الذهب يتوقف عن الانزلاق التصحيحي من المستوى القياسي المرتفع مع تعزيز المخاطر الجيوسياسية للطلب على الملاذ الآمن

• الذهب يجذب بعض العروض يوم الجمعة ويتوقف عن الانخفاض التصحيحي الذي استمر يومين من القمة التاريخية.
• المخاطر الجيوسياسية تعيد إحياء الطلب على الملاذ الآمن XAU/USD، على الرغم من أن الاتجاه الصعودي يبدو محدودًا.
• موقف رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بشأن خفض أسعار الفائدة يدعم الدولار الأمريكي ويقيد السلعة غير المدرة للعائد.

يجذب الذهب (XAU/USD) بعض المشترين بالقرب من منطقة 3632 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة ويبدو الآن أنه توقف عن الانخفاض التصحيحي الذي استمر يومين من القمة التاريخية التي تم الوصول إليها في وقت سابق من هذا الأسبوع. تقدم المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط بعض الدعم للمعادن الثمينة كملاذ آمن. ومع ذلك، يبدو أن الإمكانية الصعودية محدودة في ظل الدولار الأمريكي الأقوى، الذي يميل إلى تقويض الطلب على السلعة.

يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، يسعى لبناء على انتعاشه من أدنى مستوى له منذ فبراير 2022 وسط تقييم متشدد لتعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول يوم الأربعاء. قد يساهم هذا، إلى جانب نبرة إيجابية عامة حول أسواق الأسهم، في تقيد أي ارتفاع ملحوظ للمعادن الثمينة غير المدرة للعائد، والتي، عند المستويات الحالية، لا تزال في طريقها لإنهاء الأسبوع تقريبًا دون تغيير.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يجذب تدفقات الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن نظيره الروسي، فلاديمير بوتين، خذله وأصر على أن حلفاء الولايات المتحدة يجب أن يتوقفوا عن شراء النفط من روسيا حتى يمكن إنهاء الحرب المستمرة مع أوكرانيا. علاوة على ذلك، قالت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، إن الاتحاد الأوروبي سيقترح تسريع إنهاء واردات الوقود الأحفوري الروسي.
• نفذت الجيش الإسرائيلي عدة غارات على المدن ذات الكثافة السكانية العالية في جنوب لبنان، مستهدفة البنية التحتية العسكرية لحزب الله. قال متحدث باسم الجيش إن العملية كانت تجري ردًا على محاولات حزب الله لإعادة بناء أنشطته في المنطقة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويقدم بعض الدعم للذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية.
• خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، كما كان متوقعًا، تكاليف الاقتراض للمرة الأولى منذ ديسمبر 2024 يوم الأربعاء وأشار إلى أن المزيد من خفض أسعار الفائدة سيتبع حتى نهاية هذا العام وسط تراجع سوق العمل. ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن المخاطر المتعلقة بالتضخم تميل إلى الاتجاه الصعودي وأضاف أنه لا يشعر بالحاجة إلى التحرك بسرعة بشأن أسعار الفائدة.
• بالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات التي صدرت يوم الخميس أن عدد الأمريكيين الذين قدموا مطالبات جديدة للحصول على إعانات البطالة انخفض بشكل حاد من أعلى مستوى له في أربع سنوات وبلغ 231,000 بعد التعديل الموسمي للأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر التصنيع في فيلادلفيا بشكل أكبر من المتوقع من 1.7 إلى 23.2 لشهر سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ يناير.
• يساعد هذا الدولار الأمريكي في الحفاظ على مكاسب انتعاشه القوي من أدنى مستوى له في ثلاث سنوات ونصف ويعيق ثيران XAU/USD من وضع رهانات قوية. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار للحصول على شراء قوي قبل تأكيد أن الانخفاض التصحيحي لهذا الأسبوع من القمة التاريخية قد انتهى وتحديد المواقع لاستئناف الاتجاه الصعودي الراسخ.

الذهب يرتد عن نقطة مقاومة نموذج العلم، التي تحولت الآن إلى دعم، بالقرب من منطقة 3628-3626 دولار

تفضل القبول الليلي دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة (SMA) - لأول مرة منذ 22 أغسطس - دببة XAU/USD. ومع ذلك، يتوقف الانخفاض اللاحق بالقرب من نقطة كسر نموذج العلم الصعودي، حول منطقة 3628 دولار. وهذا، بدوره، يستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لأي انخفاض ملحوظ.

في الوقت نفسه، قد يواجه التحرك الإضافي فوق منطقة 3660 دولار بعض المقاومة بالقرب من منطقة 3673-3675 دولار، فوقها قد يرتفع سعر الذهب مرة أخرى إلى منطقة 3700 دولار. سيتم اعتبار بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق منطقة 3707 دولار، أو القمة التاريخية، كإشارة جديدة للمتداولين الصاعدين.

على الجانب الآخر، يمكن أن تعمل منطقة 3628-3626 دولار، التي تحولت من مقاومة إلى دعم، أو القاع الأسبوعي، كدعم فوري قبل منطقة 3600 دولار. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخيرة إلى سحب سعر الذهب إلى دعم 3563-3562 دولار في الطريق إلى منطقة 3511-3510 دولار. من المحتمل أن تعمل المنطقة المذكورة كقاعدة قوية لزوج XAU/USD.