• รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นหลังจาก RBI ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน ซึ่งมากกว่าที่คาดการณ์ไว้
• USD/INR ถอยกลับจาก 86.00 แต่ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่สำคัญใกล้ 85.63
• RBI ปรับลดการคาดการณ์เงินเฟ้อในปีงบประมาณ 2026 ลงเหลือ 3.7% และคงการเติบโตของ GDP ที่ 6.5%
• ทุกสายตาจับจ้องไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคมที่จะประกาศในวันศุกร์นี้

รูปีอินเดีย (INR) แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ แม้จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน (bps) โดยธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ซึ่งเป็นการปรับลดที่เกินความคาดหมายของตลาด การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในช่วงก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ 

ในขณะที่เขียน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.73 ลดลงเกือบ 0.30% ในวันนั้น เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดของวันพฤหัสบดีหลังจากถอยกลับจากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 86.00

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ทำให้ตลาดประหลาดใจในวันศุกร์ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรีโปมาตรฐานลง 50 จุดฐานสู่ 5.50% โดยเลือกที่จะใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่เข้มข้นกว่าการปรับลด 25 จุดฐานที่คาดการณ์ไว้ 

นี่เป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สามติดต่อกันในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเร่งด่วนที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลางในการฟื้นฟูอุปสงค์ภายในประเทศและสนับสนุนเศรษฐกิจ นอกจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรีโปแล้ว RBI ยังลดอัตราส่วนเงินสำรองขั้นต่ำ (CRR) ลง 100 จุดฐานสู่ 3% เพื่อเพิ่มสภาพคล่องใหม่เข้าสู่ระบบธนาคาร

ในระหว่างการแถลงข่าว ผู้ว่าการ RBI นายซันเจย์ มัลโฮตรา เน้นย้ำว่าการผ่อนคลายทางการเงินล่วงหน้าเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการบรรเทาเศรษฐกิจในขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ภายในเป้าหมาย 

การคาดการณ์ที่ปรับปรุงของ RBI แสดงให้เห็นถึงการปรับลดการคาดการณ์เงินเฟ้อ ซึ่งทำให้ธนาคารกลางมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการลดต้นทุนการกู้ยืม แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนจากท่าที "ผ่อนคลาย" เป็น "เป็นกลาง" แต่โทนโดยรวมยังบ่งชี้ว่าธนาคารกลางพร้อมที่จะดำเนินการอีกครั้งหากจำเป็น

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: การผลักดันการเติบโตของ RBI สัญญาณข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่เย็นลง

• ธนาคารกลางอินเดียคงการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ในปีงบประมาณ 2026 ที่ 6.5% โดยอ้างถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่งและสภาพแวดล้อมการลงทุนที่เอื้ออำนวย การคาดการณ์ CPI รายไตรมาสชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อจะค่อยๆ เพิ่มขึ้นตลอดทั้งปี โดยยังคงอยู่ในช่วงเป้าหมาย 2-6% ที่ 2.9% ในไตรมาส 1, 3.4% ในไตรมาส 2, 3.9% ในไตรมาส 3 และ 4.4% ในไตรมาส 4
• นอกจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรีโปและการปรับลด CRR แล้ว RBI ยังลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ยืนอยู่ (SDF) ลงเหลือ 5.25% และปรับลดอัตราดอกเบี้ย Marginal Standing Facility (MSF) และอัตราดอกเบี้ยธนาคารลงเหลือ 5.75% เพื่อกระตุ้นให้ธนาคารลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และปรับปรุงการไหลของเครดิตในเศรษฐกิจ
• ในด้านตลาดหุ้น ตลาดหุ้นอินเดียพุ่งขึ้นหลังจากการประกาศ เนื่องจากนักลงทุนชื่นชมท่าทีสนับสนุนการเติบโตของธนาคารกลางและการเพิ่มสภาพคล่อง ดัชนี BSE Sensex เพิ่มขึ้น 746 จุด ปิดที่ 82,188 ขณะที่ Nifty 50 เพิ่มขึ้น 252 จุด ปิดเหนือระดับ 25,000
• ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐอเมริกา (US) ชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจอาจกำลังสูญเสียโมเมนตัมบางส่วน ดัชนี ISM Services PMI ลดลงสู่ 49.9 ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการหดตัวเล็กน้อยในภาคบริการ ขณะเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 247,000 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเริ่มต้นของความตึงเครียดในตลาดแรงงาน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวสูงขึ้น ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98.92 ในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนเริ่มระมัดระวังตัวก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนพฤษภาคม ความแข็งแกร่งเล็กน้อยในดอลลาร์สะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และแนวทางรอดูจากผู้เข้าร่วมตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือแนวโน้มและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ขณะที่ตลาดรอ NFP

หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานที่ทำให้ตลาดประหลาดใจของธนาคารกลางอินเดีย USD/INR ถอยกลับจากระดับ 86.00 และขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 85.73 

คู่เงินนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าโซนแนวต้านที่สำคัญใกล้ 86.00 หลังจากพยายามหลายครั้งที่จะทะลุขึ้นไป คู่เงินนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนจากเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น ซึ่งได้รับการเคารพตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ถึงความสนใจในการซื้อที่ต่อเนื่องในช่วงที่ราคาลดลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 85.63 กำลังให้การสนับสนุนเพิ่มเติม การปิดรายวันต่ำกว่า EMA นี้อาจเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวลดลงลึกไปยัง 85.30 และอาจถึง 85.00

ในด้านโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงอยู่ที่ประมาณ 53.5 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวทั้งสองทิศทางโดยไม่ส่งสัญญาณว่าซื้อเกินหรือขายเกิน 

ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในเขตขาขึ้น โดยเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ซ่อนอยู่ การทะลุขึ้นเหนือ 86.00 อาจเปิดเผยระดับสูงสุดในเดือนเมษายนที่ต่ำกว่า 87.00 ขณะที่การไม่สามารถรักษาระดับเหนือเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้แนวโน้มในระยะสั้นกลับไปอยู่ในความโปรดปรานของความแข็งแกร่งของ INR