USDCHF ปรับตัวต่ำลงมาใกล้ระดับ 0.8640 โฟกัสตลาดตอนนี้อยู่ที่รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ

• USD/CHF สูญเสียฐานราคาไปบางส่วนจากบรรยากาศตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
• เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัวได้ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจะต่ำลงก็ตาม
• ตลาดคาดว่าเฟดจะเริ่มวัฏจักรของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม

USD/CHF ยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยลดลงเข้ามาใกล้ 0.8640 ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันจันทร์ สกุลเงินฟรังก์สวิส (CHF) ดูเหมือนจะเป็นที่ต้องการมากขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ความต้องการของ CHF นี้อาจเป็นผลมาจากความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มักทำให้นักลงทุนมองหาสกุลเงินที่ปลอดภัย อย่างเช่น ฟรังก์สวิส

มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับจุดยืนของธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ต่อความแข็งแกร่งที่คงอยู่แข็งแรงของฟรังก์สวิส และแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการแข็งค่าของ CHF แต่เราก็ไม่คาดว่า SNB จะแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศด้วยการซื้อสกุลเงินต่างประเทศเพื่อยับยั้งการแข็งค่าของ CHF

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวอยู่ที่บริเวณระดับ 103.50 โดยมีอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีและ 10 ปีที่อ่อนตัวลงที่ 4.34% และ 4.13% ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ แม้จะมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคหลักส่วนบุคคล (PCE) ในระดับปานกลางของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ แต่เงินดอลลาร์สหรัฐก็ไม่ได้รับปัจจัยหนุนใด ๆ โดยดัชนี Core PCE ประจำเดือนธันวาคมรายงานการเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือน ซึ่งเป็นไปตามความคาดหวังของตลาดและสูงกว่าตัวเลขครั้งล่าสุดที่ 0.1% อย่างไรก็ตาม Core PCE รายปีเพิ่มขึ้น 2.9% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 3.0% และเลขครั้งก่อนหน้านี้ที่ 3.2%

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อแสดงสัญญาณการชะลอตัวลง นักลงทุนต่างคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะดำเนินการผ่อนคลายนโยบาย เครื่องมือ CME FedWatch  โดยแนะนำว่าเทรดเดอร์ตลาดฟิวเจอร์สประเมินราคาความน่าจะเป็นที่ 53% ที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบนี้ระหว่างการประชุมเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม แถลงการณ์ของคณะกรรมการตลาดกลางเปิด (FOMC) ที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 31 มกราคม คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยของ Fed Funds ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง

ผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญอย่างใกล้ชิด รวมถึงการเผยแพร่ดัชนีราคาที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ และตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคเมื่อวันอังคาร เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดเพิ่มเติม ในรายงานของสวิส ยอดค้าปลีกจริงในวันพุธ และการสำรวจ ZEW จะถูกจับตาเพื่อประเมินภาวะเศรษฐกิจโดยรวมของสวิส