ดอลลาร์สหรัฐดิ้นรนเพื่อรักษาโมเมนตัม เมื่อตลาดย่อยข้อมูล PPI และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงในวันพฤหัสบดี ไม่สามารถรักษากำไรหลังจากการปรับตัวขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเงินเฟ้อในวันพุธ
- ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ในตอนแรกสนับสนุนเงินดอลลาร์ แต่ถูกชดเชยด้วยข่าวภูมิรัฐศาสตร์
- ประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียตกลงที่จะเริ่มการเจรจาสันติภาพกับยูเครน ลดความเสี่ยงในตลาด
- ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานออกมาดีกว่าที่คาดเล็กน้อย ยืนยันความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐฯ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน พยายามรักษากำไรหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อในวันพุธ เทรดเดอร์รีบละเลยตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุด เปลี่ยนความสนใจไปที่พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์
ข้อตกลงสันติภาพที่เป็นไปได้ระหว่างรัสเซียและยูเครนและข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุดของสหรัฐฯ เพิ่มความไม่แน่นอนในตลาด ทำให้ DXY อยู่ต่ำกว่า 107.30
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูล PPI ที่แข็งแกร่งได้
- PPI สำหรับเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 0.4% เกินกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% แต่ลดลงจากที่ปรับปรุงใหม่ 0.5% ก่อนหน้า
- Core PPI ตรงกับที่คาดไว้ที่ 0.3% แต่ตัวเลขเดือนธันวาคมถูกปรับขึ้นเป็น 0.4% แสดงถึงแรงกดดันด้านราคาที่คงอยู่
- ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 213,000 สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 7 กุมภาพันธ์ ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 215,000
- ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องลดลงเหลือ 1.850 ล้าน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.880 ล้าน แสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน
- พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิดเห็นประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีปูตินตกลงที่จะเริ่มการเจรจาสันติภาพกับยูเครน ซึ่งจุดประกายความมองโลกในแง่ดี
- ในฝั่งของธนาคารกลางสหรัฐฯ ท่าทีของพวกเขายังคงระมัดระวัง โดยเจ้าหน้าที่จะให้คำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน
- ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ยังคงอยู่ในแดนเข้มงวด (hawkish) แสดงถึงความไม่เต็มใจของผู้กำหนดนโยบายที่จะผ่อนคลายก่อนเวลาอันควร
แนวโน้มทางเทคนิคของ DXY: ดัชนีสูญเสียการยึดเกาะของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันเนื่องจากแรงกดดันขาลงเพิ่มขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพยายามรักษาระดับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน แสดงถึงความอ่อนแอหลังจากไม่สามารถรักษากำไรในวันพุธ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงต่ำกว่า 50 ชี้ถึงโมเมนตัมขาลงที่คงอยู่ ในขณะที่อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงแสดงแนวโน้มขาลง
แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 108.50 โดยมีแนวรับใกล้ 107.80 การทะลุระดับนี้อาจเร่งการลดลงไปยังระดับจิตวิทยา 107.00
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
