أسعار الذهب تذبل مع صدمة النفط التي تضع مؤشر أسعار المستهلك CPI في مرمى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق 92 دولارا مع تأجيج هجمات الشرق الأوسط لمخاوف التضخم.
• قوة الوظائف غير الزراعية NFP تبقي احتمالات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول قرب 63٪.
• بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI ومطالبات البطالة الأمريكية توجه الحركة التالية للذهب.

سجل الذهب (XAU/USD) خسائر بأكثر من 0.44٪ يوم الثلاثاء وسط أجندة اقتصادية خفيفة في الولايات المتحدة، بسبب سردية تهيمن عليها المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران، وارتفاع أسعار النفط، وترقب المتداولين صدور تقارير التضخم الأمريكية، مع صدور مؤشر أسعار المنتجين PPI يوم الخميس، يليه مؤشر أسعار المستهلك CPI في اليوم التالي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4393 دولارا.

تراجع XAU/USD مع تصاعد مخاطر الطاقة ومخاوف رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

واصلت أسعار الطاقة الارتفاع مع دفع الهجمات في الشرق الأوسط خام غرب تكساس الوسيط WTI للارتفاع بنسبة 1٪ إلى 92.10 دولارا للبرميل. وتبقي الأجندة الاقتصادية الأمريكية الشحيحة يومي الثلاثاء والأربعاء المستثمرين متمركزين حول بيانات التضخم الأمريكية، والتي قد تدفع إلى إعادة تسعير أسعار الفائدة قصيرة الأجل التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي Fed.

منح تقرير الوظائف غير الزراعية NFP القوي الأسبوع الماضي الضوء الأخضر لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش وزملائه لرفع أسعار الفائدة. وإذا جاءت بيانات يوليو/تموز – ولا سيما مؤشر أسعار المستهلك CPI المتوقع عند 0.4٪ على أساس شهري أو 3.4٪ على أساس سنوي، إلى جانب الأرقام الأساسية المتوقعة عند 0.2٪ على أساس شهري و2.4٪ على أساس سنوي – أعلى من التوقعات، فإن ذلك يفتح الباب أمام مزيد من التشديد. وهذا من شأنه أن يدفع أسعار السبائك إلى الانخفاض، إذ تميل إلى الأداء الجيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

سعرت أسواق المال احتمالية بنسبة 63٪ لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل، وفقا لـ Prime Terminal.

وبالتزامن مع صدور بيانات التضخم الأمريكية، سيرغب المتداولون في تقييم وضع سوق العمل، إذ ستصدر وزارة العمل الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر/أيلول.

حتى الآن، لم يكن هبوط الذهب مدفوعا بعوائد السندات الأمريكية أو الدولار. ويستقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.788٪. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.04٪ إلى 98.86.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب يتراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، والأنظار على 4300 دولار

مدد سعر الذهب خسائره لليوم الثالث على التوالي، مقتربا من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4346 دولارا، مع رؤية الهدف التالي عند 4300 دولار مع تحول المسار الأقل مقاومة إلى الاتجاه الهابط على المدى القريب.

يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليا إلى الهبوط بعد اختراق مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض.

يقع أول مستوى دعم هابط عند 4300 دولار. وقد يختبر كسر قوي دون هذا الرقم القاع المتأرجح في 2 سبتمبر/أيلول عند 4282 دولارا، يليه المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4254 دولارا. ومع مزيد من الضعف، ستصبح المنطقة التالية محل الاهتمام عند 4200 دولار.

في الاتجاه الصاعد، بمجرد تجاوز الأسعار 4400 دولار، فإن ذلك يفتح الباب أمام اختبار المستوى النفسي 4450 دولارا، يليه 4500 دولار. وسيكشف اختراق هذا الأخير عن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4535 دولارا. وقد يفتح الاختراق فوق هذا المستوى الطريق نحو 4600 دولار، وفي نهاية المطاف إلى القمة اليومية المسجلة في 25 أغسطس/آب عند 4697 دولارا.