EUR/USD ยังคงมีความเสี่ยงจากวิกฤตการเมืองในฝรั่งเศสและข้อมูลเศรษฐกิจที่ซบเซา
- ยูโรอ่อนค่าลงต่ำกว่า 1.1700 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากความพยายามฟื้นตัวพบผู้ขายที่ 1.1720
- วิกฤตทางการเมืองและการคลังของฝรั่งเศสทำให้ยูโรอยู่ในสถานะป้องกันในสัปดาห์นี้
- ขาลงของ EUR/USD ยังคงมุ่งเน้นไปที่พื้นที่แนวรับ 1.1645
EUR/USD กำลังเคลื่อนไปทางใต้เป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร คู่สกุลเงินนี้ซื้อขายใกล้ระดับ 1.1675 ขณะเขียนอยู่ โดยวิกฤตทางการเมืองและการคลังของฝรั่งเศสทำให้นักลงทุนวิตกกังวล ขณะที่การลดลงที่ไม่คาดคิดในคำสั่งซื้อโรงงานของเยอรมนีเพิ่มหลักฐานเกี่ยวกับโมเมนตัมที่อ่อนแอของเศรษฐกิจชั้นนำในภูมิภาค
นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส เซบาสเตียง เลอคอร์นู ทำให้ตลาดตกใจในวันจันทร์ด้วยการตัดสินใจลาออกจากรัฐบาลหลังจากดำรงตำแหน่งเพียง 27 วัน และไม่กี่ชั่วโมงหลังจากประกาศคณะรัฐมนตรีใหม่ ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง ได้ขอให้เลอคอร์นูเจรจาหาทางออกจากวิกฤตกับผู้นำของพรรคการเมืองที่อยู่ในรัฐบาล แต่พรรคฝ่ายค้านทั้งซ้ายและขวากำลังเรียกร้องให้มีการเลือกตั้งใหม่ และความน่าเชื่อถือของประธานาธิบดีได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง
ในบริบทนี้ คริสตีน ลาการ์ด ประธาน ECB ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่ากระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อสิ้นสุดลงแล้ว ขณะที่หลุยส์ เดอ กินโดส รองประธานธนาคารเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและการเติบโตภายในประเทศที่อ่อนแอ โดยเสนอว่าความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งยังคงอยู่บนโต๊ะ
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ในวันอังคารได้ยืนยันความกังวลเหล่านั้น เนื่องจากคำสั่งซื้อโรงงานของเยอรมนีหดตัวลงตามที่คาดการณ์ในเดือนสิงหาคม ในสหรัฐอเมริกา การปิดรัฐบาลเข้าสู่วันที่เจ็ด และตัวเลขดุลการค้าจะถูกเลื่อนออกไป แต่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จำนวนมาก รวมถึงรองประธานฝ่ายการกำกับดูแล มิเชล โบว์แมน และการแต่งตั้งใหม่ของประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ สตีเฟน มิราน จะขึ้นเวทีและอาจกำหนดทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.34% | 0.38% | 0.26% | 0.08% | 0.41% | 0.63% | 0.20% | |
| EUR | -0.34% | 0.04% | -0.07% | -0.25% | 0.10% | 0.29% | -0.01% | |
| GBP | -0.38% | -0.04% | -0.12% | -0.30% | 0.10% | 0.21% | -0.05% | |
| JPY | -0.26% | 0.07% | 0.12% | -0.16% | 0.19% | 0.28% | -0.07% | |
| CAD | -0.08% | 0.25% | 0.30% | 0.16% | 0.32% | 0.50% | 0.25% | |
| AUD | -0.41% | -0.10% | -0.10% | -0.19% | -0.32% | 0.05% | -0.15% | |
| NZD | -0.63% | -0.29% | -0.21% | -0.28% | -0.50% | -0.05% | -0.35% | |
| CHF | -0.20% | 0.00% | 0.05% | 0.07% | -0.25% | 0.15% | 0.35% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ปัญหาทางการเมืองของฝรั่งเศสยังคงกดดันยูโร
