يمدد الذهب عمليات البيع قبيل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي

• انخفض الذهب إلى أدنى مستوياته منذ أواخر مارس مع استعداد المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية.
• بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقررة في 12:30 بتوقيت غرينتش قد تشكل توقعات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتحرك الذهب القادم.
• كسر دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم يحافظ على النظرة الفنية الهبوطية بقوة.

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى أدنى مستوياته خلال 11 أسبوعًا يوم الأربعاء مع تصاعد التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما يثقل الطلب على المعدن الذي لا يدر عائدًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4163 دولار، منخفضًا بنسبة %2.30 خلال اليوم.

تفاقم البيع بفعل البيع الفني بعد أن كسر زوج XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4444 دولارًا عقب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو في الولايات المتحدة يوم الجمعة. يأتي الاختبار الرئيسي التالي للذهب مع صدور بيانات التضخم الأمريكية المقررة في 12:30 بتوقيت غرينتش.

يتوقع الاقتصاديون أن يتسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) بنسبة %4.2 على أساس سنوي في مايو من %3.8 في أبريل، في حين من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة %2.9 من %2.8.

يأتي ارتفاع التضخم بعد أن أشعلت الحرب بين الولايات المتحدة وإيران ارتفاعًا حادًا في أسعار الطاقة، مما ألقى بظلال من الشك على جهود الاحتياطي الفيدرالي لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ %2.

قبل اندلاع الحرب، كانت الأسواق تسعر على الأقل تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام. هذه الرهانات اختفت الآن، مع توقع المتداولين بشكل متزايد رفع سعر الفائدة بحلول نهاية العام.

إذا جاء التضخم أعلى من التوقعات، قد تزيد الأسواق من رهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. من المرجح أن يضيف ذلك مزيدًا من الضغط الهبوطي على الذهب حيث تزيد أسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد.

من ناحية أخرى، قد يدفع قراءة تضخم أضعف المتداولين إلى تقليص توقعات رفع سعر الفائدة ويحفز انتعاشًا قصير الأجل في المعدن الثمين.

ومع ذلك، قد يظل أي انتعاش في الذهب محدودًا مع بقاء مخاطر التضخم مرتفعة. لا يزال إغلاق مضيق هرمز يعطل تدفقات النفط العالمية، مما يحافظ على وجود علاوة مخاطرة جيوسياسية مضمنة في أسعار النفط الخام.

تبدو الآمال في اتفاق سلام قريب بين الولايات المتحدة وإيران ضئيلة بعد أن شنت الجانبان ضربات متجددة يوم الثلاثاء. لقد أبقت حالة عدم اليقين الجيوسياسي الدولار الأمريكي (USD) قويًا، مما خلق رياحًا معاكسة إضافية للذهب المقوم بالدولار.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب أدنى مستوى في مارس بعد كسر حاسم دون المتوسط المتحرك 200 يوم

يظل زوج XAU/USD تحت ضغط بيع قوي بعد كسره دون المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي 200 يوم عند 4444 دولارًا. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع البيعي قرب 27 على الرسم البياني اليومي، في حين ارتفع مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) لفترة 14 يومًا فوق 30، مما يشير إلى تعزز الاتجاه الهابط على الرغم من ظروف التشبع القصيرة الأجل.

على الجانب الهبوطي، يشكل أدنى مستوى مارس عند 4098 دولارًا مستوى الدعم الرئيسي التالي، حيث قد يحاول المشترون وقف الانخفاض. على الجانب الصعودي، سيواجه أي انتعاش أولاً المتوسط المتحرك 200 يوم عند 4444 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك 50 يوم عند 4608 دولارًا ثم المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4782 دولارًا، مع احتمال أن يحد تجمع المتوسطات المتحركة أعلاه من محاولات التعافي ما لم يتم استعادتها بشكل حاسم.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)