الدولار النيوزيلندي يتجه نحو خسارة أسبوعية بنسبة 3% مع ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب بيانات الوظائف القوية في الولايات المتحدة
- يتجه زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD نحو خسارة أسبوعية تقارب 3٪ بعد بيانات الوظائف الأمريكية المتفائلة.
- يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته منذ أبريل/نيسان.
- سيتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI، مؤشر أسعار المنتجين PPI، والميزان التجاري في الصين عن كثب الأسبوع المقبل.
انخفض زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD إلى أدنى مستوياته منذ أبريل/نيسان يوم الجمعة مع تلقي الدولار الأمريكي USD طلبات شراء جديدة في أعقاب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الصلبة NFP. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج حول منطقة 0.5800 ويتجه نحو خسارة أسبوعية تقارب 3٪.
أضاف الاقتصاد الأمريكي 172 ألف وظيفة في مايو/أيار، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 85 ألف وظيفة. وتم تعديل أرقام الوظائف لشهر أبريل/نيسان إلى الأعلى لتصل إلى 179 ألفًا بدلاً من 115 ألفًا، في حين استقر معدل البطالة عند 4.3٪.
بعد صدور البيانات، ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال شهرين حيث عززت بيانات سوق العمل الأقوى من المتوقع التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يمكنه الحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير وسط مخاطر تضخم متزايدة ناتجة عن ارتفاع أسعار النفط.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول منطقة 100.00، مرتفعًا بنسبة 0.64٪ خلال اليوم.
ومع ذلك، يرى المتداولون فرصة متزايدة في أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. وفقًا لأداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول إلى 40٪ من 30٪ قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP.
بالنظر إلى المستقبل، يظل التقويم الاقتصادي لنيوزيلندا خاليًا نسبيًا الأسبوع المقبل، مما يترك المتداولين يركزون على بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI.
كما سيتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI والميزان التجاري في الصين عن كثب، نظرًا للعلاقات التجارية القوية بين نيوزيلندا والصين وتأثيرها المحتمل على زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
التحليل الفني:
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD عند منطقة 0.5800. يحتفظ الزوج بتحيز هبوطي قصير الأجل، حيث يقع السعر الفوري الآن دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، والتي تقع جميعها فوق السعر وتعزز من الطابع السلبي القوي. تتماشى مؤشرات الزخم مع هذا الموقف، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية RSI بالقرب من 41 ويعود مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة MACD إلى المنطقة السلبية، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي.
على الجانب العلوي، يُرى أول مستوى مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول منطقة 0.5838، مع المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم بالقرب من 0.5867 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند حوالي 0.5902، مكونين نطاق مقاومة أوسع يحتاج إلى استعادته لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي. وبما أنه لا توجد مستويات دعم فنية واضحة مشتقة من المتوسطات المتحركة أو مستويات تصحيح فيبوناتشي أسفل السوق في هذه البيانات، فإن أي خسائر إضافية من المرجح أن تكشف عن أدنى مستويات سعر سابقة كنقاط مرجعية تالية للبائعين.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
مقالات مقترحة
