ราคาทองคําปรับตัวลดลง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันและการเก็งเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- ทองคำหยุดสถิติชนะสี่วันติดต่อกัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวและผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น
- ความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟดกดดันทองคำ ขณะที่ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อ
- XAU/USD เผชิญแนวต้านที่ $4,200 ขณะที่ยังยืนเหนือเส้น SMA 21 วันที่ $4,070
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี หยุดสถิติชนะสี่วันติดต่อกัน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวขึ้น และราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราวๆ $4,090 หลังจากทำจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ $4,165 เมื่อวันพุธ
สหรัฐอเมริกา (US) ดำเนินการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่สิบสองติดต่อกัน ขณะที่เตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ ในจอร์แดนและบาห์เรน
ความขัดข้องในการส่งน้ำมันบริเวณช่องแคบฮอร์มุซได้ลุกลามไปยังช่องแคบบาบเอล-มันเดบ หลังจากกลุ่มฮูตีในเยเมนโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำในทะเลแดง
เหตุการณ์ความตึงเครียดล่าสุดนี้ผลักดันราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเทอร์มีเดียต (WTI) ให้ขึ้นไปสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 11 มิถุนายน โดยเคลื่อนไหวใกล้ $89.50 ต่อบาร์เรล ขึ้นประมาณ 28% ในเดือนนี้
ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ความกังวลเงินเฟ้อทวีความรุนแรงขึ้น และเสริมความแข็งแกร่งให้กับความคาดหวังที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้
ตลาดกำลังประเมินความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนกันยายน โดยอัตราความน่าจะเป็นอยู่ที่ 78% เพิ่มขึ้นจาก 52% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงดูเหมือนลังเลที่จะสร้างสถานะซื้อทองคำอย่างรุนแรง ซึ่งยังคงเผชิญแรงกดดันจากความคาดหวังนโยบายเข้มงวดของเฟด ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นโดยรวม และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีหลักอยู่ที่ราว 4.64% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 20 พฤษภาคม โดยผลตอบแทนที่สูงขึ้นมักกดดันทองคำเนื่องจากเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย
TD Securities เตือนว่า "สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าโลหะสีเหลืองอาจต้องปรับตัวลดลงกลับไปยังแนวรับที่ประมาณ $3,900/ออนซ์ ก่อนที่จะเกิดจุดสูงสุดใหม่ในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: $4,200 ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ
ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ $4,070 แต่ยังต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันและ 100 วัน ทำให้ภาพรวมระยะสั้นเป็นกลาง
แนวต้านแนวนอนใกล้เคียงที่ $4,200 เสริมความแข็งแกร่งให้กับแรงขายด้านบน แสดงให้เห็นว่าฝั่งขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุผ่านกลุ่มนี้อย่างเด็ดขาดเพื่อกลับมาควบคุมตลาดได้ชัดเจนขึ้น
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ราว 47 ยังคงอยู่ใกล้เส้นกึ่งกลาง บ่งชี้โมเมนตัมที่สมดุล ขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวก ซึ่งสนับสนุนการรวมตัวของราคาอย่างอ่อน ๆ ไปในทิศทางขาขึ้นมากกว่าการเกิดแนวโน้มชัดเจน
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับแนวนอน $4,200 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ $4,242 การปิดเหนือระดับเหล่านี้ในแต่ละวันจะเปิดทางไปยังอุปสรรคถัดไปที่ $4,400 และแนวต้านระยะยาวที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,490
ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่แนวรับระยะสั้นราวเส้น SMA 21 วันที่ $4,070 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $4,000 การหลุดต่ำกว่าระดับหลังนี้จะเปิดความเสี่ยงการปรับฐานลึกขึ้น แม้ภาพรวมจะยังเป็นกลางในขณะนี้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
