ทองคําซบเซาเมื่อ DXY ดีดตัวขึ้นและการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมลดลง
- ทองคำทรงตัวเหนือ $4,050 หลังจากการร่วงลงสองวันในสัปดาห์ที่แล้วจากจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์
- ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและการลดลงของความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้น
- ตลาดจับตามองข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ล่าช้า โดยมีการประกาศ NFP เดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี
ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแนวโน้มที่ซบเซา ปรับฐานการขาดทุนหลังจากการร่วงลงสองวันที่ตามมาจากการพุ่งขึ้นไปเหนือจุดสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,080 โดยการปรับตัวขึ้นถูกจำกัดโดยดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นและความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ลดลง
นักลงทุนกำลังหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะที่มีทิศทางชัดเจนก่อนสัปดาห์ที่สำคัญ โดยตลาดเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ถูกเลื่อนออกไปจากการปิดรัฐบาล ความสนใจอยู่ที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนกันยายน ซึ่งคาดว่าจะให้ข้อมูลที่ชัดเจนเกี่ยวกับสภาพตลาดแรงงานในรอบหลายสัปดาห์
เมื่อความสนใจเปลี่ยนไปที่การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่ล่าช้ามานาน ทองคำยังคงไวต่อท่าทีที่ระมัดระวังของเฟด โดยมีรายงานการประชุม FOMC ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ โลหะมีค่าอาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ เนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับขั้นตอนถัดไปของเฟดควรช่วยบรรเทาการปรับตัวลง
ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด: นกฮูกของเฟดลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเมื่อข้อมูลล่าช้า
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.42 ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันหลังจากที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
- ทองคำยังเผชิญกับแรงกดดัน เนื่องจากการสิ้นสุดการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการค้าทั่วโลกที่ลดลงเกี่ยวกับภาษีของสหรัฐฯ ทำให้ความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่ทำให้แนวโน้มโดยรวมยังคงเอียงไปทางขาขึ้น
- สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) รายงานเมื่อวันศุกร์ว่าการประกาศที่สำคัญซึ่งถูกเลื่อนออกไปจากการปิดรัฐบาลตอนนี้มีวันที่ปรับปรุงใหม่ โดยรายงานสถานการณ์การจ้างงานเดือนกันยายนถูกเลื่อนเป็นวันที่ 20 พฤศจิกายน และรายงานรายได้จริงเดือนกันยายนถูกกำหนดให้เป็นวันที่ 21 พฤศจิกายน ทั้งสองรายงานจะประกาศในเวลา 13:30 GMT รัฐมนตรีว่าการกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ชาเวซ-เดอเรเมอร์ ยังกล่าวว่า หน่วยงานไม่สามารถรวบรวมข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคมได้อย่างเต็มที่ ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ว่ารายงานอาจไม่มีการเผยแพร่
- ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงหลังจากความคิดเห็นที่เป็น hawkish เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยเจ้าหน้าที่เน้นย้ำว่าความกังวลหลักของพวกเขายังคงเป็นเรื่องเงินเฟ้อ แม้ว่าสัญญาณจากตลาดแรงงานจะอ่อนตัวลงก็ตาม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงเหลือประมาณ 44% ลดลงอย่างมากจาก 94% ในเดือนที่แล้ว
- ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สำหรับวันจันทร์รวมถึงดัชนีการผลิตของรัฐนิวยอร์ก (NY Empire State Manufacturing Index) สำหรับเดือนพฤศจิกายน ตามด้วยการกล่าวสุนทรพจน์จากประธานเฟดแห่งนิวยอร์ก จอห์น ซี. วิลเลียมส์ รองประธานเฟด ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และประธานเฟดแห่งมินนีแอโพลิส นีล คาเชการิ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงอยู่เหนือ 100-SMA แต่โมเมนตัมยังคงเป็นขาลง
แนวโน้มระยะสั้นสำหรับทองคำดูเหมือนจะเคลื่อนไหวในกรอบ โดยกราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่ามีการสนับสนุนซ้ำๆ เกิดขึ้นรอบๆ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงใกล้ $4,043 ระดับนี้ยังสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับขอบเขตด้านบนของโซนการปรับฐานก่อนหน้านี้ ทำให้มีความสำคัญในฐานะพื้นที่สนับสนุนที่แข็งแกร่ง
การทะลุอย่างชัดเจนต่ำกว่า $4,040-$4,050 จะทำให้ทองคำกลับเข้าสู่กรอบราคาเดิมที่ $4,050-$3,900 เปิดทางให้มีการปรับตัวลงที่ลึกขึ้นไปยัง $3,900 โดยเฉพาะหากระดับจิตวิทยาที่ $4,000 ไม่สามารถรักษาไว้ได้
ในด้านบวก แนวต้านทันทีอยู่ที่ $4,100 ตามด้วยแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ $4,150 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 ช่วง การทะลุขึ้นเหนือโซนนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้ตลาดกระทิงสามารถทดสอบพื้นที่ $4,250 ได้อีกครั้ง
โมเมนตัมยังคงอ่อนแอ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ใกล้ 41 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมในระยะสั้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
