الذهب يتماسك دون مستويات قياسية مرتفعة مع تأثير حذر الاحتياطي الفيدرالي وقوة الدولار الأمريكي
- توقف الذهب عن مسيرته القياسية بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3791 دولار.
- موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر والدولار الأمريكي الأقوى يحدان من الارتفاع، بينما تساهم التوترات الجيوسياسية وتوقعات خفض الفائدة في تخفيف المخاطر الهبوطية.
- تتحول أنظار السوق إلى البيانات الأمريكية القادمة وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي، مع التركيز على تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.
يتداول الذهب (XAU/USD) بشكل عرضي يوم الأربعاء، متوقفًا عن مسيرته القياسية بعد أن بلغ ذروته عند 3791 دولار في اليوم السابق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD بالقرب من 3766 دولار بعد أن انخفض لفترة وجيزة نحو 3750 دولار في وقت سابق من الجلسة الآسيوية، حيث يزن المتداولون موقف الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن مسار تيسير السياسة النقدية.
يحد انتعاش الدولار الأمريكي (USD) وثبات عوائد السندات من محاولات الارتفاع في الذهب، على الرغم من أن رهانات السوق لا تزال قوية بشأن احتمال خفض أسعار الفائدة الإضافية قبل نهاية العام بعد خفض 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي. تستمر التوترات الجيوسياسية المستمرة والتوقعات الأساسية والفنية الأوسع في تخفيف المخاطر الهبوطية، مما يبقي المشترين في حالة نشاط حتى مع توقف الزخم بالقرب من المنطقة القياسية.
أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي تحدث في واشنطن يوم الثلاثاء، على نصه المعتاد، مشددًا على أن السياسة النقدية لا تزال "تعتمد على البيانات" وأنه "لا يوجد مسار محدد مسبقًا" لقرارات أسعار الفائدة المستقبلية. وأقر بأن توازن المخاطر قد تغير، مع ارتفاع التهديدات الهبوطية على التوظيف، لكنه حذر من أن التيسير بشكل مفرط قد يترك "وظيفة التضخم غير مكتملة".
بالنظر إلى المستقبل، يقدم التفويض المزدوج للاحتياطي الفيدرالي تحديًا دقيقًا، على الرغم من أن الميل يتجه بشكل متزايد نحو حماية سوق العمل. يبدو أن التقدم نحو هدف التضخم البالغ 2% يتوقف، لكن المخاطر الصعودية للأسعار لم تتجلى بعد. مع بقاء السياسة في منطقة مقيدة، فإن إبقاء الأسعار مرتفعة لفترة طويلة قد يتسبب في أضرار غير ضرورية للتوظيف، مما يشير إلى أن ميل الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يميل نحو التيسير حتى مع تحركه بحذر.
محركات السوق: حذر الاحتياطي الفيدرالي يرفع الدولار، ومخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية تتزايد
- قدمت تعليقات الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء إشارات مختلطة تتجاوز تصريحات باول. حيث اتخذت نائبة الرئيس ميشيل باومان لهجة متشائمة، محذرة من أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون "خلف المنحنى" في دعم الوظائف إذا لم يقم بخفض أكثر حسمًا. قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستين غولسبي إنه "يوجد مجال لخفض الأسعار" إذا استمر التضخم في التراجع، بينما حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك من أن مخاطر التضخم لا تزال قائمة في الاقتصاد، مشيرًا إلى الضغوط المستمرة على التكاليف في خطط الأعمال.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يوم الأربعاء، ليكسر سلسلة خسائر استمرت يومين ويرتفع بنحو 0.50% ليتداول حول 97.70.
- تظل التوترات الجيوسياسية مرتفعة. دخلت طائرات ميغ-31 الروسية المجال الجوي الإستوني يوم الثلاثاء، مما دفع الناتو لنشر مقاتلات ودعوة تالين لعقد مشاورات بموجب المادة 4. بالإضافة إلى ذلك، زادت أوكرانيا من هجماتها بالطائرات المسيرة على البنية التحتية للطاقة الروسية.
- قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، خلال خطابه أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك يوم الثلاثاء، إن أوكرانيا "يمكن أن تستعيد جميع الأراضي" التي فقدتها لصالح روسيا بدعم من الناتو وأوروبا. وحث أعضاء التحالف على "إسقاط الطائرات الروسية" إذا انتهكت مجالهم الجوي. كما انتقد ترامب الدول الأوروبية لاستمرارها في شراء الطاقة الروسية، واصفًا ذلك بأنه "محرج" أن الدول الأعضاء في الناتو كانت تمول بشكل غير مباشر جهود الحرب في موسكو.
- تواجه الولايات المتحدة احتمال إغلاق الحكومة اعتبارًا من 1 أكتوبر إذا فشل الكونغرس في تمرير تشريع تمويل جديد. لا يزال المشرعون في حالة جمود بعد أن رفض مجلس الشيوخ مشروع قانون مؤقت تم تمريره في مجلس النواب والذي استبعد أولويات الديمقراطيين مثل دعم الرعاية الصحية، بينما ألغى ترامب يوم الثلاثاء اجتماعًا مخططًا مع القادة الديمقراطيين، متهمًا إياهم بتقديم "مطالب غير جدية وسخيفة".
- يوم الأربعاء، سيكون جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية خفيفًا مع وجود بيانات من المستوى الثاني فقط في شكل مبيعات المنازل الجديدة، بينما من المقرر أن تتحدث رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي في وقت لاحق من اليوم. ثم يتحول التركيز إلى إصدارات يوم الخميس، بما في ذلك مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، والتقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي السنوي للربع الثاني في الولايات المتحدة، وطلبات السلع المعمرة، قبل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي يوم الجمعة.
التحليل الفني: XAU/USD يتماسك دون المستويات القياسية
سجل XAU/USD أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3791 دولار قبل أن ينزلق إلى مرحلة التماسك، حيث نجح المشترون في الدفاع عن مستوى 3750 دولار. بينما تظل الهيكلية الصعودية الأوسع سليمة، تظهر مؤشرات الزخم علامات مبكرة على التعب، مما يشير إلى أن السوق تت digest المكاسب الأخيرة بعد ارتفاع مفرط.
على الجانب الهبوطي، يعتبر 3750 دولار هو المحور الفوري، يليه المستوى النفسي 3700 دولار. إن كسر ما دون 3700 دولار قد يعرض هيكل السوق للخطر ويفتح الباب أمام تصحيح أعمق. ومع ذلك، يستمر المعدن حاليًا في التداول بشكل مريح فوق كل من المتوسطات المتحركة القصيرة والمتوسطة الأجل، مما يبرز قوة الاتجاه الصعودي السائد.
على الجانب الصعودي، يعتبر أعلى مستوى على الإطلاق عند 3791 دولار والمستوى النفسي 3800 دولار بمثابة مستويات مقاومة رئيسية. إن الكسر المستدام للأعلى سيؤكد الاتجاه الصعودي، بينما سيفشل عدم بناء الزخم في ترك الذهب عرضة لفترة من التماسك قبل الحركة الاتجاهية التالية.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.55% | 0.51% | 0.58% | 0.26% | -0.12% | 0.42% | 0.38% | |
| EUR | -0.55% | -0.04% | 0.05% | -0.29% | -0.66% | -0.13% | -0.17% | |
| GBP | -0.51% | 0.04% | 0.06% | -0.25% | -0.55% | -0.10% | -0.17% | |
| JPY | -0.58% | -0.05% | -0.06% | -0.35% | -0.70% | -0.25% | -0.24% | |
| CAD | -0.26% | 0.29% | 0.25% | 0.35% | -0.34% | 0.15% | 0.13% | |
| AUD | 0.12% | 0.66% | 0.55% | 0.70% | 0.34% | 0.53% | 0.49% | |
| NZD | -0.42% | 0.13% | 0.10% | 0.25% | -0.15% | -0.53% | -0.01% | |
| CHF | -0.38% | 0.17% | 0.17% | 0.24% | -0.13% | -0.49% | 0.01% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
