تراجع أسعار الذهب مع تراجع التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مما يؤثر على الطلب على الملاذ الآمن
- استئناف المحادثات الأمريكية-الإيرانية بعد حريق نهاية الأسبوع قرب مضيق هرمز.
- تصريحات وورش في سينترا وبيانات الوظائف غير الزراعية تشكل توقعات الاحتياطي الفيدرالي.
- الأسواق تسعر مخاطر رفع الفائدة في سبتمبر رغم ضعف الدولار.
يتراجع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بحوالي %1.50 يوم الاثنين مع تحسن شهية المخاطرة بعد توقف الأعمال العدائية خلال عطلة نهاية الأسبوع بين الولايات المتحدة وإيران، والتي هددت بعرقلة المفاوضات وتدفق النفط عبر مضيق هرمز. يتداول زوج XAU/USD عند 4021 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 4088 دولار.
انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تحسن شهية المخاطرة قبل بيانات أمريكية رئيسية
يظل المعدن الأصفر في وضع دفاعي وسط ثبات عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنحو %0.30 إلى 101.10، في حين يبدو أن أسعار الذهب مهيأة لتمديد خسائرها نحو 4000 دولار.
تصاعدت التوترات في الشرق الأوسط مع تبادل طهران وواشنطن إطلاق النار قرب مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى تعطيل طرق الشحن وتهديد اتفاق السلام.
وفي الوقت نفسه، من المقرر استئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران بعد توقف الأعمال العدائية، حسبما قال مسؤول أمريكي يوم الأحد.
بعيدًا عن ذلك، يتركز اهتمام المتداولين على الأجندة الاقتصادية الأمريكية، حيث من المقرر أن يظهر رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، في منتدى البنك المركزي الأوروبي (ECB) في سينترا بالبرتغال. إلى جانب ذلك، ينتظر المستثمرون بيانات أمريكية، وهي بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو، والتي من المتوقع أن تقدم بعض التوجيهات حول ما قد يفعله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك، نظرًا لغياب التوجيهات المستقبلية من البنك المركزي الأمريكي.
وسيتم تحديث حالة سوق العمل أيضًا من خلال بيانات أخرى مثل مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع ISM، ومسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS)، وبيانات مطالبات البطالة، والتي، وفقًا لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، لا تزال قوية.
تسعر أسواق المال 34 نقطة أساس من تشديد الاحتياطي الفيدرالي، مع توقع أول رفع لسعر الفائدة في سبتمبر، وتبلغ الاحتمالات حوالي %64، وفقًا لبيانات Prime Terminal. ومن المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في اجتماع يوليو القادم.
يوم الثلاثاء، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية تقرير JOLTS، الذي من المتوقع أن يظهر تراجع الوظائف الشاغرة من 7.618 مليون في أبريل إلى 7.3 مليون في مايو. كما من المتوقع صدور بيانات أخرى مثل مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو وثقة المستهلك من مجلس المؤتمرات (CB).
توقعات سعر الذهب (XAU/USD): الذهب يمحو مكاسب الجمعة ويتراجع نحو 4000 دولار
يشكل الذهب نمط شمعة هارامي هبوطي بعد تراجعه من حوالي 4400 دولار، التي سجلها في منتصف يونيو، نحو أدنى مستوى سنوي عند 3959 دولار.
يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن البائعين هم المسيطرون وأن المزيد من الهبوط محتمل.
لذا، إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاجز 4000 دولار النفسي، سيختبر المتداولون أدنى مستوى يومي في 26 يونيو عند 3983 دولار. ودون هذا المستوى، سيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى سنوي، يليه الحاجز النفسي عند 3950 دولار قبل 3900 دولار.
صعودًا، المقاومة الأولى هي أعلى مستوى في 26 يونيو عند 4096 دولار، تليها 4100 دولار. وبمجرد تجاوزها، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى في 24 يونيو عند 4115 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
