اليورو يرتفع تدريجيا فوق 1.1600، والمتداولون يترقبون قرار البنك المركزي الأوروبي ECB بشأن أسعار الفائدة وبيانات التضخم الأمريكية
- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1630 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء.
- من المقرر أن يرفع البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة القياسية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل يوم الخميس.
- ستكون تقارير التضخم الأمريكية الرئيسية في دائرة الضوء في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا إلى قرب 1.1630 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. وتوفر توقعات رفع معدلات الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) بعض الدعم لليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD). ومن المقرر أن تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في وقت لاحق من اليوم.
من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة في اجتماع السياسة لشهر سبتمبر يوم الخميس، مدفوعًا بارتفاع أسعار الطاقة بسبب الصراع الأمريكي-الإيراني المستمر. وقد قامت الأسواق بتسعير تحرك بمقدار 25 نقطة أساس (bps) بالكامل إلى 2.5%، إذ تُظهر أحدث البيانات أن تضخم منطقة اليورو عاد ليرتفع فوق 3% في أغسطس/آب.
"نتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. رفع آخر لمعدلات الفائدة كإجراء تأميني," قال كارستن بريزسكي، رئيس قسم الاقتصاد الكلي العالمي في ING. وأضاف بريزسكي: "أو لمن لا يحب هذا المصطلح: رفع تيسيري لمعدلات الفائدة,"
ينتظر المتداولون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI)، والمقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وقد تلقي هذه التقارير مزيدًا من الضوء على الخطوات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماعه يومي 14-15 سبتمبر/أيلول. وأي علامات على تضخم أكثر سخونة في الولايات المتحدة قد تدعم الدولار الأمريكي وتشكّل رياحًا معاكسة للزوج الرئيسي.
التحيز الصعودي لليورو لا يزال قائمًا مع بقاء EUR/USD محصورًا ضمن نطاق ضيق
يحافظ محللو مجموعة UOB على موقف صعودي لكن متوازن تجاه زوج يورو/دولار EUR/USD خلال الأسابيع المقبلة. ويشيرون إلى أنه في أحدث سرد لهم يوم الجمعة الماضي، عندما كان السعر الفوري عند 1.1635، ذكروا أن الارتفاع القوي من يوم الخميس السابق "يشير إلى أن التحيز قد تحول نحو الاتجاه الصاعد، لكن الزخم الصعودي ليس قوياً إلى هذا الحد في الوقت الحالي، وقد يظل أي تقدم ضمن نطاق 1.1585/1.1690." ومع تحديث رؤيتهم يوم الاثنين مع تداول السعر الفوري قرب 1.1625، أكدوا مجدداً أن "التحيز الصعودي لا يزال قائماً، لكن من المتوقع أن يبقى اليورو ضمن نطاق أضيق عند 1.1585/1.1670." ويقول UOB إنه "يواصل التمسك بالرؤية نفسها"، ما يشير إلى أنه رغم احتفاظ اليورو بميل صعودي، فإن المكاسب لا تزال متوقعة أن تظل محدودة ضمن هذه الحدود المحددة.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على أجواء صعودية فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الرئيسي
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز صعودي إيجابي على المدى القريب، مع استقرار الزوج فوق النطاق الأوسط لنطاقات بولينجر والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم. ويعزز النطاق السفلي لبولينجر منطقة طلب واسعة أسفل السوق، بينما يضع النطاق العلوي سقفاً للاتجاه الصاعد الفوري. ويشير مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 57 إلى زخم إيجابي لكنه غير مفرط، ما يوحي بأن المشترين لا يزالون يحتفظون بالأفضلية طالما ظل السعر فوق دعم النطاق الأوسط.
على الجانب الهبوطي، يتمركز الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لبولينجر بالقرب من 1.1622، يليه المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم حول 1.1560 والنطاق السفلي لبولينجر قرب 1.1538، حيث من المرجح أن يواجه أي تراجع أعمق طلباً أقوى. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة البارزة الأولى عند النطاق العلوي لبولينجر حول 1.1705، وسيؤدي الإغلاق اليومي فوق هذا الحاجز إلى فتح الباب أمام امتداد مرحلة الارتداد الحالية نحو قمم أعلى خلال الجلسات المقبلة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
