الذهب يتعافى قبل صدور بيانات المعنويات الأمريكية؛ الثيران يدافعون عن منطقة دعم 3950 دولار

• تعافى الذهب نحو 4000 دولار بعد انخفاض حاد بنسبة 1.59% يوم الخميس، وهو أكبر انخفاض له خلال اليوم منذ منتصف أغسطس.
• تخفف التوترات الجيوسياسية بعد أن وافقت إسرائيل وحماس على المرحلة الأولى من اتفاق السلام في غزة الذي توسطت فيه الولايات المتحدة.
• يترقب المستثمرون بيانات معنويات جامعة ميتشيغان في وقت لاحق من يوم الجمعة وسط تأخيرات في التقارير الحكومية الرسمية.

يستعيد الذهب (XAU/USD) الزخم الصعودي يوم الجمعة بعد تراجع حاد في اليوم السابق بعد إعادة اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4059 دولار يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 3990 دولار، مرتفعًا بنحو 0.30% بعد أن ارتد من أدنى مستوى له خلال اليوم بالقرب من 3947 دولار.

كان التراجع من أعلى المستويات القياسية مدفوعًا بشكل كبير بجني الأرباح وتخفيف المخاطر الجيوسياسية بعد اتفاق السلام في غزة الذي توسطت فيه الولايات المتحدة. وقد أدى هذا التطور إلى تقليل بعض التوترات الجيوسياسية، مما دفع المستثمرين إلى تأمين المكاسب.

لا يزال الاتجاه العام يميل نحو الصعود حيث يسعى المستثمرون إلى اللجوء إلى الذهب وسط عدم اليقين الاقتصادي والسياسي العالمي، بالإضافة إلى توقعات تيسير من البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). تظل المخاطر الجيوسياسية المستمرة، بما في ذلك الصراع المستمر بين روسيا وأوكرانيا، والقلق بشأن الإغلاق الحكومي الأمريكي المستمر، تدعم جاذبية المعدن كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، يساعد شراء البنوك المركزية المستمر والتدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب في الحفاظ على زخم المعدن القياسي، مما يبقيه على المسار الصحيح لتحقيق مكسب أسبوعي ثامن على التوالي.

محركات السوق: الذهب يستقر مع ضعف الدولار الأمريكي، واتفاق السلام في غزة، وإغلاق الحكومة يشكلان المعنويات

• يتعافى الذهب مع تداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل أضعف قليلاً ويقوم المتداولون بشراء الانخفاض بعد انخفاض بنسبة 1.59% يوم الخميس، وهو أكبر انخفاض له خلال اليوم منذ منتصف أغسطس. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.35، بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين وعلى المسار الصحيح لتحقيق أكبر مكسب أسبوعي له هذا العام.
• تشير انتعاشة الذهب هذا العام إلى تزايد عدم ثقة المستثمرين في النظام المالي والنقدي العالمي، كما يقول أجاى راجادياكشا، رئيس الأبحاث العالمي في باركليز. "أحمال الديون لأربع اقتصادات رئيسية - الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، فرنسا، واليابان - جميعها تتجاوز 100% من ناتجها المحلي الإجمالي، بينما لا تزال ملفاتها المالية تتدهور"، كما يشير. "الأهم من ذلك، أنه لا يوجد تقريبًا أي شهية سياسية للتقشف المالي"، يضيف راجادياكشا، محذرًا من أن انتعاشة المعدن الأصفر الأخيرة على الرغم من الأسواق المالية الصحية يجب أن تنبه صانعي السياسات.
• بدأ إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي يدخل يومه العاشر، في casting a heavier shadow over the near-term economic outlook. مع إظهار سوق العمل بالفعل علامات على التباطؤ، قد يؤدي الإغلاق الممتد إلى مزيد من الضغط على ظروف التوظيف والمعنويات التجارية، مما يعزز التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعاته المتبقية هذا العام.
• وافقت إسرائيل وحماس رسميًا على المرحلة الأولى من اتفاق السلام في غزة، والذي ستبدأ بموجبه إسرائيل سحب القوات بينما ستقوم حماس بإطلاق سراح الرهائن المتبقيين.
• مع تأخر البيانات الحكومية وسط إغلاق الحكومة الأمريكية، يتجه المستثمرون إلى بيانات القطاع الخاص. من المقرر صدور مؤشر معنويات المستهلك الأولي من جامعة ميتشيغان لشهر أكتوبر في وقت لاحق من يوم الجمعة، إلى جانب قراءات حول توقعات المستهلك وتوقعات التضخم.

التحليل الفني: XAU/USD يرتد نحو 4000 دولار بعد الدفاع عن دعم 3950 دولار

يظهر الذهب زخم انتعاش قوي بعد اختبار منطقة الدعم عند 3950 دولار. يتحدى المعدن الآن منطقة المقاومة بين 3995 و4000 دولار، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة.

إذا تمكن الثيران من الحفاظ على الزخم فوق 3980 دولار، فإن المزيد من الارتفاع نحو منطقة 4020–4030 دولار يبدو محتملًا، مما يفتح الباب لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق وربما دخول منطقة قياسية جديدة.

ومع ذلك، فإن الفشل في تأمين اختراق فوق الحاجز النفسي عند 4000 دولار قد يؤدي إلى تراجع قصير الأجل نحو الدعم الفوري عند 3950 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة حول 3933 دولار وخسائر أعمق نحو 3900 دولار. مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا حول 53، مما يشير إلى زخم محايد مع وجود مجال لأي من الجانبين للسيطرة في المدى القريب.