- ยูโรยังคงอยู่ในสถานะที่ไม่ดี โดยนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความว่างเปล่าทางการเมืองของฝรั่งเศสและความสามารถในการจัดการกับการขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้นของประเทศ ความสนใจจะอยู่ที่ความพยายามของประธานาธิบดีมาครงในการแก้ไขปัญหาทางการเมือง แต่โอกาสของเขาลดน้อยลงเรื่อยๆ ยูโรน่าจะประสบปัญหาในบริบทนี้
- หน่วยงานจัดอันดับเครดิตได้เตือนว่าความขัดแย้งทางการเมืองอาจทำให้เกิดการปรับลดอันดับเครดิตของหนี้สาธารณะของฝรั่งเศสเพิ่มเติม ตามรายงานข่าวของรอยเตอร์ หนี้สาธารณะของฝรั่งเศสเกือบสองเท่าของขีดจำกัด 3% ของสหภาพยุโรป และบางหน่วยงานได้แสดงความกังวลว่าการไม่ดำเนินการตามมาตรการการปรับโครงสร้างงบประมาณจะทำให้ต้นทุนการเงินเพิ่มขึ้น
- ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของยูโรโซนไม่สามารถปรับปรุงอารมณ์ของตลาดได้ ตัวเลขคำสั่งซื้อโรงงานของเยอรมนีที่เปิดเผยในวันอังคารแสดงให้เห็นการลดลง 0.8% ในเดือนสิงหาคม เมื่อเปรียบเทียบกับความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเติบโต 1.4% หลังจากการหดตัว 2.7% ในเดือนกรกฎาคม เมื่อเปรียบเทียบกับปีต่อปี คำสั่งซื้อเพิ่มขึ้นในอัตรา 1.5% หลังจากการลดลง 3.3% ในเดือนกรกฎาคม
- ในภายหลังในวันนั้น ประธานบุนเดสแบงก์และสมาชิก ECB โยอาคิม นาเกล และประธาน ECB คริสตีน ลาการ์ด มีกำหนดจะพูดและอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับขั้นตอนนโยบายการเงินถัดไปของธนาคาร
- ในสหรัฐอเมริกา ในการขาดการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค การประชุมของเจ้าหน้าที่ Fed ราฟาเอล บอสติก, นีล คาเชการิ, มิชล โบว์แมน และสตีเฟน มิราน อาจให้แนวทางพื้นฐานสำหรับดอลลาร์สหรัฐ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD แนวรับสำคัญอยู่ที่บริเวณ 1.1645
EUR/USD อยู่ในแนวโน้มขาลงตั้งแต่ระดับสูงในกลางเดือนกันยายนที่สูงกว่า 1.1900 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟ 4 ชั่วโมงได้รวมตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 50 ที่สำคัญ แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบรวม (MACD) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ
ความพยายามฟื้นตัวจากระดับต่ำในวันจันทร์ใกล้ 1.1650 พบผู้ขาย และคู่สกุลเงินกลับมาอยู่ต่ำกว่า 1.1700 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันอังคาร ขาลงกำลังมองหาแนวรับที่บริเวณ 1.1645 (ระดับต่ำสุดวันที่ 25 กันยายน) หากต่ำลงไปอีก ระดับต่ำในวันที่ 2 และ 3 กันยายน ใกล้ 1.1610 และระดับต่ำในวันที่ 22 และ 27 สิงหาคม ใกล้ 1.1575 จะปรากฏขึ้น
ความพยายามในการปรับตัวขึ้นน่าจะถูกท้าทายที่แนวต้านเส้นแนวโน้มขาลง ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 1.1730 ก่อนที่จะถึงระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่แล้วที่บริเวณ 1.1765-1.1775 และระดับสูงสุดในวันที่ 23 และ 24 กันยายน ใกล้ 1.1820
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
