ราคาทองคํายังคงซบเซาเนื่องจากการลดลงของการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยชดเชยความเสี่ยงที่
- ทองคํายังคงอยู่ในภาวะป้องกันเนื่องจากรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่ส่วนใหญ่เป็นบวกช่วยลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ จำกัดการพุ่งขึ้นของ USD สู่ระดับสูงสุดในหลายเดือนและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
- บรรยากาศความเสี่ยงที่อ่อนแอลงช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับ XAU/USD ซึ่งต้องระมัดระวังสำหรับขาลง
ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันศุกร์ แม้ว่าจะยังคงอยู่ในกรอบรายสัปดาห์ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย โอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนธันวาคมลดลงอีกหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ประจำเดือนกันยายนที่ล่าช้าในวันพฤหัสบดี ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) รักษาการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งล่าสุดไปยังระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมและสร้างแรงกดดันลงต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน
อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงจากการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ ทำให้ผู้ซื้อ USD ไม่สามารถวางเดิมพันใหม่ได้ นอกจากนี้ บรรยากาศที่อ่อนแอโดยทั่วไปในตลาดหุ้นอาจทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ภูมิหลังพื้นฐานที่กว้างขึ้นและความล้มเหลวซ้ำซากในการสร้างความแข็งแกร่งเกินระดับ $4,100 ควรระมัดระวังก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นอย่างรุนแรงในคู่ XAU/USD
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำยังคงถูกกดดันจากความคาดหวังที่ไม่ผ่อนคลายของเฟด
- สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ได้เผยแพร่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ถูกจับตามองในวันพฤหัสบดี ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานใหม่ 119,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ตัวเลขนี้ตามมาจากการลดลง 4,000 ตำแหน่ง (ปรับปรุงจาก +22,000) ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคมและสูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 50,000
- รายละเอียดเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อค่าจ้างประจำปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงในรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ยังคงทรงตัวที่ 3.8% YoY เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ที่ 3.7% ซึ่งช่วยชดเชยการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานจาก 4.3% เป็น 4.4% และยืนยันความคาดหวังที่ไม่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประชุม FOMC ในเดือนตุลาคมที่ไม่ผ่อนคลายเมื่อวันพุธ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสมาชิกยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับวิธีการดำเนินการ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมลดลงเหลือประมาณ 35%
- นี่เป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหวล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐขึ้นสู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม และยังคงทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในช่วงเซสชั่นเอเชียวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกความเสี่ยงทั่วโลกที่เปราะบางอาจช่วยจำกัดการลดลงสำหรับโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- เทรดเดอร์ตั้งตารอการเปิดเผยข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนที่ปรับปรุงใหม่ นอกจากนี้ คำปราศรัยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะถูกตรวจสอบเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งควรจะช่วยกระตุ้นดอลลาร์สหรัฐและคู่ XAU/USD
- ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวว่าเขาจะเจรจากับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับแผนสันติภาพ 28 ข้อที่ได้รับการสนับสนุนจากสหรัฐฯ ซึ่งเรียกร้องให้ยูเครนทำการประนีประนอมที่เจ็บปวดเพื่อยุติการรุกรานของรัสเซีย สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่และอาจสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มเติม
ทองคำอาจเร่งการลดลงเมื่อแนวรับที่ $4,020 ถูกทำลายอย่างเด็ดขาด
โลหะมีค่ากำลังยืนอยู่เหนือแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุเกือบหนึ่งเดือน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้บริเวณ $4,020 พื้นที่ดังกล่าวตอนนี้ตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ระยะ และควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากมีการทำลายลงอย่างชัดเจน อาจทำให้ราคาทองคำอ่อนแอลงไปต่ำกว่าระดับจิตวิทยา $4,000 และเร่งการลดลงไปยังแนวรับที่ $3,931 แนวโน้มการลดลงอาจขยายไปยังการทดสอบระดับต่ำสุดในช่วงปลายเดือนตุลาคมที่ประมาณ $3,886
ในทางกลับกัน ผู้ซื้อควรรอความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนและการยอมรับเหนือระดับ $4,100 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่ ความแข็งแกร่งที่ตามมาสามารถดันราคาทองคำไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ $4,152-4,155 และโมเมนตัมอาจขยายไปยังการเรียกคืนระดับ $4,200 ที่เป็นตัวเลขกลม
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
