Pre-Market สหรัฐฯ: ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามร่วงลง Alphabet และ Tesla ทรุดตัวลงหลังรายงานผลประกอบการ ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นกว่า 4%

TradingKey - ในวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สที่อ้างอิงดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยอัลฟาเบท ( GOOGL) และเทสลา ( TSLA ) รายงานผลประกอบการของทั้งสองบริษัทได้กระตุ้นปฏิกิริยาเชิงลบจากตลาด ส่งผลให้เกิดความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับรายจ่ายด้านทุนสำหรับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผลตอบแทนจากการลงทุน ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานและความเสี่ยงในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กลับมาเป็นที่สนใจของตลาดอีกครั้ง

ณ เวลาที่รายงานข่าว ดัชนี Dow ฟิวเจอร์ส ร่วงลง 0.44% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ขยับลง 0.44% และดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.58%

ผลการดำเนินงานของดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ, แหล่งที่มา: Investing

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันเป็นวันทำการที่ห้า โดยน้ำมันดิบ WTI ( USOIL) พุ่งทะยานขึ้นมากกว่า 4% มาอยู่ที่ราว 90.6 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ( UKOIL) ปรับตัวขึ้นกว่า 3% มาซื้อขายที่ราว 98.7 ดอลลาร์ เนื่องจากการที่สหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเดินหน้าโจมตีตอบโต้กันอย่างต่อเนื่อง และกลุ่มกบฏฮูตีพุ่งเป้าโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลแดง ส่งผลให้ตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการขนส่งสินค้าทางเรือพร้อมกันในช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ขณะที่ราคาทองคำ ( XAUUSD) ร่วงลงเกือบ 1% โดยปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ราว 4,090 ดอลลาร์ การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันได้ตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นไปอยู่ที่ราว 101 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นแตะที่ประมาณ 4.67% ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล บิตคอยน์ ( BTC) มีความผันผวนอยู่แถว ๆ 65,400 ดอลลาร์ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางไม่ได้ช่วยหนุนอุปสงค์ต่อบิตคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างมีนัยสำคัญ ตรงกันข้าม ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มสูงขึ้นกลับเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เนื่องจากตลาดยังคงมองว่าบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์เสี่ยงเป็นหลัก

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด

บริษัทอัลฟาเบต (Alphabet) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล ร่วงลงกว่า 4% ในช่วงก่อนเปิดตลาด รายได้ในไตรมาสที่สองของบริษัทแตะระดับ 1.198 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบรายปี โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้จากคลาวด์ที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนในปี 2026 ขึ้นเป็น 1.95 แสนล้านดอลลาร์ถึง 2.05 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งจุดชนวนความกังวลของตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับแรงกดดันที่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจมีต่อกระแสเงินสดและอัตรากำไร

เทสลาร่วงลงกว่า 6% ในช่วงก่อนเปิดตลาด รายได้ในไตรมาสที่สองของบริษัทแตะระดับ 2.824 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากมีการลงทุนเพิ่มขึ้นในด้าน AI, โรโบแท็กซี่ (Robotaxi) และเทคโนโลยีหุ่นยนต์ ส่งผลให้รายจ่ายฝ่ายทุนประจำไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 5.8 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระลดลงจนติดลบ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการติดลบครั้งแรกในรอบกว่าสองปี

เซอร์วิสนาว ( NOW) พุ่งขึ้นกว่า 7% ในช่วงก่อนเปิดตลาด รายได้จากค่าบริการสมาชิกในไตรมาสที่สองของบริษัทแตะระดับ 3.877 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 24.5% เมื่อเทียบรายปี และภาระผูกพันในการปฏิบัติตามสัญญาที่เหลืออยู่ (remaining performance obligations) แตะระดับ 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบรายปี นอกจากนี้ บริษัทยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้จากค่าบริการสมาชิกตลอดทั้งปีขึ้นอีกครั้ง

หุ้นกลุ่มชิปเคลื่อนไหวแตกต่างกันในการซื้อขายช่วงก่อนเปิดตลาด ไมครอน เทคโนโลยี ( MU) บวกประมาณ 1.8%, อินเทล ( INTC) บวกประมาณ 0.8%; เอ็นวิเดีย ( NVDA) ร่วงลงประมาณ 0.9%, เท็กซัส อินสตรูเมนส์ ( TXN) ร่วงลงกว่า 4% แม้ว่าผลประกอบการรายไตรมาสและคาดการณ์รายได้ของเท็กซัส อินสตรูเมนส์ จะสูงกว่าที่คาดไว้ แต่นักลงทุนยังคงมุ่งความสนใจไปที่รายจ่ายฝ่ายทุนของบริษัทและแนวโน้มความต้องการชิปแอนะล็อก

ข่าวตลาด

อัลฟาเบต (Alphabet) ปรับเพิ่มรายจ่ายฝ่ายทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยอัลฟาเบตได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายฝ่ายทุนปี 2569 เป็น 1.95 แสนล้านดอลลาร์ ถึง 2.05 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่รายจ่ายฝ่ายทุนในไตรมาสสองอยู่ที่ประมาณ 4.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทระบุว่าเงินทุนดังกล่าวจะนำไปใช้สำหรับศูนย์ข้อมูล เซิร์ฟเวอร์ และโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่รองรับ Gemini และ Google Cloud เป็นหลัก

ความเสี่ยงกำลังเพิ่มสูงขึ้นในช่องทางการขนส่งพลังงานหลักสองแห่งของตะวันออกกลาง เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเปิดฉากโจมตีตอบโต้กันอย่างต่อเนื่อง และกลุ่มกบฏฮูตีได้พุ่งเป้าโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลแดง ซึ่งเพิ่มความวิตกกังวลในตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพร้อม ๆ กันในช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน

ไอบีเอ็ม (IBM) ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของรายได้ตลอดทั้งปี โดย IBM ( IBM) คาดว่าการเติบโตของรายได้ในปี 2569 บนเกณฑ์อัตราแลกเปลี่ยนคงที่จะอยู่ที่ 4% ถึง 5% ซึ่งต่ำกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่มากกว่า 5% ขณะที่รายได้จากธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานในไตรมาสสองลดลง 7% โดยรายได้จากเมนเฟรม IBM Z ลดลง 42%

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เตรียมประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยตลาดคาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม ซึ่งปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ระดับ 2.25% ทั้งนี้ นักลงทุนจะจับตาอย่างใกล้ชิดต่อการประเมินล่าสุดของ ECB เกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ราคาพลังงานที่สูงขึ้น และแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซน

พรีวิวข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ

วันที่ 23 กรกฎาคม เวลา 08.15 น. ตามเวลา ET ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศมติอัตราดอกเบี้ย จากนั้นในเวลา 08.45 น. นางคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB จะจัดงานแถลงข่าว

วันที่ 23 กรกฎาคม เวลา 08.30 น. ตามเวลา ET สหรัฐฯ จะเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 กรกฎาคม โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 211,000 ราย ขณะที่ตัวเลขครั้งก่อนหน้าอยู่ที่ 208,000 ราย

หลังปิดตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลา ET อินเทล (INTC) จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 2