انخفاض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بسبب خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد، مع التركيز على بيانات وظائف الدولار الأسترالي
- انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي من 0.6707 إلى 0.6652 مع تعافي الدولار بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي ونظرة باول الحذرة.
- تتوقع SEP أن يصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.6٪ بحلول نهاية العام، مع توقع تراجع التضخم نحو 2٪ فقط بحلول 2028.
- من المتوقع أن تضيف أستراليا 22 ألف وظيفة في أغسطس، مع استقرار معدل البطالة عند 4.2٪؛ ومطالبات البطالة الأمريكية هي التالية على الجدول.
عكس الدولار الأسترالي مساره يوم الأربعاء، حيث انخفض بأكثر من 0.48٪ مع تعافي الدولار الأمريكي بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. على الرغم من أنه عادة ما يكون سلبياً بالنسبة للدولار، إلا أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انخفض من حوالي 0.6707 إلى المستويات الحالية عند حوالي 0.6652.
انخفاض الدولار الأسترالي بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس مع نبرة حذرة؛ المتداولون يترقبون تقرير الوظائف الأسترالي القادم
لم يكن قرار الاحتياطي الفيدرالي بالإجماع حيث صوت المحافظ ستيفن ميران، الذي عينه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، لصالح خفض بمقدار 50 نقطة أساس.
أقر بيان الاحتياطي الفيدرالي بالمخاطر السلبية على سوق العمل، مشيراً إلى أنه على الرغم من بقاء معدل البطالة منخفضاً، إلا أنه قد ارتفع قليلاً. بشأن التضخم، قال البنك المركزي إن الضغوط قد ارتفعت وتبقى "مرتفعة بعض الشيء".
كشفت ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) أن معظم المسؤولين يقدرون أن أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية ستنتهي عند 3.6٪ في 2025، ونمو الناتج المحلي الإجمالي عند 1.6٪ ومعدل البطالة عند 4.5٪. من المتوقع أن ينتهي التضخم عند 3٪، ومن المتوقع أن يبقى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي عند 3.1٪، ويقدر المسؤولون أن التضخم سيصل إلى هدفهم البالغ 2٪ في 2028.
في مؤتمره الصحفي، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الطلب على العمل "قد تراجع" بينما يبقى التضخم "مرتفعة بعض الشيء". وأشار إلى أن توازن المخاطر قد "تغير" وأكد أن السياسة النقدية في وضع جيد للاستجابة حسب الحاجة، على الرغم من أنه حذر من أن سوق العمل "ليس قوياً".
رداً على التكهنات بشأن خطوة أكبر، رفض باول الفكرة، قائلاً إنه "لا يوجد دعم واسع النطاق لخفض بمقدار 50 نقطة أساس اليوم"، وشدد على أن الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لتخفيف السياسة.
على صعيد الدولار الأسترالي، يراقب المتداولون بيانات التوظيف. من المتوقع أن يعلن مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أن البلاد أضافت 22 ألف وظيفة جديدة في الشهر، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقراً عند 4.2٪. إذا كنت تبحث عن نظرة مسبقة، انقر هنا: من المتوقع أن يظل معدل البطالة في أستراليا عند 4.2٪ مع استمرار صعوبات سوق العمل
على الصعيد الأمريكي، ستتضمن الأجندة مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي، ومطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر، مع تقديرات لـ 240 ألف شخص يتقدمون للحصول على إعانات بطالة جديدة.
توقعات سعر AUD/USD: الاتجاه الصعودي يبقى فوق 0.6625
من وجهة نظر فنية، يبقى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مائلاً نحو الصعود إذا ظل فوق أعلى مستوى للدورة السابقة عند 0.6625، وهو ذروة 24 يوليو. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) أصبح مسطحًا، إلا أنه يظهر أن الزخم الصعودي لا يزال موجودًا.
على الجانب الصعودي، تقع مستويات المقاومة الرئيسية عند 0.6700 وأعلى مستوى سنوي عند 0.6707 الذي تم الوصول إليه في 17 سبتمبر. مع مزيد من القوة، ستكون المنطقة التالية من العرض عند ذروة 21 أكتوبر 2024 عند 0.6723. على الجانب الآخر، إذا انخفض الدولار الأسترالي دون 0.6625، فإن المستوى التالي سيكون 0.6600 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 0.6575.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
