ทองคําทรงตัวในตลาดที่เงียบเหงาท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

• ราคาทองคําทรงตัวใกล้ $4,158 ขณะที่ตลาดคาดการณ์โอกาส 85% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ของเฟดในเดือนธันวาคม
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรต่ำกว่า 4% สนับสนุนทองคำ ขณะที่ข้อมูลจากสหรัฐแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีเสถียรภาพและเงินเฟ้อเริ่มชะลอตัว
• สัญญาณสันติภาพระหว่างรัสเซีย–ยูเครนอาจลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างจีน–ญี่ปุ่นยังคงสนับสนุนราคาทองคำ

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงมั่นคงในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือในวันพฤหัสบดีท่ามกลางการซื้อขายที่มีปริมาณต่ำ ขณะที่ตลาดสหรัฐยังคงปิดทำการเนื่องในวันหยุดขอบคุณพระเจ้า ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,158 แทบไม่เปลี่ยนแปลง

XAU/USD ยังคงมั่นคงในสภาพคล่องวันขอบคุณพระเจ้าที่เบาบาง ขณะที่ความคาดหวังในการผ่อนคลายของเฟดเพิ่มขึ้น

ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำดูเหมือนจะปรับฐานท่ามกลางการขาดข่าวสาร อย่างไรก็ตาม การเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เมื่อเร็วๆ นี้เปิดโอกาสให้มีการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ ซึ่งจนถึงขณะนี้ได้สร้างความมั่นใจว่าตลาดแรงงานของสหรัฐยังคงแข็งแกร่งและเงินเฟ้อหยุดชะลอตัวและอาจกลับมาลดลงอีกครั้ง

สิ่งนี้เพิ่มโอกาสในการผ่อนคลายเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ตามที่แสดงโดยเครื่องมือ CME FedWatch โดยมีโอกาส 85% สำหรับการปรับลด 0.25% สู่ระดับ 3.50%-3.75%

เฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลายกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีดิ่งลงต่ำกว่า 4% อย่างไรก็ตาม การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจลดความต้องการสถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำ

ในทางตรงกันข้าม ความตึงเครียดระหว่างญี่ปุ่นและจีนเพิ่มขึ้นหลังจากที่นายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทากาอิชิแสดงความเห็นสนับสนุนการประกาศเอกราชของไต้หวัน ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอาจผลักดันราคาทองคำให้สูงขึ้น พร้อมกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำยังคงมั่นคงแม้ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐจะแข็งแกร่ง

• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐเพิ่มขึ้น 216K ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 225K และลดลงจากการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 222K จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีการชะลอตัว
• เงินเฟ้อในสหรัฐลดลงเล็กน้อย ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (PPI) สำหรับเดือนกันยายนลดลง ยอดค้าปลีกแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์การใช้จ่ายของครัวเรือนลดลง
• การส่งออกทองคำจริงจากฮ่องกงไปยังจีนลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าทองคำอาจยังคงซบเซาในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำปรับฐานอยู่รอบๆ $4,150

ทองคำอยู่ที่ประมาณ $4,160 โดยเทรดเดอร์ไม่สามารถท้าทายระดับ $4,200 ได้แม้ว่า Relative Strength Index (RSI) จะอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อมีอำนาจ หากสามารถทะลุระดับ $4,200 ได้ จะเปิดเผยระดับแนวต้านที่สำคัญเช่น $4,250, $4,300 และระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,381

ในทางกลับกัน หากฝั่งกระทิงไม่สามารถรักษาระดับ $4,150 และ $4,100 ได้ จะเปิดทางให้ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,074 และระดับ $4,000