توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يضعف إلى ما دون 1.1600، ولا يمكن استبعاد مزيد من التماسك
- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1575 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- لا يمكن استبعاد المزيد من التماسك مع زخم RSI بلا اتجاه.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند 1.1600؛ ويقع مستوى الدعم الأولي الذي يجب مراقبته عند 1.1565.
يفقد زوج يورو/دولار EUR/USD الزخم مقتربًا من 1.1575 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. ويعزز الدولار الأمريكي (USD) مكاسبه مقابل اليورو (EUR) وسط موقف متشدد من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وسيترقب المتداولون مبيعات التجزئة في منطقة اليورو وبيانات التوظيف الأمريكية، المقرر صدورها يوم الجمعة.
ادعى الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) أنه شن هجومًا صاروخيًا باليستيًا "ثقيلًا" على قاعدة الأمير حسن الجوية وقاعدة لمشاة البحرية الأمريكية في الأردن ردًا على الضربات الأمريكية السابقة التي قتلت مدنيين.
وقال الجيش الأمريكي إن قواته أكملت موجة من الضربات ضد أهداف إيرانية يوم الثلاثاء بعد ما قال إنها محاولات هجوم من جانب إيران ضد الشحن التجاري وأفراد الخدمة الأمريكيين. وتدفع علامات تصاعد التوترات في الشرق الأوسط تدفقات الملاذ الآمن إلى الارتفاع، مما يدعم الدولار الأمريكي ويخلق رياحًا معاكسة للزوج الرئيسي.
علاوة على ذلك، قد تسهم التصريحات المتشددة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول في تعزيز صعود الدولار الأمريكي. وحذر وارش الأسبوع الماضي من أن صانعي السياسة قد يحتاجون إلى التشديد مرة أخرى إذا فشل التضخم في التحرك بشكل مقنع نحو 2%. ويرفع المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في سبتمبر/أيلول بعد تعليقات وارش.
ارتفعت توقعات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول إلى 68%، ارتفاعًا من أقل من 40% قبل الخطاب، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
مخاطر التضخم في منطقة اليورو تبقي ميل البنك المركزي الأوروبي مائلًا نحو مزيد من التشديد
يشير جيف يو من BNY إلى أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي لا يزالون حذرين بشأن آفاق التضخم، موضحًا أن أحد صانعي السياسة "حذر من أن الاضطراب المطول قد يبقي ضغوط التضخم قائمة حتى من دون دوامة الأجور والأسعار". ووفقًا ليو، فإن "هذا الإطار يعزز المسار نحو رفع آخر من البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول": وفي رأيه، "يبدو أن صانعي السياسة أصبحوا أقل استعدادًا بشكل متزايد للانتظار حتى تظهر التأثيرات الثانوية قبل التحرك"، مع كون البنك المركزي الأوروبي "أكثر حزمًا من نظرائه" في التصدي لخطر ترسخ ضغوط الأسعار.
التحليل الفني: يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بنظرة محايدة على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، مما يوفر دعمًا فوريًا، لكنه لا يزال دون النطاق الأوسط لنطاق بولينجر 20 يومًا، ما يبقي السعر الفوري مقيدًا بشكل طفيف داخل نطاقه الأخير. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49.8 في منطقة محايدة فعليًا، مما يشير إلى زخم بلا اتجاه مع تماسك السعر بين مناطق الدعم القريبة ومناطق المقاومة العلوية.
في الاتجاه الصاعد، يقع مستوى المقاومة الفوري عند 1.1600، وهو ما يمثل النطاق الأوسط لنطاق بولينجر والمستوى النفسي. وتظهر منطقة أكثر أهمية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1710، حيث من المرجح أن تواجه الارتفاعات الأخيرة ضغوط بيع.
في الاتجاه الهابط، يتم تحديد الدعم الفوري بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1565. وسيؤدي الاختراق دون هذا المستوى إلى كشف الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 1.1490، مما يفتح الباب أمام تراجع أعمق ضمن نطاق التماسك الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
