ราคาทองคำยังคงใกล้เคียงกับ $3,400/จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าชดเชยการดีดตัวเล็กน้อยของ USD
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันศุกร์ท่ามกลางการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร แม้ว่าจะขาดแรงสนับสนุนต่อเนื่อง
- บรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกและสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงกดดันโลหะมีค่า
- ความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าและการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนโดยเฟดช่วยหนุนคู่ XAU/USD
ราคาทองคำ (XAU/USD) ถอยกลับจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ที่บริเวณ $3,409-3,410 ในช่วงเซสชันเอเชีย ขณะที่เทรดเดอร์เลือกที่จะปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในช่วงใกล้สุดสัปดาห์ นอกจากนี้ บรรยากาศที่เป็นบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นและการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) กดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลายอย่างทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าและเตือนให้ระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาลงที่มีความก้าวร้าว
นักลงทุนยังคงอยู่ในสภาวะตึงเครียดท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้า โดยเฉพาะหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาขู่เรื่องภาษีใหม่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอาจทำให้ความแข็งแกร่งของ USD มีขอบเขตจำกัด ซึ่งจะช่วยให้โลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนดึงดูดผู้ซื้อที่เข้ามาใกล้ระดับ $3,380
ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นแม้จะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยของ USD และบรรยากาศตลาดที่สดใส
- ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อน นอกจากนี้ หุ้นในเอเชียเพิ่มขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกันและดูเหมือนว่าจะบันทึกสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ซึ่งส่งผลให้มีการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในราคาทองคำในวันศุกร์
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้กำหนดภาษีเพิ่มเติมต่อการนำเข้าจากอินเดียเป็น "การลงโทษ" สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ทำให้ภาษีรวมอยู่ที่ 50% ทรัมป์ยังประกาศในสัปดาห์นี้ว่าจะมีการเรียกเก็บภาษีจากเซมิคอนดักเตอร์และยาที่จะมีผลในสัปดาห์หน้า
- เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากสงครามการค้าโลก ข้อมูลอย่างเป็นทางการเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางจีนได้ขยายการซื้อทองคำเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันในเดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่า
- เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งกำไรว่าเฟดจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหลังจากรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกันและชี้ให้เห็นถึงการเสื่อมสภาพในสภาพตลาดแรงงาน
- ในความเป็นจริง กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานใหม่เพิ่มขึ้นเป็น 226,000 รายที่ปรับฤดูกาลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 2 สิงหาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 5 กรกฎาคม
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสมากกว่า 90% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางการเงินครั้งถัดไปในเดือนกันยายน นอกจากนี้ คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในอัตรา 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้
- ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ได้เสนอชื่อให้สตีเฟน มิราน ประธานคณะกรรมการที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจทำหน้าที่แทนที่ผู้ว่าการเฟด อาเดรียนา คูกเลอร์ จนถึงวันที่ 31 มกราคม 2026 นอกจากนี้ ทรัมป์ได้คัดเลือกผู้สมัครสี่คนเป็นตัวแทนสำหรับประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์
- สิ่งนี้อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มที่จะไม่วางเดิมพันอย่างก้าวร้าวและจำกัดการขึ้น ซึ่งอาจช่วยสนับสนุนสินค้า ในขณะที่ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เกี่ยวข้อง การพูดคุยจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลอาจให้แรงผลักดันแก่คู่ XAU/USD
ราคาทองคำเผชิญกับการปฏิเสธใกล้แนวต้านของช่องขาขึ้น; การทะลุผ่านแนวต้านที่ $3,385 ในช่วงคืนที่ผ่านมา
จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนในช่วงคืนที่ผ่านมาเหนือโซนอุปทานที่ $3,383-3,385 และออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายวันชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่มีแนวโน้มต่ำสุดสำหรับสินค้าอยู่ที่ด้านบวก อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชันเอเชียหยุดชะงักใกล้กับแนวต้านที่กำหนดโดยขอบเขตสูงสุดของแนวโน้มขาขึ้นรายสัปดาห์ ดังนั้นจึงควรรอการซื้อขายที่ตามมาผ่านระดับ $3,309-3,310 ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม โมเมนตัมอาจช่วยดันราคาทองคำไปยังแนวต้านที่สำคัญถัดไปใกล้ระดับ $3,422-3,423 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $3,434-3,435 การมีความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเหนือระดับหลังนี้ควรเปิดทางให้ทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน
ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าจุดตัดแนวต้านของกรอบการซื้อขายที่ประมาณ $3,385-3,383 อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและยังคงมีการรองรับใกล้ระดับ $3,353-3,350 ระดับหลังนี้แสดงถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ระยะในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากมีการทะลุผ่านอย่างน่าเชื่อถืออาจเปลี่ยนแนวโน้มไปในทางที่สนับสนุนเทรดเดอร์ขาลงและดึงราคาทองคำไปยังแนวรับระดับกลางที่ $3,315 ก่อนที่จะไปถึงระดับ $3,300 และระดับ $3,268 หรือระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
