زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض مع انتعاش الدولار، والاحتجاجات الفرنسية تؤثر على المعنويات
- ارتداد الدولار الأمريكي من أدنى مستوياته في ثلاث سنوات بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي، مدعومًا بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية في نهاية الأسبوع.
- قدم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي دالي وكاشكاري نبرات حذرة، بينما أكد ميران تفضيله لتخفيف أعمق.
- تضغط احتجاجات خفض الإنفاق في فرنسا على رئيس الوزراء الجديد ماكرون، مما يضيف رياحًا سياسية معاكسة لليورو.
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الجمعة، في وقت متأخر من جلسة التعاملات الأمريكية، حيث يتعافى الدولار الأمريكي بعد ارتداده من أدنى مستوياته في ثلاث سنوات التي تم الوصول إليها بعد خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. أدت الاضطرابات السياسية في فرنسا وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تعزيز الدولار الأمريكي، مما دفع الزوج للانخفاض.
انخفاض EUR/USD مع تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع العوائد، والاضطرابات الفرنسية تؤثر على زخم اليورو
يتداول زوج EUR/USD عند 1.1747، بانخفاض %0.32 حيث كانت الأجندة الاقتصادية على كلا الجانبين من المحيط الأطلسي خفيفة. تشير تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بعد خفض البنك المركزي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء الماضي إلى أن موقف غالبية لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية محايد باستثناء محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران.
تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية تعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي، ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري، والمحافظ ميران. كانت رسالة دالي مائلة قليلاً نحو التيسير، بينما بدا كاشكاري محايدًا، حتى أنه فتح الباب لرفع الأسعار إذا لزم الأمر. على العكس من ذلك، أكد المحافظ ميران أن "مخطط النقاط" لأدنى نطاق لسعر الفائدة الفيدرالي كان له، قائلاً إنه لا يعتقد أن خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس "سيقلق الأسواق".
في فرنسا، تمارس الاحتجاجات ضغطًا هبوطيًا على العملة الموحدة حيث اجتمع مئات الآلاف من الناس في المدن الرئيسية في فرنسا يوم الخميس للضغط على الرئيس إيمانويل ماكرون ورئيس الوزراء الجديد سيباستيان لوكومو لإلغاء خطط خفض الإنفاق التي اقترحها رئيس الوزراء السابق، فرانسوا بايرو.
الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشرات مديري المشتريات الأولية من S&P Global، والسلع المعمرة، وطلبات إعانة البطالة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي، وإصدار مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية. إلى جانب ذلك، سيظهر عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في وسائل الإعلام.
العوامل المؤثرة اليومية في السوق: EUR/USD مقيد بتعليقات موقف الاحتياطي الفيدرالي المحايد
- أشارت ماري دالي إلى أن خطوة الاحتياطي الفيدرالي لخفض الأسعار كانت لمحاولة تعزيز سوق العمل الضعيف، مشيرة إلى تراجع ملحوظ في الاقتصاد الأمريكي على مدار العام الماضي.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري إنه دعم خفض سعر الفائدة هذا الأسبوع حيث تبرر مخاطر زيادة البطالة اتخاذ بعض الإجراءات. وأضاف أنه من الصعب رؤية التضخم يرتفع كثيرًا فوق %3 بسبب التعريفات، وأشار إلى أنه إذا تحسن سوق العمل وارتفع التضخم، يجب على الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على الأسعار.
- قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إن الاقتصاد يجب أن يكون له سعر فائدة ليس بعيدًا عن السعر المحايد. وأضاف أنه سيعلن عن مراجعة لوجهات نظره يوم الاثنين.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.31 ليصل إلى 97.66.
- في يوم الخميس الماضي، انخفضت طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية الأسبوعية إلى 231 ألف في الأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر، أقل من التوقعات البالغة 240 ألف، وانخفضت بشكل حاد من 264 ألف المعدلة صعوديًا في الأسبوع السابق.
- في الوقت نفسه، انتعش مؤشر فيلادلفيا لقطاع التصنيع بشكل قوي في سبتمبر، حيث قفز إلى 23.2 من -0.3 في أغسطس، متجاوزًا بكثير التوقعات البالغة 2.3، مما يشير إلى نشاط قوي في القطاع.
- تسعر أسواق العقود الآجلة احتمالًا بنسبة %90 لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر، إلى جانب احتمال يقارب %80 لخفض آخر بمقدار ربع نقطة في ديسمبر.
التوقعات الفنية: EUR/USD يتراجع دون 1.1750، والاتجاه يبقى صعوديًا
تراجع زوج EUR/USD بعد المكاسب الأخيرة، مع تشكيل "نجمة مسائية" تؤكد ضعف اليورو. على الرغم من أن الدببة لم تتجاوز أدنى مستوى في 11 سبتمبر عند 1.1659، إلا أنهم يجمعون بعض الزخم. سيؤدي اختراق مستوى 1.1700 إلى كشف الأخير، بالإضافة إلى التقاء المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم وأدنى مستوى في 27 أغسطس بالقرب من 1.1560–1.1574.
يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) داعمًا للاتجاه الصعودي الأوسع، حيث يبقى بعيدًا عن منطقة التشبع الشرائي. على الجانب الإيجابي، فإن الارتداد فوق 1.1800 سيفتح الباب نحو 1.1850، مع إمكانية إعادة اختبار أعلى مستوى منذ بداية العام عند 1.1918.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
