USD/INR เคลื่อนไหวทรงตัวเมื่อผู้ลงทุนมองหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-อินเดีย
- รูปีอินเดียได้มีการปรับฐานอยู่ที่ประมาณ 89.00 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมาเกือบสองสัปดาห์
- นักลงทุนต่างชาติ (FIIs) กลับกลายเป็นผู้ซื้อในตลาดหุ้นอินเดียเมื่อวันอังคาร
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์เตือนเกี่ยวกับการตัดโครงการสวัสดิการและการลดงานท่ามกลางการปิดรัฐบาล
รูปีอินเดีย (INR) เปิดตลาดในแนวราบอีกครั้งที่ประมาณ 88.90 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ คู่ USD/INR ได้มีการซื้อขายในช่วงที่จำกัดอยู่ที่ 20 ไพซา มาเกือบสองสัปดาห์ระหว่าง 88.79 และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89.12 โดยนักลงทุนกำลังมองหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเมื่อใดที่อินเดียและสหรัฐฯ จะบรรลุข้อตกลงการค้า
สกุลเงินอินเดียอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากเนื่องจากสหรัฐฯ กำหนดภาษี 50% สำหรับการนำเข้าจากอินเดีย วอชิงตันได้เพิ่มภาษีการนำเข้าจากนิวเดลีขึ้น 25% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย
ในสุดสัปดาห์นี้ รัฐมนตรีต่างประเทศซูบราหมานยัม ไจชังการ์ กล่าวในสุนทรพจน์ว่าทั้งสองประเทศกำลังดิ้นรนเพื่อหาข้อตกลงร่วมกันเนื่องจากปัญหาทางเศรษฐกิจที่สำคัญกับสหรัฐฯ ยังไม่ได้รับการแก้ไข อย่างไรก็ตาม เขาไม่ได้ชี้แจงปัญหาเหล่านั้นและส่งสัญญาณถึงกรอบเวลาในอนาคตที่ทั้งสองประเทศจะประกาศข้อตกลงการค้า
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นอินเดีย ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน นักลงทุนต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นมูลค่า 1,29,870.96 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย อย่างไรก็ตาม FIIs กลับกลายเป็นผู้ซื้อในวันอังคารและซื้อหุ้นมูลค่า 1,440.66 ล้านรูปี
ในประเทศ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เมื่อวันอังคารได้เสนอการเปลี่ยนแปลงวิธีการที่ธนาคารกำหนดน้ำหนักความเสี่ยงต่อเงินกู้และกรอบการสูญเสียเครดิตที่คาดหวัง (ECL) ตามรายงานของรอยเตอร์ RBI ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงที่เสนอซึ่งมีเป้าหมายเพื่อให้สอดคล้องกับกฎระเบียบในประเทศกับมาตรฐานระดับโลก จะมีผลกระทบเชิงบวกต่อข้อกำหนดเงินทุนขั้นต่ำของธนาคาร
ข่าวสารตลาดประจำวันที่เคลื่อนไหว: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทำระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ใกล้ 98.85
- รูปีอินเดียยังคงรักษาระดับต่ำสุดตลอดกาลเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่ประมาณ 89.10 แม้ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นท่ามกลางการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ขณะนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายสูงขึ้น 0.3% ใกล้ 98.85 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่เห็นในรอบสองเดือน
- ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเนื่องจากความต้องการในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น โดยนักลงทุนยังคงระมัดระวังว่าการปิดหน่วยงานของรัฐบาลกลางอาจนำไปสู่การตัดลดโปรแกรมการใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญและการเลิกจ้างจำนวนมาก
- เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ประกาศว่าทำเนียบขาวอาจยกเลิกแผนการของรัฐบาลหลายรายการท่ามกลางการปิดรัฐบาลที่กำลังดำเนินอยู่และจะให้รายละเอียดเกี่ยวกับการเลิกจ้างพนักงานในอีกสี่หรือห้าวันข้างหน้า ตามรายงานของรอยเตอร์ สถานการณ์เช่นนี้จะไม่เอื้ออำนวยต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และทำให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีแนวโน้มที่จะมีท่าทีผ่อนคลายต่อแนวโน้มการเงิน
- ขณะนี้ ผู้ค้าเห็นโอกาส 82% ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมกำหนดนโยบายสองครั้งที่เหลือในปีนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
- สำหรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มการเงิน นักลงทุนรอคอยรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในเดือนกันยายน ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 18:00 GMT เมื่อเดือนที่แล้ว Fed ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของปีการเงินปัจจุบันและลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps สู่ระดับ 4.00%-4.25% Fed ระบุว่าการปรับนโยบายการเงินเป็นสิ่งที่เหมาะสมท่ามกลางรอยร้าวในตลาดแรงงาน โดยผลกระทบของภาษีต่อเงินเฟ้อยังคงมีจำกัด
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงเคลื่อนไหวไซด์เวย์รอบ 89.00
USD/INR ยังคงอยู่ในช่วงที่แคบใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89.10 มาเกือบสองสัปดาห์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินยังคงเป็นขาขึ้นเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นที่ประมาณ 88.62
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่เหนือ 60.00 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
หากมองลงไป คู่เงินอาจลดลงใกล้ระดับสูงสุดของวันที่ 12 กันยายนที่ 88.57 และเส้น EMA 20 วัน หากมันทะลุระดับต่ำสุดของวันที่ 25 กันยายนที่ 88.76
ในทางกลับกัน คู่เงินอาจขยายการวิ่งขึ้นไปยังระดับกลมที่ 90.00 หากมันทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลปัจจุบันที่ 89.12
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
