأسبوع الماضي، انخفض البيتكوين بنسبة تقارب 5%، متداولًا حول 109,500 دولار يوم الجمعة.
إذا استمر البيتكوين في تصحيحه، فقد يمتد الانخفاض نحو أدنى مستوى في يوليو عند حوالي 107,429 دولار. قد يؤدي الإغلاق الحاسم دون هذا المستوى إلى تمديد الخسائر لإعادة اختبار الدعم الأسبوعي عند 104,463 دولار.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي 52، مشيرًا إلى الأسفل نحو المستوى المحايد 50، مما يدل على تلاشي الزخم الصعودي. إذا انزلق مؤشر القوة النسبية دون المستوى المحايد، فقد يمتد البيتكوين في الخسائر الأخيرة.
في الوقت نفسه، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) على الرسم البياني الأسبوعي تقاطعًا هبوطيًا في منتصف أغسطس، والذي لا يزال ساريًا. تشير أشرطة المدرج الأحمر المتزايدة أسفل المستوى المحايد أيضًا إلى زخم هبوطي واستمرار الاتجاه الهبوطي.
مخطط BTC/USDT الأسبوعي
على الرسم البياني اليومي، فشل سعر البيتكوين في العثور على دعم حول المستوى اليومي 116,000 دولار في 19 سبتمبر وانخفض بنسبة 3.19% على مدار الأيام الأربعة التالية، مغلقًا دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113,488 دولار يوم الاثنين. تعافى البيتكوين قليلاً يوم الأربعاء، لكنه فشل في الإغلاق فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا وانخفض بنسبة 3.81% في اليوم التالي، مغلقًا دون خط الاتجاه الصاعد (المُرسم عن طريق ربط عدة قيعان منذ أوائل مايو). في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، يتم تداوله حول 109,500 دولار.
إذا استمر البيتكوين في التصحيح، فقد يمتد الانخفاض نحو الدعم اليومي عند 107,245 دولار، والذي يتزامن مع أدنى مستوى في يوليو كما تم الإبلاغ عنه أعلاه.
يقرأ مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي 38، دون مستواه المحايد 50، مما يشير إلى زخم هبوطي. في الوقت نفسه، أظهر مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا هبوطيًا يوم الاثنين، مما أعطى إشارة بيع، والتي لا تزال سارية. علاوة على ذلك، تشير أشرطة المدرج الأحمر المتزايدة أسفل المستوى المحايد أيضًا إلى زخم هبوطي واستمرار الاتجاه الهبوطي.
مخطط BTC/USDT اليومي
ومع ذلك، إذا تعافى البيتكوين، فقد يمتد الارتفاع نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 113,488 دولار.
أسئلة شائعة عن بيتكوين، عملات بديلة، عملات مستقرة
البيتكوين هي أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، وهي عملة افتراضية مصممة لتكون بمثابة العملات النقدية. لا يمكن التحكم في طريقة الدفع هذه من قبل أي شخص أو مجموعة أو كيان واحد، مما يلغي الحاجة إلى مشاركة طرف ثالث أثناء المعاملات المالية.
العملات الرقمية البديلة هي أي عملة مشفرة باستثناء البيتكوين، لكن البعض يعتبر الإيثريوم أيضًا عملة غير بديلة لأن التفرع يحدث من هاتين العملتين المشفرتين. إذا كان هذا الأمر صحيحًا، فإن عملة لايتكوين هي أول عملة بديلة متفرعة من شبكة البيتكوين، وبالتالي فهي نسخة "محسّنة" منها.
العملات المستقرة هي عملات مشفرة مصممة ليكون لها سعر ثابت، حيث تكون قيمتها مدعومة باحتياطي من الأصول التي تمثلها. ولتحقيق هذه الغاية، يتم ربط قيمة أي عملة مستقرة بسلعة أو أداة مالية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، مع تنظيم العرض من خلال الخوارزمية أو الطلب. الهدف الرئيسي من العملات المستقرة هو إتاحة الدخول إلى والخروج من السوق للمستثمرين الراغبين في التداول والاستثمار في العملات المشفرة. كما تسمح العملات المستقرة للمستثمرين بتخزين القيمة لأن العملات المشفرة تخضع بشكل عام للتقلبات.
هيمنة بيتكوين هي نسبة القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات المشفرة مجتمعة. وهي تقدم صورة واضحة عن اهتمام المستثمرين بالبيتكوين. عادة ما تحدث هيمنة البيتكوين (BTC) العالية قبل وأثناء ارتفاع الأسعار، إذ يلجأ المستثمرون إلى الاستثمار في عملة مشفرة مستقرة نسبيًا وذات قيمة سوقية عالية مثل البيتكوين. وعادة ما يعني انخفاض هيمنة البيتكوين أن المستثمرين ينقلون رؤوس أموالهم و/أو أرباحهم إلى العملات الرقمية البديلة (altcoins) سعيًا وراء عوائد أعلى، وهو ما يؤدي عادة إلى ارتفاعات حادة للغاية في العملات البديلة.
مقالات مقترحة
