ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดเดิมพันเต็มที่กับการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด
- ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.80% สู่แนวต้านสำคัญ ขณะที่ตลาดเริ่มมั่นใจว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า
- ความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายของวอลเลอร์และวิลเลียมส์ผลักดันโอกาสการปรับลดในเดือนธันวาคมขึ้นเป็น 76% แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่า
- สัปดาห์ที่มีข้อมูลมากมายจากสหรัฐฯ ก่อนที่เฟดจะเข้าสู่ช่วงห้ามพูด
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในวันจันทร์ เพิ่มขึ้น 0.80% ขณะที่นักลงทุนดูเหมือนมั่นใจว่าเฟด (Federal Reserve) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงไหลเข้ามา ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ใกล้ $4,100 หลังจากแตะจุดต่ำสุดในวันที่ $4,040
XAU/USD ขึ้นเป็นวันที่สี่ในกรอบที่แคบท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
โลหะที่ไม่มีผลตอบแทนกลับมาขึ้นอีกครั้ง แต่ยังคงถูกจำกัดอยู่ในช่วง $4,040-$4,100 เป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่เฟดเพิ่มความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมเดือนธันวาคม
ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สนับสนุนการปรับลดในเดือนธันวาคม โดยสะท้อนความคิดเห็นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาของประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ที่กล่าวว่าการปรับลดในเดือนธันวาคมเป็นไปได้ เนื่องจากตลาดแรงงานอ่อนแอลง
แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงแข็งแกร่ง แต่โลหะสีเหลืองกลับทำผลงานได้ดี โดยได้รับแรงหนุนจากการลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เนื่องจากการคาดการณ์เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ดังนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดจึงมองเห็นโอกาส 76% ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 42% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch
ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เฉลี่ย 4 สัปดาห์ ดัชนีราคาผู้ผลิต และยอดค้าปลีกในวันอังคาร และในวันพุธ อาจมีการประกาศคำสั่งซื้อสินค้าคงทนและการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งอาจตั้งเวทีให้กับเจ้าหน้าที่เฟดก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงห้ามพูด
ปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายผลักดันราคาทองคำสูงขึ้น
- ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แสดงการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่กล่าวว่าการเคลื่อนไหวในเดือนมกราคมยังไม่แน่นอน ในการสัมภาษณ์กับ Fox Business วอลเลอร์กล่าวว่า "ข้อมูลจากภาคเอกชนและข้อมูลเชิงประจักษ์ที่เราได้รับคือไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงจริงๆ ตลาดแรงงานอ่อนแอ — ยังคงอ่อนแอลงต่อไป"
- ราคาทองคำในขณะนี้ได้มองข้ามความก้าวหน้าในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่สหรัฐฯ และยูเครนทำงานเกี่ยวกับแผนการสิ้นสุดสงครามกับรัสเซีย แผนจุดที่ 28 ที่ร่างโดยทำเนียบขาวและเครมลินถือเป็นที่น่าพอใจต่อฝ่ายหลัง
- เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่าพวกเขายังสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยใน "ระยะใกล้" ซึ่งเพิ่มโอกาสในการปรับลดในเดือนธันวาคม
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหกสกุล มีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.05% ที่ 100.26 ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงสองจุดฐานสู่ 4.042% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ ลดลงเกือบสองจุดฐานสู่ 1.827%
แนวโน้มทางเทคนิคของทองคำ: พร้อมที่จะทะลุ $4,100
ทองคำเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ ขณะที่นักลงทุนรอคอยตัวกระตุ้นถัดไป อินดิเคเตอร์ทางเทคนิค เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 และ 50 วัน อยู่ในระดับแบน โดยเส้น SMA 20 วันเป็นแนวรับแรกที่ $4,045 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ดังนั้น เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดคือการเคลื่อนไหวขึ้น
XAU/USD แนวต้านแรกจะอยู่ที่ $4,100 ตามด้วย $4,150 และจุดสูงสุดในรอบล่าสุดที่ $4,245 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 13 พฤศจิกายน ขณะที่แนวรับแรกของทองคำคือเส้น SMA 20 วัน ตามด้วยจุดต่ำสุดในรอบเดือนพฤศจิกายนที่ $3,998 ก่อนที่จะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,989
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
