الذهب يرتد من أدنى مستوياته في أسبوع مع ضغط الهدنة بين إسرائيل ولبنان على الدولار كملاذ آمن
- الذهب ينتعش من أدنى مستوى له خلال أسبوع مع تآكل الهدنة بين إسرائيل ولبنان لقوة الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- التوتر بين الولايات المتحدة وإيران يحافظ على وجود علاوة المخاطر الجيوسياسية ويجب أن يحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق.
- رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تعزز من ثيران الدولار الأمريكي وقد تحد من صعود السلعة التي لا تدر عائداً.
يكتسب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض الزخم الإيجابي يوم الخميس ويرتفع إلى منطقة 4475 دولار خلال الجلسة الآسيوية، معكوسًا جزءًا كبيرًا من الانخفاض الذي سجله في اليوم السابق إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع. تدفع الهدنة بين إسرائيل ولبنان بعض عمليات جني الأرباح حول الدولار الأمريكي (USD) وتدعم السلعة. ومع ذلك، فإن عدم تحقيق اختراق في المفاوضات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران واستئناف الأعمال العدائية في الشرق الأوسط يحافظان على وجود المخاطر الجيوسياسية، مما يجب أن يساعد في الحد من خسائر الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، فإن التوقعات بأن أسعار النفط المرتفعة يمكن أن تسرع التضخم وتحافظ على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول تستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية عدوانية على المعدن الأصفر الذي لا يدر عائداً.
اتفقت إسرائيل ولبنان على تنفيذ وقف إطلاق النار بعد محادثات قادتها الولايات المتحدة في واشنطن يوم الأربعاء. وقال البيان المشترك يوم الأربعاء إن وقف إطلاق النار مشروط بوقف كامل لإطلاق النار من قبل حزب الله المدعوم من إيران بالإضافة إلى إخلاء عناصر الجماعة من جنوب لبنان. بالإضافة إلى ذلك، أقر مجلس النواب الأمريكي الذي يهيمن عليه الجمهوريون قرارًا يسعى لمنع الرئيس دونالد ترامب من اتخاذ مزيد من الإجراءات العسكرية في إيران. هذا يثير آمالًا في صفقة لإنهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية التي استمرت ثلاثة أشهر مع إيران، مما أدى إلى تراجع معتدل في الدولار الأمريكي بعد الارتفاع القوي خلال الليل إلى أقوى مستوياته منذ 7 أبريل/نيسان، مما أفاد الذهب.
في الوقت نفسه، تشير تقارير صحيفة جيروزاليم بوست إلى أن الانخراط الدبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران يواجه عقبة بسبب مطلب طهران الصارم بفك تجميد الأموال فور بدء العملية. بالإضافة إلى ذلك، يظل كبار المسؤولين الأمريكيين ثابتين على أن الولايات المتحدة لن تفك أي أموال في البداية دون تحرك إيراني كبير بشأن القضية النووية ومضيق هرمز، مما يحد من التفاؤل الأخير. هذا، إلى جانب التوقعات باحتياطي فدرالي أمريكي (Fed) متشدد، قد يمنع الدببة في الدولار الأمريكي من وضع رهانات عدوانية ويحد من أي ارتفاع إضافي في سعر الذهب، الذي لا يزال أقل بكثير من الحاجز النفسي عند 4500 دولار.
يتطلع المتداولون الآن إلى صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأمريكية وخطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال الجلسة الأمريكية. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية، المعروفة بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، والتي من المتوقع أن تقدم مزيدًا من الإشارات حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، قد تستمر العناوين الجيوسياسية الواردة في ضخ تقلبات عبر الأسواق المالية العالمية، مما سيؤثر بدوره على الدولار الأمريكي وسعر الذهب على المدى القريب.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
الذهب قد يواجه صعوبة في الاستفادة من المكاسب اليومية وسط إعداد فني هبوطي
من الناحية الفنية، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب ضمن قناة موازية هابطة ويظل دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة 100 على الرسم البياني لأربع ساعات. ويقع هذا المتوسط عند حوالي 4533 دولار، والذي يعمل الآن كمقاومة علوية.
تدعم مؤشرات الزخم هذا النبرة الحذرة، حيث يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 44 ومؤشر تباعد تقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أسفل الصفر وخط الإشارة الخاص به. وهذا بدوره يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه صعوبة بينما يظل الاتجاه الهابط الأوسع قائمًا.
في الوقت نفسه، يوفر الحد السفلي للقناة عند حوالي 4314 دولار مستوى الدعم الرئيسي، وأي هبوط واضح دون هذا المستوى سيفتح الطريق لتصحيح أعمق ضمن الإعداد الهبوطي الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
التحليل الفني:
في الرسم البياني لأربع ساعات، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4461.54 دولار،
مقالات مقترحة
