ทองคำทรงตัวรอบ $4,600; ฝ่ายขายมีความได้เปรียบก่อนการตัดสินใจของเฟด
- ราคาทองคำดิ้นรนที่จะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลก่อนการตัดสินใจของเฟด
- สถานการณ์ชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดขาขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์
- ปัจจัยทางเทคนิคหนุนเทรดเดอร์ขาลงของ XAU/USD และสนับสนุนโอกาสในการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม
ทองคำ (XAU/USD) ถูกมองว่าไซด์เวย์อยู่บริเวณระดับ $4,600 ในช่วงเซสชันเอเชีย ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยผลการประชุมนโยบาย FOMC สองวันที่จะมีขึ้นในวันพุธนี้ จุดสนใจหลักจะอยู่ที่การแถลงข่าวหลังการประชุม ซึ่งคำพูดของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คนปัจจุบัน เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกวิเคราะห์เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะสั้น และเป็นแรงขับเคลื่อนที่สำคัญต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทนนี้
ก่อนเข้าสู่ความเสี่ยงของเหตุการณ์ธนาคารกลางที่สำคัญ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรอบที่สองของการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงหนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรอง และทำให้ราคาทองคำอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่แตะในวันอังคาร ความหวังในการเจรจาทางการทูตเพื่อยุติสงครามกับอิหร่านลดลงในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยกเลิกการเยือนปากีสถานของทูตพิเศษ นอกจากนี้ รายงานสื่อยังระบุว่าทรัมป์ไม่พอใจกับข้อเสนอใหม่ของอิหร่านเกี่ยวกับการยุติความขัดแย้งและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ โดยเลื่อนการหารือเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ออกไป
ในขณะเดียวกัน การจราจรทางเรือผ่านช่องทางยุทธศาสตร์นี้เพิ่งลดลงอย่างมากเนื่องจากข้อจำกัดการเคลื่อนที่ของอิหร่านและการปิดล้อมท่าเรืออิหร่านโดยกองทัพเรือสหรัฐฯ เหตุการณ์นี้ รวมถึงสถานการณ์ชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงเฟด ต้องใช้ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้น และกลายเป็นปัจจัยจำกัดขาขึ้นของราคาทองคำ ดังนั้น การพยายามฟื้นตัวใด ๆ อาจยังถูกมองว่าเป็นโอกาสสำหรับเทรดเดอร์ขาลง และเสี่ยงที่จะดับลงอย่างรวดเร็ว
กราฟ XAU/USD รายชั่วโมง
ทองคำอาจดิ้นรนที่จะฟื้นตัวท่ามกลางปัจจัยทางเทคนิคที่เอื้อให้ขาลง
จากบริบทของความล้มเหลวล่าสุดใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ชั่วโมง การหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับแนวนอนที่ $4,670-4,665 ในช่วงกลางคืนถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ขาลงของ XAU/USD นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับประมาณ 40 สะท้อนแรงซื้อที่ซบเซา บ่งชี้ว่าการพยายามฟื้นตัวใด ๆ ยังคงเปราะบางในขณะที่ราคาทองคำถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่าระดับเหล่านี้
อย่างไรก็ตาม ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงความพยายามฟื้นตัวเล็กน้อย ขณะที่แนวต้านเริ่มต้นอยู่ที่เส้นแนวนอนใกล้ $4,668.04 โดยเส้น EMA 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ประมาณ $4,703.69 ซึ่งเป็นอุปสรรคที่สำคัญถัดไปที่ต้องฟื้นตัวขึ้นมาเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงที่มีอยู่ ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดในช่วงกลางคืนที่ประมาณ $4,555 จะทำให้โลหะมีค่าตัวนี้เสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
