คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ราคาทองคำพุ่งใกล้ $3,400 จากความไม่แน่นอนทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการเดิมพันนโยบายผ่อนคลายของเฟด
- ข้อมูลการจ้างงาน ADP และ PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ที่ไม่ดีส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
- ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย
ราคาทองคำ (XAU/USD) ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบสี่สัปดาห์ ขยับใกล้ $3,400 ในช่วงเวลาการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี โลหะสีเหลืองแข็งค่าขึ้นเนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และจีนเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น
เมื่อวันพุธ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ส่งสัญญาณในโพสต์บน Truth.Social ว่าข้อตกลงการค้ากับปักกิ่งนั้นยากมาก "ผมชอบประธานาธิบดีสีของจีนเสมอมา และจะชอบตลอดไป แต่เขาเป็นคนที่แข็งกร้าวมาก และทำข้อตกลงได้ยากมาก!!!" ทรัมป์เขียน
อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำแข็งค่าขึ้นคือการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยทฤษฎีแล้ว อัตราผลตอบแทนที่ต่ำกว่าของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนจะเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีได้ลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 4.35% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงลงเมื่อวันพุธหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการชะลอตัวอย่างรวดเร็วในความต้องการแรงงานภาคเอกชน ADP รายงานว่าภาคเอกชนเพิ่มแรงงานใหม่ 37,000 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นจำนวนต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 นอกจากนี้ รายงาน PMI ภาคบริการจาก ISM ยังบ่งชี้ถึงการลดลงอย่างไม่คาดคิดในกิจกรรมภาคบริการและแนวโน้มความต้องการที่ไม่ดี
ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ทำให้ความคาดหวังในนโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 30% จาก 22.5% ที่เห็นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเป็นผลดีต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ราคาทองคำพุ่งใกล้ $3,400 ในวันพฤหัสบดี โลหะสีเหลืองแข็งค่าขึ้นหลังจากที่ทรงตัวเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นในกรอบเวลารายวันที่ประมาณ $3,335 ซึ่งถูกวาดจากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 12 ธันวาคม ที่ระดับ $2,726 แนวโน้มระยะสั้นของโลหะมีค่าคือขาขึ้น เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นที่ประมาณ $3,317
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเพิ่มขึ้นใกล้ 60.00 โมเมนตัมขาขึ้นใหม่จะเกิดขึ้นหาก RSI ทะลุระดับนั้น
หากมองขึ้นไป ราคาทองคำอาจขยับไปใกล้จุดสูงสุดเมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม ที่ประมาณ $3,440 และระดับจิตวิทยาที่ $3,500 หลังจากที่ทรงตัวเหนือ $3,400
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำเคลื่อนไหวลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ที่ $3,245 จะดึงราคาลงไปยังแนวรับระดับกลมที่ $3,200 ตามด้วยจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม ที่ $3,121
กราฟรายวันทองคำ
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
