เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น ขณะที่การเก็งการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ เพิ่มขึ้น
- ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ USDJPY เผชิญแรงขายลงมาใกล้ 153.55
- BoJ มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก 25 จุดเบสิสในเดือนกันยายน
- เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพื่อรับสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ คู่ USDJPY ปรับตัวลดลงมาที่ประมาณ 153.55 เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เปิดทางให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เทรดเดอร์จะจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้
คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.25% จากระดับปัจจุบันที่ 1.0% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการเร่งจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบประมาณ 31 ปี และเกิดขึ้นหลังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นพยายามรับมือกับความเสี่ยงที่ราคาจะเพิ่มขึ้นมากกว่าคาด ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นและ JPY ที่อ่อนค่า
ฮาจิเมะ ทาคาตะ สมาชิกคณะกรรมการ BoJ กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ธนาคารกลางอาจใช้แนวทางที่แข็งกร้าวกว่าที่คาดไว้ เขากล่าวว่า การปรับขึ้น 25 จุดเบสิส “ไม่ได้ถูกกำหนดตายตัวเสมอไป” และโดยทั่วไปแล้ว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันก็มีความเป็นไปได้เช่นกัน
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ตัวเลขเหล่านี้อาจให้ความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับขั้นตอนถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมเดือนกันยายน หากผลเงินเฟ้อร้อนแรงกว่าที่คาดไว้ อาจช่วยหนุนเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ JPY ในระยะใกล้
ขณะนี้เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาสประมาณ 60% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบาย ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool
แนวโน้มขาลงของ USDJPY ก่อตัวขึ้น หลัง UOB ชี้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีเป็นแนวรับสำคัญถัดไป
นักวิเคราะห์จาก UOB Group ตั้งข้อสังเกตว่า การปรับตัวลงครั้งล่าสุดของ USDJPY ได้เปลี่ยนแนวโน้มในระยะกลางของพวกเขาไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยพวกเขาย้อนว่า ณ วันศุกร์ที่ 04 ก.ย. ขณะที่ราคาสปอตเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 155.90 พวกเขาได้ชี้ว่า “ภาวะการขายมากเกินไปอยู่ในระดับรุนแรง” หลังจากการร่วงลงอย่างหนักในวันพฤหัสบดีก่อนหน้า และ USD “ต้องปิดต่ำกว่า 155.00 ก่อนที่มีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงต่อ” โดยระบุว่า “ระดับถัดไปที่ต้องจับตาหากราคาต่ำกว่า 155.00” คือ “154.20”
อย่างไรก็ตาม UOB ชี้ว่า “เมื่อวานนี้ ในการเคลื่อนไหวที่รุนแรงเกินคาด USD ร่วงลงต่ำกว่า 155.00 และดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 154.04” พวกเขาให้เหตุผลว่า การเคลื่อนไหวของราคาดังกล่าว “บ่งชี้ว่า USD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงต่อ” โดยขณะนี้ “ระดับแนวรับถัดไปที่ต้องจับตา” คือ “ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปีที่ 152.08” ธนาคารระบุว่า “แรงกดดันขาลงจะยังคงอยู่ตราบใดที่ USD ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 156.00” ซึ่งขณะนี้พวกเขาอธิบายว่าระดับดังกล่าวเป็น “แนวต้านที่แข็งแกร่ง” โดยปรับลดลงจากระดับก่อนหน้าที่ 157.50
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงท่ามกลาง RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป
ในกราฟรายวัน USDJPY ยังคงอยู่ในช่วงขาลง โดยขณะนี้ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าขอบเขต Bollinger Band ทั้งหมดในกรอบ 20 วัน และอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันอย่างมาก การร่วงลงต่ำกว่า Bollinger Band ด้านล่างตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่แข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 25 บ่งชี้ถึงภาวะขายมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้การปรับตัวลงชะลอลง แต่ยังไม่ทำให้แนวโน้มกลับตัว
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ Bollinger Band ด้านล่างซึ่งถูกทะลุผ่านไปแล้วบริเวณ 154.05 ตามด้วยเส้นกลาง Bollinger Band 20 วันใกล้กับ 158.20 ซึ่งความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแรงขายระลอกใหม่ เหนือระดับดังกล่าว เส้น SMA 100 วันที่ 159.80 และ Bollinger Band ด้านบนใกล้กับ 162.32 ประกอบกันเป็นโซนแนวต้านที่กว้างขึ้น ซึ่งราคาจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย
หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง
เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
บทความแนะนำ
