اليورو يستقر فوق 1.1600 رغم رفع البنك المركزي الأوروبي ECB المتشدد، والمتداولون يستعدون لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
- يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من 1.1610 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
- رفع البنك المركزي الأوروبي ECB سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50٪ في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع من قبل المتداولين.
- تسعّر الأسواق احتمالية بنسبة 70٪ لرفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على استقراره حول 1.1610 خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويواصل المتداولون تقييم الرفع المتشدد من جانب البنك المركزي الأوروبي (ECB). ومع ذلك، قد تتوخى الأسواق الحذر لاحقًا خلال اليوم قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) للحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية.
رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على تسهيلات الودائع إلى 2.50٪ في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر/أيلول يوم الخميس، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. وكانت هذه هي الزيادة الثانية للبنك المركزي الأوروبي هذا العام، بعد أن رفع صناع السياسة تكاليف الاقتراض في يونيو/حزيران للمرة الأولى منذ 2023.
حذرت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد من أن الصراع في الشرق الأوسط والتطورات الأخيرة في حرب روسيا على أوكرانيا سيبقيان التضخم العام "فوق الهدف بكثير"، أي فوق مستهدف البنك البالغ 2٪، لفترة ممتدة.
وقال محللون إن لاجارد اتخذت نبرة متشددة، مشيرة إلى أن المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة ممكنة. وهذا بدوره قد يوفر بعض الدعم للعملة الموحدة على المدى القريب. وقال رومان زيروك، استراتيجي العملات الأجنبية في Ebury: "يمكن قراءة رسائل البنك المركزي الأوروبي على أنها تميل على الأقل نحو التشديد".
على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، أدت بيانات التضخم الأقوى من المتوقع لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) إلى زيادة الرهانات على رفع سعر الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل. وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالات تقارب 70٪ لزيادة أسعار الفائدة الأمريكية الأسبوع المقبل، ارتفاعًا من 62٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
اليورو يستقر بينما تتوقع Scotiabank إشارة تشديد أكثر قوة من البنك المركزي الأوروبي
يتوقع محللو Scotiabank أن يتخذ البنك المركزي الأوروبي نبرة أكثر صرامة في الاجتماع المقبل، معتبرين أن "نتوقع رسالة متشددة، بالنظر إلى التعافي الأخير في أسعار النفط"، وأن المسؤولين من المرجح أن يقدموا "تأييدًا قويًا لصالح المزيد من التشديد على المدى القريب، مع استمرار صناع السياسة في عزمهم على احتواء خطر اتساع ضغوط الأسعار".
التحليل الفني: EUR/USD
في الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتحيز صعودي طفيف مع بقاء السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA)، بينما يحظى السعر أيضًا بدعم من نطاق بولينجر السفلي قرب 1.1561. ويميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 53.9 إلى الإيجابية قليلًا دون الإشارة إلى حالة تشبع شرائي، مما يشير إلى مجال لمزيد من الصعود طالما دافع المشترون عن مجموعة المتوسطات المتحركة الأساسية.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند نطاق بولينجر الأوسط، أي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، قرب 1.1628، تليها نطاق بولينجر العلوي قرب 1.1695. وعلى الجانب الهابط، يتماشى الدعم الأولي مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم ونطاق بولينجر السفلي في منطقة 1.1560، مع الحاجة إلى كسر مستدام دون تلك المنطقة لإضعاف النبرة الإيجابية الحالية وفتح الباب أمام تصحيح أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
