ทองคำทรงตัวใกล้ระดับ 3,400 ดอลลาร์ ขณะที่การเก็งกำไรเกี่ยวกับเฟดและการเมืองกดดัน
- XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,397 ขณะที่นักเทรดคาดการณ์โอกาส 90% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
- วิลเลียมส์จากเฟดเน้นย้ำความสำคัญของข้อมูล; รายงาน PCE, CPI และการจ้างงานยังคงมีความสำคัญก่อนการประชุมในเดือนกันยายน
- ความตึงเครียดระหว่างทำเนียบขาวและเฟดส่งผลให้มีการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ทองคำต้องการการทะลุผ่าน $3,400 อย่างเด็ดขาดเพื่อสร้างโมเมนตัม
ราคาทองคำยังคงทรงตัวในวันพุธ แม้ว่าดอลลาร์จะฟื้นตัวจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ที่เกิดจากภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างไรก็ตาม ผู้ขายทองคำยังไม่พ้นจากปัญหาเนื่องจากแรงกดดันจากทำเนียบขาวยังคงมีอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,397 เพิ่มขึ้น 0.12%
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงเบาบาง ยกเว้นคำกล่าวของประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ที่กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลงในบางจุด แต่เน้นย้ำว่าข้อมูลเท่านั้นที่จะบ่งชี้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นสิ่งที่เหมาะสมหรือไม่ ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจ
ในการสัมภาษณ์กับ CNBC วิลเลียมส์กล่าวเพิ่มเติมว่า "การประชุมทุกครั้งจากมุมมองของฉันถือว่ามีชีวิต" และเสริมว่าความเสี่ยงด้านการจ้างงานและเงินเฟ้อ "มีความสมดุลมากขึ้น" เขากล่าวว่าเฟด "จะต้องดูว่าข้อมูลจะเป็นอย่างไร"
การประชุมครั้งถัดไปของเฟดมีกำหนดในวันที่ 16-17 กันยายน ก่อนถึงวันดังกล่าวจะมีรายงานการจ้างงานอีกหนึ่งฉบับ รวมถึงรายงานเงินเฟ้อสองฉบับ—ดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภค (PCE) สำหรับเดือนกรกฎาคมและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนสิงหาคม—ก่อนที่คณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) จะประชุมครั้งที่หกของปี
นักเทรดได้คาดการณ์โอกาส 90% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal
นักวิเคราะห์จาก JP Morgan ในบันทึกกล่าวว่า "ดอลลาร์ที่อ่อนค่าควรจะยังคงเป็นจุดสนใจ แต่เราสนใจที่จะดูว่าสิ่งนี้จะกระตุ้นการทะลุของทองคำหลังจากช่วงเวลาที่ยาวนานของการรวมตัวหรือไม่"
การต่อสู้ระหว่างทำเนียบขาวและอิทธิพลของมันต่อเฟดอาจกระตุ้นให้นักเทรดซื้อทองคำ ซึ่งจนถึงตอนนี้ยังไม่สามารถขึ้น "อย่างเด็ดขาด" เหนือ $3,400 ได้ หากสามารถทะลุได้ นักเทรดจะมองไปที่จุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452
ในสัปดาห์นี้ นักเทรดทองคำจะจับตามองการประกาศข้อมูล GDP, การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบคือ Core PCE
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคำทรงตัวขณะที่ผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลงแม้ดอลลาร์จะแข็งค่า
- ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงสองจุดฐานที่ 4.246% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ — ซึ่งคำนวณจากผลตอบแทนที่แท้จริงลบด้วยความคาดหวังเงินเฟ้อ — เพิ่มขึ้นหนึ่งจุดฐานครึ่งที่ 1.826% ณ ขณะเขียน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล อยู่ที่ 98.21 ไม่เปลี่ยนแปลง
- เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวไว้ว่า "แนวโน้มพื้นฐานและการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงอาจทำให้ต้องปรับเปลี่ยนนโยบายของเรา" เขาเสริมว่า "ความเสถียรของอัตราการว่างงานและมาตรการตลาดแรงงานอื่นๆ ช่วยให้เราสามารถดำเนินการอย่างระมัดระวัง"
- ในวันอังคาร ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ โทมัส บาร์กิน กล่าวว่าคาดการณ์ของเขาคือการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างพอประมาณ เนื่องจากเขาได้กล่าวว่า "ฉันเห็นการเคลื่อนไหวที่พอประมาณในเศรษฐกิจ"
- นักเทรดทองคำจะจับตามองการประกาศตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในการประมาณการครั้งที่สองสำหรับไตรมาสที่ 2 คาดการณ์อยู่ที่ 2.6% เพิ่มขึ้นจาก 2.5% ในการอ่านเบื้องต้น นอกจากนี้ การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 สิงหาคม คาดว่าจะลดลงจาก 235K เป็น 230K
แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำเคลื่อนไหวในไซด์เวย์ระหว่าง $3,350-$3,400
ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในแนวไซด์เวย์ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ และมุ่งเป้าไปที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับสัปดาห์ถัดไป อย่างไรก็ตาม ราคายังคงซื้อขายอยู่ในช่วง $3,350-$3,400 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เปลี่ยนเป็นขาขึ้น
หาก XAU/USD ขึ้นไปเหนือ $3,400 แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $3,357 จะเปิดโอกาสให้กับ SMA 50 วันที่ $3,348 ตามด้วย SMA 100 วันที่ $3,317
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
