ราคาทองคําปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานหนุนการเก็งการขึ้นด

• ทองคำดึงดูดการซื้อที่ต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งท่ามกลางความหวังในทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้นกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อและหนุนการเดิมพันการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางหนุนตลาดกระทิง USD จำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ

ทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะได้ก่อนหน้านี้ในวันพุธนี้ แม้ว่าจะยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระหว่างวันในช่วงครึ่งแรกของเซสชันยุโรป ความหวังว่าการทูตระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจช่วยลดราคาพลังงานและบรรเทาความคาดหวังที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งในทางกลับกันก็ช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้ได้ ในความเป็นจริง นักเจรจาระดับสูงของอิหร่านและสหรัฐฯ ได้ส่งสัญญาณว่าพวกเขายังไม่ถอนตัวจากการเจรจา รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ มาร์โก รูบิโอ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าสหรัฐฯ ยังคงเปิดรับการเจรจากับอิหร่าน ขณะที่รัฐมนตรีมหาดไทยของอิหร่าน เอสกันดาร์ โมเมนี ได้ขอให้ปากีสถานดำเนินความพยายามต่อไป ซึ่งส่งผลให้เกิดการทำกำไรในดอลลาร์สหรัฐหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าได้ดำเนินการโจมตีคืนที่ 11 ต่ออิหร่านในช่วงเช้าวันพุธ โดยมุ่งเป้าไปที่โรงเก็บเครื่องบินและสถานที่เก็บโดรน นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตือนว่าการโจมตีของสหรัฐฯ จะทวีความรุนแรงขึ้นและจะโจมตีทุกสถานที่ที่อิหร่านพยายามฟื้นฟูโครงการนิวเคลียร์ ขณะที่อิหร่านยังคงโจมตีในอ่าวอย่างต่อเนื่อง โดยมุ่งเป้าไปที่ทรัพย์สินทางทหารของสหรัฐฯ ในบาห์เรน คูเวต และจอร์แดน นอกจากนี้ อิหร่านระบุว่ากองกำลังของตนโจมตีเรือน้ำมันสองลำขณะพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และกลุ่มฮูตีที่สนับสนุนอิหร่านในเยเมนได้เปิดแนวรบใหม่ในสงครามและประกาศปิดล้อมทางทะเลต่อซาอุดีอาระเบีย

เหตุการณ์ล่าสุดเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้นและอาจทำให้ตลาดพลังงานโลกขาดแคลนมากขึ้นท่ามกลางการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่วันที่ 12 มิถุนายน และกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยึดมั่นในท่าทีเข้มงวด เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่าเทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสประมาณ 88% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ แนวโน้มดังกล่าวหนุนตลาดกระทิงดอลลาร์สหรัฐ (USD) และแนะนำให้ระมัดระวังก่อนจะเปิดสถานะเพื่อรอการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน

การฟื้นตัวของทองคำถูกจำกัดเนื่องจากเฟดและอัตราผลตอบแทนจริงยังคงเป็นจุดสนใจ

นักวิเคราะห์จาก OCBC แนะนำว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ทองคำมีแนวโน้มที่จะมีการซื้อขายแบบ "สองทาง" ในระยะสั้น โดยการฟื้นตัวใด ๆ จะเผชิญกับแรงต้านชัดเจน พวกเขาแย้งว่า "การฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้นน่าจะต้องการให้ราคาน้ำมันลดลง บางส่วนของการผ่อนคลายในอัตราผลตอบแทนจริง และความคาดหวังการเข้มงวดของเฟด" และเตือนว่า "จนกว่าจะถึงเวลานั้น การปรับตัวขึ้นอาจยังถูกจำกัด"

กราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD

ทองคำดิ้นรนเพื่อยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันบนกราฟ H4

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายนและการยืนเหนือระดับ $4,100 ช่วยหนุนตลาดกระทิง XAU/USD นอกจากนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่ใกล้โซนซื้อมากเกินไปที่ประมาณ 69.9 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงเป็นบวกโดยเส้นอยู่เหนือศูนย์อย่างชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นยังคงมีอยู่แม้จะยืดเยื้อ

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันมุมมองเชิงบวก ทองคำอาจทดสอบแนวต้านแรกที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ $4,163.16 และจากนั้นที่ระดับ 61.8% ที่ $4,215.39 ตามด้วยระดับ 78.6% ที่ $4,289.75 ก่อนถึงจุดสูงสุดของรอบที่ $4,384.47

ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ประมาณ $4,128.26 ตามด้วยระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,110.93 และระดับ 23.6% ที่ $4,046.31 โดยมีแนวรับลึกใกล้จุดต่ำโครงสร้างที่ $3,941.85

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)