ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ท่ามกลางบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยง; แนวโน้มการปรับตัวลงดูเหมือนจะจำ
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้นทำให้เกิดการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร
- อารมณ์กล้าที่จะเสี่ยงและความหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์
- ความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและอาจสนับสนุนโลหะมีค่า
ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายบางส่วนในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพฤหัสบดี และลดส่วนหนึ่งของกำไรในวันก่อนหน้าที่สูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในสหรัฐฯ พร้อมกับความหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน ยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น ซึ่งส่งผลให้มีการไหลออกจากทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบางในช่วงวันขอบคุณพระเจ้าในสหรัฐฯ
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลากหลายที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้แทบไม่เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนธันวาคม แนวโน้มนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และควรจะยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการปรับตัวลดลงที่มีความหมายอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและมีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับการสนับสนุน
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: เทรดเดอร์ขาขึ้นทองคำเริ่มระมัดระวังท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง
- สำนักงานสำรวจประชากรสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพุธว่าคำสั่งซื้อใหม่สำหรับสินค้าคงทนเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนกันยายน ลดลงจากการปรับขึ้นเป็น 3.0% ในเดือนก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขนี้สูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 0.3% รายละเอียดเพิ่มเติมในรายงานแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อใหม่ที่ไม่รวมการขนส่งเพิ่มขึ้น 0.6% ในเดือนที่รายงาน ขณะที่ไม่รวมการป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.9% ในเดือนก่อนหน้า
- ในขณะเดียวกัน ตัวเลขล่าสุดที่เผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานใหม่ลดลงเหลือ 216K หรือระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน ซึ่งช่วยชดเชยการเปิดเผยที่น่าผิดหวังของ PMI ชิคาโกที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดและอยู่ในระดับ 36.3 สำหรับเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐยังคงดิ้นรนที่จะดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากเฟด
- ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดชั้นนำได้เปลี่ยนความคาดหวังของตลาดไปในทิศทางที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในที่ประชุม FOMC วันที่ 9-10 ธันวาคม โดยเฉพาะประธานเฟดสาขานิวยอร์ก นายจอห์น วิลเลียมส์ กล่าวเมื่อวันศุกร์ที่แล้วว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงในระยะใกล้โดยไม่ทำให้เป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลางมีความเสี่ยง นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวในช่วงต้นสัปดาห์นี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนแอเพียงพอที่จะเรียกร้องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม
- ในขณะเดียวกัน ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน ได้สะท้อนมุมมองที่ผ่อนคลายและกล่าวในสัมภาษณ์ทางโทรทัศน์เมื่อวันอังคารว่าตลาดแรงงานที่เสื่อมโทรมและเศรษฐกิจเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เพื่อให้การเงินกลับสู่ระดับปกติ แนวโน้มนี้ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพฤหัสบดี ซึ่งอาจยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
- รัสเซียกล่าวว่าการเจรจาที่สหรัฐฯ เป็นตัวกลางเพื่อยุติสงครามกับยูเครนมีความจริงจัง แม้ว่าผู้แทนของเครมลิน นายดมิทรี เปสคอฟ จะเตือนว่าข้อตกลงยังห่างไกลและมอสโกจะไม่ให้การยอมรับที่สำคัญใด ๆ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าข้อตกลงระหว่างยูเครนและรัสเซียใกล้เข้ามาแล้ว ซึ่งสร้างความหวัง นอกจากนี้ ความหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ยังคงสนับสนุนบรรยากาศที่ดีในตลาดหุ้นและส่งผลกระทบต่อทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
การตั้งค่าทองคำที่สร้างสรรค์สนับสนุนกรณีการเกิดขึ้นของผู้ซื้อที่รอจังหวะในระดับที่ต่ำกว่า
การปรับตัวลดลงในอนาคตมีแนวโน้มที่จะพบการสนับสนุนที่ดีในบริเวณ $4,132-4,130 ซึ่งหากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจเร่งการลดลงไปที่ระดับ $4,100 การขายตามมาจะเปิดเผยการสนับสนุนที่รวมกัน ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ระยะในกราฟ 4 ชั่วโมงและเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $4,040 การทะลุผ่านระดับนี้อาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปในทิศทางของเทรดเดอร์ขาลงและดึงคู่ XAU/USD ไปที่ระดับจิตวิทยา $4,000
ในทางกลับกัน โซน $4,171-4,173 หรือระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันพุธ ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากทะลุผ่าน ราคาทองคำอาจมุ่งเป้าไปที่การเรียกคืนระดับ $4,200 หากมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเกินกว่าระดับนี้ จะเป็นการตั้งเวทีสำหรับการขยายโมเมนตัมไปยังการทดสอบระดับสูงสุดในเดือนที่ $4,245
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
