الدولار الأسترالي يتفوق على نظرائه بفضل رهانات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة
- الدولار الأسترالي يحقق مكاسب مقابل نظرائه وسط توقعات قوية برفع بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة.
- من المتوقع أن يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي رفعًا آخر لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
- حذّر كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي من أن التضخم مرتفع للغاية عبر جميع القطاعات.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاع مقابل نظرائه الرئيسيين من العملات، باستثناء الدولار الأمريكي (USD)، يوم الاثنين. ويتراجع العملة الأسترالية بشكل طفيف إلى قرب 0.7120 مقابل الدولار الأمريكي خلال الجلسة الأوروبية.
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.13% | 0.09% | 0.24% | -0.01% | 0.10% | 0.14% | |
| EUR | -0.04% | 0.02% | 0.02% | 0.12% | -0.12% | -0.03% | 0.04% | |
| GBP | -0.13% | -0.02% | -0.02% | 0.11% | -0.12% | -0.06% | 0.04% | |
| JPY | -0.09% | -0.02% | 0.02% | 0.14% | -0.14% | 0.00% | 0.08% | |
| CAD | -0.24% | -0.12% | -0.11% | -0.14% | -0.28% | -0.16% | -0.07% | |
| AUD | 0.01% | 0.12% | 0.12% | 0.14% | 0.28% | 0.11% | 0.18% | |
| NZD | -0.10% | 0.03% | 0.06% | -0.01% | 0.16% | -0.11% | 0.07% | |
| CHF | -0.14% | -0.04% | -0.04% | -0.08% | 0.07% | -0.18% | -0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
وقد عززت العملة الأسترالية الثقة المتزايدة في الأسواق المالية بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سيرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل. وكان بنك الاحتياطي الأسترالي قد رفع بالفعل سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 75 نقطة أساس (bps) إلى 4.35% هذا العام.
قال محللون في كومرتس بنك في مذكرة إن التصريحات المتشددة من محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد غيّرت التوقعات المتعلقة بالسياسة النقدية بشكل ملحوظ. وأضاف البنك، "تسعير سوق OIS لدى بنك الاحتياطي الأسترالي يشير الآن إلى احتمال بنسبة 85% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع مجلس السياسة النقدية الأسبوع المقبل."
وفي الأسبوع الماضي، حذّرت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك من مخاطر صعودية على التضخم أمام لجنة الخزانة البرلمانية، مضيفة، "السؤال الرئيسي هو ما إذا كان التشديد النقدي حتى الآن سيكون كافيًا لإعادة التضخم إلى الهدف في وقت معقول."
ومن المقرر أن تتحدث محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك مرة أخرى في جلسة حوارية في سيدني يوم الثلاثاء.
وعلى صعيد الدولار الأمريكي، تتفوق العملة مع توقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المزيد من رفع أسعار الفائدة هذا العام لمواجهة المخاطر الصعودية للتضخم في الولايات المتحدة (US).
وخلال عطلة نهاية الأسبوع، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في مقابلة مع برنامج Fox News' Sunday Morning Futures، إن التضخم المرتفع لا يزال مصدر قلق رئيسيًا لصناع السياسة، مضيفًا أن ضغوط الأسعار المرتفعة لا تغذيها أسعار النفط المرتفعة فقط. وقال كاشكاري: "التضخم مرتفع للغاية عبر جميع قطاعات الاقتصاد الأمريكي، وليس فقط بسبب ارتفاع أسعار النفط."
التحليل الفني لزوج AUD/USD
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7125، محافظًا على نبرة هبوطية طفيفة على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 0.7141. ويشير تراجع الزوج مجددًا إلى ما دون هذا المقياس للاتجاه قصير الأجل إلى أن الارتفاعات يتم الحد منها في الوقت الحالي، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 48 إلى زخم محايد إلى ضعيف بدلًا من دفع اتجاهي حاسم.
وعلى الجانب الصعودي، توفر منطقة 0.7141، وهي المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، مقاومة فورية، وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذا الحاجز لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي وإعادة فتح الطريق نحو مستويات أعلى. وحتى ذلك الحين، فإن الفشل في استعادة المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل يترك الزوج عرضة لمزيد من الضعف، مع احتمال أن يستغل المتداولون الارتدادات طالما ظل السعر دون هذا المتوسط المتحرك الرئيسي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
