تراجع الدولار النيوزيلندي إلى قرب 0.5700 على خلفية تصريحات متشددة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبيل بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي
- يواجه زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD بعض ضغوط البيع بالقرب من 0.5710 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- تصريحات تميل نحو التشديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي ترفع الدولار الأمريكي وتخلق رياحًا معاكسة للزوج.
- ستتم متابعة قمة ترامب-شي جينبينغ عن كثب يوم الخميس.
يتراجع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي إلى حوالي 0.5710 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. وتوفر النبرة المتشددة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بشأن التضخم الأمريكي الراسخ بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD) مقابل الدولار النيوزيلندي (NZD). وينتظر المتداولون القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) من الولايات المتحدة في وقت لاحق من يوم الأربعاء للحصول على زخم جديد.
تتوقع الأسواق مزيدًا من التشديد من جانب البنك المركزي الأمريكي، إذ أشار صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال إجراء المزيد من الزيادات إذا لم يتراجع التضخم. ويقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال بنحو 53.1٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفاعًا من 48.7٪ قبل أسبوع.
قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز يوم الثلاثاء إنها دعمت قرار البنك المركزي الأمريكي الأسبوع الماضي برفع أسعار الفائدة في مواجهة المخاطر المتمثلة في أن يكون التضخم المستقبلي أعلى من مستهدف 2٪. وأضافت: "أرى الآن احتمالًا متزايدًا لسيناريوهات مستقبلية يظل فيها التضخم أعلى بشكل ملحوظ من 2٪،"
وفي الوقت نفسه، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن زيادات إضافية في أسعار الفائدة قد تكون ضرورية لتحقيق هدف التضخم الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي.
سيراقب المتداولون عن كثب اجتماعًا عالي المخاطر بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جينبينغ، إذ يسعى الزعيمان إلى تحقيق الاستقرار في علاقة تتعرض لضغوط بسبب مجموعة واسعة من القضايا. وأي تطورات إيجابية تحيط بقمة ترامب-شي قد تدعم الكيوي المرتبط بالصين، نظرًا لأن الصين شريك تجاري رئيسي لنيوزيلندا.
ارتفاع الدولار النيوزيلندي مع نبرة RBNZ المتشددة التي تعزز احتمالات رفع الفائدة
يشير استراتيجيون في Brown Brothers Harriman إلى أن الدولار النيوزيلندي "يتفوق على معظم العملات الرئيسية" بعد أن أدلت محافظة بنك الاحتياطي النيوزيلندي آنا بريمان بتصريحات متشددة بشكل ملحوظ. ووفقًا لـ BBH، دفعت تعليقاتها احتمالات السوق الضمنية لـ "رفع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.00٪ في الاجتماع التالي في 28 أكتوبر/تشرين الأول" إلى الارتفاع، مع صعود الاحتمالات "من 57٪ إلى 73٪."
وتشير BBH إلى أن بريمان شددت أيضًا على مخاطر التضخم الناجمة عن أسواق الطاقة، مؤكدة أنه "إذا استمرت أسعار النفط المرتفعة، فمن المتوقع أن تؤدي إلى تضخم أعلى قليلًا على المدى القريب مما افترضناه في بيان سبتمبر/أيلول." ومع صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث في نيوزيلندا في 21 أكتوبر/تشرين الأول، تشير BBH إلى أن بنك الاحتياطي النيوزيلندي لا يزال يتوقع بعض الاعتدال، إذ "يتوقع أن يتراجع تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي إلى 3.9٪ على أساس سنوي مقابل 4.1٪ في الربع الثاني."
كولينز تشير إلى قوة سوق العمل واستمرار مخاطر التضخم، مما يدعم الدولار
اتخذت كولينز من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed نبرة أكثر تشددًا بشكل ملحوظ، مع درجة FXS Speechtracker عند 8.1 مقابل متوسط تاريخي يبلغ 6.6، مما يشير إلى التزام أقوى بكبح التضخم. إن الدعم الصريح لآخر رفع لسعر الفائدة والتحذير من زيادة احتمال بقاء التضخم "فوق 2٪ بشكل ملحوظ"، إلى جانب خلفية أقوى لسوق العمل، يعززان التوقعات بأن السياسة ستظل أكثر تقييدًا إلى حد ما لفترة أطول. هذا المزيج من مخاطر التضخم المستمرة وتحسن أساسيات سوق العمل يدعم الدولار، إذ تسعّر الأسواق مسارًا أعلى للفائدة لفترة أطول.
ارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 0.53 نقطة إلى 150.49، ليبقى بقوة في المنطقة المتشددة وبفارق كبير فوق الحاجز المحايد 100. وتؤكد هذه الحركة، المتوافقة مع درجة FXS Speechtracker المرتفعة، أن تواصل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يميل أكثر نحو التشديد، مما قد يعزز عوائد الدولار ويُبقي الضغط الصعودي على العملة على المدى القريب.
التحليل الفني: NZD/USD يحتفظ بتوقعات سلبية على المدى القريب
في الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي NZD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط الأوسط لنطاق بولينجر لفترة 20 والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA). ويضغط الزوج على الطرف السفلي من نطاقه الأخير، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) حول 32 بالقرب من منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال مهيمنًا لكنه قد يقترب من الاستنزاف.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط الأوسط لنطاق بولينجر عند 0.5815، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 0.5830، مع الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 0.5970، مما يعزز سقفًا أوسع لأي محاولات تعافٍ. أما في الاتجاه الهبوطي، فإن الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 0.5660 يشكل منطقة الدعم التالية البارزة، حيث قد يتوقف البائعون أو يواجهون خطر هبوط أعمق إذا تم كسر هذه الأرضية الهيكلية.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي
الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.
يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.
يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
مقالات مقترحة
