ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.16 بفضل رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومشاكل الحرب التجارية
- انخفض مؤشر الدولار (DXY) إلى أدنى مستوى له في ستة أيام حيث تخفض الأسواق توقعاتها بشأن مزيد من التيسير من الاحتياطي الفيدرالي بسبب مخاوف الركود التضخمي.
- تصاعدت حرب التجارة مع فرض رسوم جديدة على الموانئ بين الولايات المتحدة والصين على الرغم من نبرة ترامب الأكثر ليونة.
- تعزز بيانات التضخم المختلطة في منطقة اليورو التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سيحافظ على موقفه التيسيري.
تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بارتفاع يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة 0.35% وأعلى من مستوى 1.1600 لليوم الثاني على التوالي حيث يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط من توقعات قوية بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد حرب التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
ارتفاع اليورو لليوم الثاني مع ضغط توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية وصراع الولايات المتحدة والصين على الدولار الأمريكي
يتداول اليورو عند 1.1647 بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 1.1601 بينما يصل الدولار إلى أدنى مستوى له في ستة أيام، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). انخفض مؤشر DXY، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات أخرى، بنسبة 0.37% عند 98.66.
تمتد المناقشات بين واشنطن وبكين، منذ أن بدأت الصين فرض قيود على صادراتها من العناصر الأرضية النادرة ورسوم الموانئ على السفن الأمريكية. تصاعدت حدة الصراع بعد أن هدد الرئيس الأمريكي ترامب بفرض رسوم إضافية بنسبة 100% على المنتجات الصينية، لكنه تراجع عن هذا القرار، قائلًا إن الولايات المتحدة لا تريد "إيذاء" الصين.
ومع ذلك، فرضت كلا البلدين رسوم موانئ بالتبادل، حيث تستمر التوترات في التصاعد بين الدولتين.
من حيث البيانات، فإن الأجندة الأمريكية شحيحة، لكن كتاب بيج تم إصداره من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى سيناريو ركود تضخمي.
عبر المحيط، جاءت أرقام التضخم في فرنسا كما هو متوقع، أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%. في إسبانيا، ارتفعت الأسعار بنسبة 3% في سبتمبر، متجاوزة بكثير هدف البنك المركزي الأوروبي. عبرت بعض مسؤولي البنك المركزي الأوروبي عن آرائهم، مثل رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل ومحافظ بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي غالهو.
المؤثرات اليومية في السوق: ارتفاع EUR/USD نحو 1.1650 بسبب ضعف الدولار
- أعلن كتاب بيج من الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع 28-29 أكتوبر، أن مستويات التوظيف ظلت مستقرة إلى حد كبير في الأسابيع الأخيرة، بينما كان الطلب على العمالة عمومًا خافتًا عبر معظم المناطق والقطاعات.
- أظهر النشاط الاقتصادي العام تغيرًا طفيفًا منذ التقرير السابق، حيث أبلغت ثلاث مناطق عن نمو طفيف إلى معتدل، وخمس لم تسجل أي تغيير، وأربع أشارت إلى تراجع طفيف. انخفض إنفاق المستهلك، خاصة في السلع التجزئة.
- قال سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي، إن واشنطن قد تفكر في فترة توقف أطول عن الرسوم العالية على المنتجات الصينية مقابل تخفيف القيود التي فرضتها بكين مؤخرًا على صادرات العناصر الأرضية النادرة. "هل من الممكن أن نذهب إلى فترة أطول في المقابل؟ ربما. لكن كل ذلك سيتم التفاوض عليه في الأسابيع المقبلة،" قال بيسنت للصحفيين خلال مؤتمر صحفي في واشنطن.
- في يوم الثلاثاء، كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تيسيريًا، معترفًا بضعف سوق العمل، مضيفًا أن البنك المركزي يجب أن يتحرك نحو أسعار فائدة "محايدة" أكثر.
- قال يواكيم ناجل من البنك المركزي الأوروبي إن الاقتصاد الألماني يتحسن. ووافقه في بعض تعليقاتهم فرانسوا فيليروي، الذي قال إن الاقتصاد العالمي مقاوم بشكل مدهش، بينما علق أيضًا على أن فرنسا لا يمكنها التركيز على التحديات المالية قصيرة الأجل ويجب أن تجد حلولًا موثوقة لتقليل عجزها.
- تباطأ الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو من 1.8% إلى 1.1% على أساس سنوي في أغسطس، وهو أفضل من الانكماش المتوقع بنسبة -0.2%.
- تسعر أسواق المال بالكامل خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر، مع احتمالات تصل إلى 97%، وفقًا لأداة احتمالات Prime Market Terminal.
التوقعات الفنية: EUR/USD يتراجع حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم
تحسنت التوقعات الفنية لزوج EUR/USD ولكن الزوج لا يزال محايدًا إلى هبوطي حيث يستمر في التداول فوق/تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1644. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 المحايد يوم الجمعة الماضي، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتعزز.
يتم رؤية دعم فوري عند 1.1600، يليه 1.1550 و1.1500. سيؤدي الاختراق دون هذه المستويات إلى كشف أدنى مستوى للدورة في 1 أغسطس بالقرب من 1.1391. على الجانب العلوي، تقف المقاومة عند 1.1650 و1.1700، مع فتح الطريق نحو 1.1800 في حال حدوث اختراق واضح فوق الأخيرة إلى 1.1830، وهو أعلى مستوى في 1 يوليو.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
