ก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ: ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามปรับตัวลดลงเล็กน้อย, HPE พุ่งขึ้นเกือบ 27%, กระแส AI บูมช่วยป้องกันความเสี่ยงจากตะวันออกกลาง

TradingKey - ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ 2 มิถุนายน ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ขยับลดลงเล็กน้อย เมื่อวานนี้ หุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง เนื่องจากธีม AI ยังคงครอบงำบรรยากาศการซื้อขายในตลาด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้ พร้อมทั้งติดตามผลกระทบจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางต่อราคาน้ำมันและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ ล่าสุด ดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์สลดลงประมาณ 0.46% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลงประมาณ 0.18% และดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สขยับลงประมาณ 0.1%

ผลการดำเนินงานของดัชนีฟิวเจอร์สสหรัฐฯ, ที่มา: Investing

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงในช่วงก่อนเปิดตลาด โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ลดลงประมาณ 1.53% สู่ระดับ 93.78 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ( USOIL) ลดลงประมาณ 1.59% สู่ระดับ 90.99 ดอลลาร์ ตลาดกำลังประเมินการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงแนวโน้มการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง หากความขัดแย้งคลี่คลายลง คาดว่าค่าพรีเมียมความเสี่ยงสงครามในราคาน้ำมันจะลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่หากความตึงเครียดรุนแรงขึ้นอีกครั้ง การฟื้นตัวของราคาน้ำมันอาจส่งผลให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

สินทรัพย์คริปโทเคอร์เรนซีอ่อนตัวลง และ Bitcoin ( BTCUSD) ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 70,000 ดอลลาร์ในระหว่างวัน โดยราคายังคงมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องใกล้ระดับ 69,522 ดอลลาร์ ขณะที่หุ้นกลุ่มคริปโทฯ ปรับตัวลดลงในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดย Coinbase ( COIN) ลดลง 2%, MicroStrategy (MSTR) ลดลง 3% และ Circle ( CRCL) ลดลง 2%

ความผันผวนของตลาด

Hewlett Packard Enterprise ( HPE) พุ่งขึ้นกว่า 27% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยบริษัทรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งและบรรลุเป้าหมายทางการเงินระยะยาวได้เร็วกว่ากำหนดถึงสองปี นอกจากนี้ HPE ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตของรายได้ปีงบประมาณ 2026 เป็นช่วง 29% ถึง 33% จากช่วงเดิมที่ 17% ถึง 22% ขณะเดียวกันได้ปรับเพิ่มเป้าหมายกำไรต่อหุ้นปรับลดทั้งปีเป็นระหว่าง 3.35 ถึง 3.45 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ตลาดเชื่อว่าผลการดำเนินงานของ HPE เป็นการยืนยันว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI และอุปกรณ์เครือข่ายยังคงเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น HPE ในช่วงก่อนเปิดตลาด ที่มา: FUTUBULL

Marvell ( MRVL) ทะยานขึ้นมากกว่า 22% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ Jensen Huang ซีอีโอของ NVIDIA กล่าวในงานประชุม Computex ว่า Marvell มีศักยภาพที่จะกลายเป็น "บริษัทที่มีมูลค่าล้านล้านดอลลาร์รายต่อไป" ซึ่งช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับระบบเชื่อมต่อ AI, ชิปสั่งทำพิเศษ และห่วงโซ่การสื่อสารในศูนย์ข้อมูล

Broadcom ( AVGO) ปรับตัวขึ้นกว่า 6% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยบริษัทมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 หลังปิดตลาดในวันที่ 3 มิถุนายน ทั้งนี้ ก่อนการรายงานผลประกอบการ ตลาดกำลังเดิมพันอย่างคึกคักกับความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับชิป AI ASIC, ชิปเครือข่าย และลูกค้าคลาวด์ ขณะที่สถาบันการเงินหลายแห่งได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้น

หุ้น ADR ของจีนส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดย Li Auto ( LI) พุ่งขึ้นกว่า 7%, Alibaba ( BABA) ปรับตัวขึ้นเกือบ 6%, JD.com ( JD) ปรับตัวขึ้นกว่า 4%, Bilibili ( BILI) ปรับตัวขึ้นเกือบ 4%

ประเด็นสำคัญของตลาด

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงสร้างความปั่นป่วนให้กับตลาด โดยอิหร่านได้ประกาศระงับการเจรจาทางอ้อมกับสหรัฐฯ เป็นการชั่วคราว โดยอ้างถึงปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลในเลบานอนและกาซาว่าเป็นการละเมิดข้อตกลงหยุดยิง อย่างไรก็ตาม นายทรัมป์ยืนยันว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังไม่ล้มเหลว และทั้งสองฝ่ายกำลังมีความคืบหน้าไปสู่การลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MOU) โดยประเด็นหลักยังคงอยู่ที่การขยายระยะเวลาการหยุดยิง การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และการแก้ไขปัญหาโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน

การซื้อขายในกลุ่ม AI ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับหุ้นสหรัฐฯ โดยผลประกอบการของ HPE การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ของ NVIDIA และข่าวแผนการระดมทุนของ Alphabet เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ล้วนบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายด้านทุนของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ (Big Tech) ยังคงอยู่ในระดับสูง ในระยะสั้น ตลาดยังคงมองว่าโครงสร้างพื้นฐาน AI เป็นเสาหลักสำคัญสำหรับการขยายตัวของมูลค่าหุ้นสหรัฐฯ

Super Micro Computer ( SMCI) และ Arm ( ARM) ร่วมมือกันเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับองค์กร โดย Super Micro Computer ได้ประกาศความเป็นพันธมิตรกับ Arm เพื่อเปิดตัวโครงสร้างพื้นฐานแบบ Rack-scale ที่ประหยัดพลังงานสำหรับ Agentic AI ระดับองค์กร ซึ่งรวมถึงเซิร์ฟเวอร์แบบ 2U ที่ปรับปรุงประสิทธิภาพการคำนวณ เซิร์ฟเวอร์ GPU แบบ 5U และโซลูชัน Multi-node แบบระบายความร้อนด้วยของเหลว แพลตฟอร์มใหม่นี้ใช้สถาปัตยกรรม Arm Neoverse CSS V3 และ CPU Arm AGI ซึ่งมีจุดเด่นในด้านความหนาแน่นสูง ใช้พลังงานต่ำ และมีประสิทธิภาพต่อวัตต์ที่สูงขึ้น

ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยเริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางที่ระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ PCE และราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง ตลาดเงินจึงได้ลดความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 ลงเกือบทั้งหมด และเริ่มรับรู้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงได้สร้างแรงกดดันต่อทองคำ สินทรัพย์ดิจิทัล และหุ้นเติบโตที่มีมูลค่าสูง

พรีวิวข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญ

ในวันที่ 2 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลตำแหน่งงานว่างเปิดใหม่ (JOLTS) ประจำเดือนเมษายน โดยตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.870 ล้านตำแหน่ง เทียบกับระดับ 6.866 ล้านตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า ทั้งนี้ ข้อมูลดังกล่าวจะให้เบาะแสสำคัญสำหรับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้

ในวันที่ 2 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก นางแฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์ มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ ซึ่งตลาดจะจับตามองจุดยืนของเธอเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน และทิศทางอัตราดอกเบี้ย