الذهب يرتد من أدنى مستوياته في ستة أشهر مع تهديدات ترامب التي تهز الأسواق

• ترامب يدرس الاستيلاء على جزيرة خرج مع تحذير إيران بالرد.
• مؤشر أسعار المنتجين المرتفع يبقي توقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي حية حتى نهاية العام.
• قوة الدولار الأمريكي ومخاطر تشديد البنوك المركزية تحد من انتعاش الذهب.

ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) متراجعًا عن بعض خسائره السابقة، ليصبح إيجابيًا يوم الخميس، مرتفعًا بنسبة %0.58 مع بقاء حل الصراع في الشرق الأوسط بعيدًا وسط تبادل إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، مما قد يؤخر المفاوضات. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4091 دولارًا بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له خلال ستة أشهر عند 4023 دولارًا.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتعافى مع تجدد التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران ويزيد الطلب على الملاذ الآمن

خلال الجلسة الليلية، استمرت الأعمال العدائية بين واشنطن وطهران، في حين تعهد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بمواصلة الهجمات على إيران، مشيرًا إلى أنه يدرس الاستيلاء على جزيرة خرج. شنت إيران هجمات على قواعد عسكرية أمريكية في منطقة الخليج وحذرت عبر رئيس لجنة الأمن القومي في البرلمان بأن "إيران سترد ردًا حاسمًا وساحقًا ومؤلمًا ومثيرًا للندم على أي عمل أو تهديد"، وفقًا لتقارير نور نيوز.

أظهرت بيانات التضخم الأمريكية أن الأسعار على جانب المنتج ارتفعت بنسبة %6.5 على أساس سنوي في مايو/أيار، متجاوزة قراءة أبريل/نيسان البالغة %5.7 وتوقعات %6.4. باستثناء الطاقة والمواد الغذائية، نما ما يُعرف بمؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة %4.9 على أساس سنوي لنفس الفترة، أقل من التوقعات البالغة %5.4 وثابت مقارنة بأبريل/نيسان.

ومن الجدير بالذكر أن تقرير مؤشر أسعار المنتجين، إلى جانب مؤشر أسعار المستهلكين الذي صدر قبل يوم، أبقى توقعات المستثمرين لرفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) نحو نهاية عام 2026، وفقًا لبيانات برايم تيرمينال.

تضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي أيضًا أرقام الوظائف، حيث ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 6 يونيو/حزيران بمقدار 229 ألفًا، متجاوزة توقعات المحللين عند 219 ألفًا.

تم الحد من تقدم الذهب بسبب التكهنات بأن البنوك المركزية الكبرى سترفع أسعار الفائدة وسط أزمة الطاقة. كما أن قوة الدولار الأمريكي بشكل عام، المدعومة بتعافي أسعار النفط، تشكل رياحًا معاكسة للذهب.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، بنسبة %0.20 إلى 100.28.

في الأسبوع المقبل، سيتضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي صدور قراءة أولية لمؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر يونيو/حزيران، قبل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتماسك دون 4100 دولار، والبائعون يترقبون 4000 دولار

تحول الذهب إلى الاتجاه الهبوطي بعد وصوله إلى أدنى مستوى خلال ستة أشهر عند 4023 دولارًا، مع دفع البائعين للسعر دون القاع السابق عند 4098 دولارًا، مما يفتح الباب لمزيد من الهبوط. يفضل الزخم المزيد من الهبوط، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يشير إلى حالة تشبع بيعي لكنه لم يصل بعد إلى المستوى الأكثر تطرفًا دون منطقة 20. وبالتالي، يظل الاتجاه الهابط قائمًا، ومن المتوقع المزيد من الخسائر.

إذا هبطت أسعار السبائك دون 4000 دولار، فإن مستوى الدعم المهم التالي من ديناميكيات العرض والطلب هو قاع 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 3886 دولارًا.

صعودًا، يجب على زوج الذهب/الدولار XAU/USD استعادة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4443 دولارًا، مما يمهد الطريق لاختبار 4500 دولار.