ارتفع الذهب فوق 3,670 دولار مع دخول المشترين عند الانخفاض على الرغم من الدولار الأمريكي القوي

• ارتفع الذهب من أدنى مستوياته الأسبوعية بالقرب من 3630 دولار، ويتداول عند 3668 دولار خلال جلسة أمريكا الشمالية.
• يتجاهل الثيران في الذهب قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• انهارت صادرات سويسرا إلى الولايات المتحدة بسبب ارتباك التعريفات، لكن الطلب من الصين والهند ارتفع، مما دعم الذهب.

عكس سعر الذهب مساره يوم الجمعة بعد تسجيل جلسات هبوطية متتالية، وارتفع بأكثر من %0.69 على الرغم من قوة الدولار الأمريكي بشكل عام. ظهر المشترون بالقرب من أدنى مستويات الأسبوع عند حوالي 3630 دولار ودفعوا المعدن غير المدِر للعائد إلى الأعلى. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3670 دولار خلال جلسة أمريكا الشمالية.

يتعافى XAU/USD بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي، والتوقعات مدعومة ببيئة أسعار الفائدة المنخفضة والطلب الآسيوي القوي

يتعافى الذهب يوم الجمعة، بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي الذي خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ووضع مسارًا لخفضين إضافيين نحو نهاية العام. ومع ذلك، تم اعتبار مؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متشددًا حيث قال إن التخفيض هو "خفض لإدارة المخاطر"، وفشل في القول إن تضخم التعريفات هو "مؤقت".

ومع ذلك، تبدو التوقعات للمعدن غير المدِر للعائد واعدة حيث يميل إلى الأداء الجيد في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

تراجعت صادرات الذهب السويسري إلى الولايات المتحدة في أغسطس بنسبة %99 بعد أن كشفت إدارة الجمارك وحماية الحدود الأمريكية أن القضبان ستكون خاضعة للتعريفات. ثم تراجعت البيت الأبيض عن هذا الأمر، وتم formalized الإعفاء في أوائل سبتمبر.

ومع ذلك، جاءت الصين لإنقاذ الوضع حيث تضاعفت الشحنات أكثر من ثلاثة أضعاف في أغسطس من 9.9 طن إلى 35 طن، وهو أعلى مستوى لها منذ مايو 2024، بينما ارتفعت الصادرات إلى الهند أيضًا.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: ارتفاع الذهب وسط قوة الدولار الأمريكي

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.26 ليصل إلى 97.61.
• تواصل عوائد سندات الخزانة الأمريكية الارتفاع بثبات، حيث ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين ونصف النقطة إلى 4.137%. وارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية بنحو ثلاث نقاط إلى 1.757%.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيسوتا نيل كاشكاري إنه يدعم خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع، مشيرًا إلى المخاطر المتزايدة على التوظيف كتبرير للإجراء. وذكر أنه من غير المحتمل أن تدفع التعريفات التضخم فوق %3. وأضاف أنه إذا تعزز سوق العمل وارتفع التضخم أكثر، يجب على الاحتياطي الفيدرالي التوقف عن التيسير الإضافي. كما أشار إلى أنه لا يزال مفتوحًا لرفع الأسعار مرة أخرى إذا كانت الظروف الاقتصادية تستدعي ذلك.
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إنه كان من صوت لصالح خفض بمقدار 50 نقطة أساس ومع النقطة المنخفضة في "مخطط النقاط". وأضاف أن الاقتصاد يجب أن يكون له سعر فائدة ليس بعيدًا عن السعر المحايد الآن. وأشار إلى أنه سيعلن عن مراجعة لوجهات نظره يوم الاثنين.
• ستتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي الأسبوع المقبل مؤشرات مديري المشتريات العالمية S&P، والسلع المعمرة، وطلبات إعانة البطالة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي، وإصدار مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي. إلى جانب ذلك، سيظهر عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وسائل الإعلام.
• توقعات سوق المال لعقد الاجتماع في 29 أكتوبر تشير إلى %91 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، كما كشف أداة احتمالية سعر الفائدة من Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية: استئناف الاتجاه الصعودي لسعر الذهب فوق 3650 دولار

استأنف سعر الذهب الاتجاه الصعودي مع ارتفاع المعدن الأصفر مرة أخرى فوق 3670 دولار، مما يفتح الباب لاختبار أعلى مستوى قياسي عند 3703 دولار. ومن الجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI) ارتد من منطقة التشبع الشرائي عند 70، مما يشير إلى أن الثيران يجمعون الزخم.

في هذه الحالة، ستكون مستويات المقاومة الرئيسية التالية هي 3750 دولار و3800 دولار. على العكس من ذلك، إذا تراجع XAU/USD تحت 3650 دولار، فإن ذلك يفتح الطريق لتحدي أدنى مستوى في 11 سبتمبر عند 3613 دولار، وعلامة 3600 دولار.