تراجع الجنيه الإسترليني أكثر مقابل الدولار الأمريكي على الرغم من تعليقات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة
- الجنيه الإسترليني يجدد أدنى مستوى له في شهرين بالقرب من 1.3280 مقابل الدولار الأمريكي.
- أدلى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات تميل نحو التيسير بشأن آفاق السياسة النقدية.
- تدعم صانعة السياسة في بنك إنجلترا كاثرين مان رفع أسعار الفائدة لفترة أطول.
يحتفظ الجنيه الإسترليني (GBP) بخسائره بالقرب من أدنى مستوى له في شهرين حول 1.3280 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. يتداول زوج GBP/USD بشكل ضعيف حيث يظهر الدولار الأمريكي قوة، مع زيادة في الطلب على الملاذ الآمن بعد التطورات السياسية في اليابان وفرنسا.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتمسك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بالمكاسب بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين عند 99.56 الذي تم تسجيله يوم الخميس.
ومع ذلك، لا يزال المشاركون في السوق المالي حذرين بشأن آفاق الدولار الأمريكي في أعقاب التوقعات القوية بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في الاجتماعات المتبقية من السياسة النقدية هذا العام.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 81.5% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (bps) إلى 3.50%-3.75% بحلول نهاية العام.
يوم الخميس، أشار أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي، إلى أن موقف السياسة النقدية الحالي تقييدي وأن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى خفض الأسعار أكثر هذا العام في ظل تدهور ظروف سوق العمل. على العكس من ذلك، أعرب محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار عن الحذر بشأن المزيد من تخفيضات الأسعار حيث من غير المرجح أن يعود التضخم إلى هدف البنك المركزي البالغ 2% في العامين المقبلين.
في جلسة يوم الجمعة، سيركز المستثمرون على مؤشر مشاعر المستهلكين في ميشيغان الأولي وبيانات توقعات التضخم للمستهلكين لشهر أكتوبر، والتي ستنشر في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش.
ملخص يومي لحركة السوق: الجنيه الإسترليني يتداول بانخفاض مقابل نظرائه من العملات الرئيسية
- يستمر الجنيه الإسترليني في الأداء الضعيف مقابل نظرائه من العملات الرئيسية يوم الجمعة حيث يتوقع المشاركون في السوق المالي أن تقوم وزيرة الخزانة البريطانية راشيل ريفز برفع الضرائب مرة أخرى في بيان الخريف لمعالجة ديونها المالية المتزايدة، المقرر في أواخر نوفمبر.
- يقلق المستثمرون من أن الإعلان عن ضرائب جديدة، سواء على ثروات الأفراد أو زيادة أخرى في مساهمة أصحاب العمل في برامج الضمان الاجتماعي، أو مزيج من الاثنين، سيؤثر سلبًا على المعنويات العامة للأسر.
- أدى زيادة مساهمة أصحاب العمل في التأمين الوطني (NI) إلى 15% من 13.8% التي تم الإعلان عنها في الميزانية السابقة إلى تباطؤ حاد في الطلب على العمالة. قام أصحاب الأعمال بتقليص قوتهم العاملة لتعويض تأثير زيادة تكاليف التوظيف.
- سيؤدي زيادة العبء الضريبي على الأسر أو أصحاب العمل من قبل حكومة العمال البريطانية إلى إثارة تساؤلات حول مصداقيتها، بعد أن وعدت الناخبين قبل الانتخابات بعدم رفع الضرائب.
- في خطاب يوم الخميس، جادلت عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا (BoE) كاثرين مان لصالح الحفاظ على موقف السياسة النقدية التقييدي لفترة أطول، مشيرة إلى أن البنك المركزي لا يزال بحاجة إلى معالجة مخاطر التضخم الصعودية. وقالت مان: "الأدلة من سلوك المستهلك تشير إلى أننا لم نصل إلى هناك بعد."
- في المستقبل، سيركز المستثمرون على بيانات التوظيف في المملكة المتحدة للثلاثة أشهر المنتهية في أغسطس، والتي ستصدر يوم الثلاثاء.
التحليل الفني: الجنيه الإسترليني ينخفض أكثر إلى قرب 1.3300
-1760080992246-1760080992257.png)
يمتد انخفاض الجنيه الإسترليني إلى قرب 1.3300 مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، وهو أدنى مستوى تم رؤيته في شهر. أصبح الاتجاه العام لزوج GBP/USD غير مؤكد حيث ينخفض إلى قرب المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم، والذي يتداول حول 1.3280.
ينزلق مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون 40.00، مما يشير إلى بداية زخم هبوطي جديد.
بالنظر إلى الأسفل، سيعمل أدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.3140 كمنطقة دعم رئيسية. من ناحية أخرى، سيعمل المستوى النفسي عند 1.3500 كحاجز رئيسي.
أسئلة شائعة عن الجنيه الإسترليني
الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 ميلاديًا) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE)."
العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك انجلترا BoE. يعتمد بنك انجلترا BoE في قراراته على ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" ــ معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2%. الأداة الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل معدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعاً للغاية، سوف يحاول بنك انجلترا BoE كبح جماحه من خلال رفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة حصول الأفراد والشركات على الائتمان. يعد هذا أمرًا إيجابيًا بوجه عام بالنسبة للجنيه الاسترليني، حيث أن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستويات منخفضة للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تقليل تكلفة الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد من أجل الاستثمار في المشاريع المولدة للنمو.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الاسترليني. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات وبيانات التوظيف أن تؤثر جميعها على اتجاه الجنيه الاسترليني. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة للجنيه الاسترليني. فهو لا يجذب مزيداً من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك انجلترا BoE على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز الجنيه الاسترليني بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الاسترليني.
هناك إصدار هام آخر للبيانات المؤثرة على الجنيه الاسترليني، وهو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا أنتجت دولة ما صادرات مطلوبة للغاية، فإن عملتها سوف تستفيد بشكل كامل من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن تسجيل صافي ميزان تجاري إيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
