USD/INR ยังคงทรงตัวอย่างกว้างขวางท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย
- รูปีอินเดียทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 88.90 ในการเปิดตลาดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มยังคงเป็นขาลง
- นักลงทุนต่างชาติยังคงลดการลงทุนในตลาดหุ้นอินเดียท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดีย
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ต้องการให้พรรคเดโมแครตอนุญาตให้รัฐบาลเปิดทำการอีกครั้งก่อนที่จะเจรจาเกี่ยวกับสวัสดิการด้านสุขภาพ
รูปีอินเดีย (INR) เคลื่อนไหวทรงตัวที่ประมาณ 88.90 เมื่อเปิดตลาดในวันอังคารเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่ USD/INR ยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้างเป็นวันที่ 10 ติดต่อกันใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89.10 โดยนักลงทุนยังคงระมัดระวังท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดีย
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้เรียกเก็บภาษี 50% สำหรับการนำเข้าจากอินเดีย ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในหมู่คู่ค้า เนื่องจากนิวเดลียังคงซื้อขายน้ำมันจากรัสเซีย วอชิงตันได้วิจารณ์นิวเดลีเกี่ยวกับการซื้อน้ำมันรัสเซีย โดยอ้างว่าทุนจากอินเดียกำลังสนับสนุนมอสโกในการดำเนินสงครามกับยูเครนต่อไป
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอินเดียยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติที่มีต่ออินเดียในฐานะช่องทางการลงทุน ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) ได้ขายหุ้นมูลค่า 1,29,870.96 ล้านรูปีในตลาดหุ้นอินเดีย จนถึงปัจจุบันในเดือนตุลาคม FIIs ได้ขายหุ้นมูลค่า 3,502.34 ล้านรูปี
แม้ว่านักลงทุนต่างชาติจะขายหุ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ตลาดหุ้นอินเดียกลับมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในช่วงสามวันที่ผ่านมา โดยดัชนี Nifty50 เพิ่มขึ้น 2% ใกล้ 25,100 ในช่วงเปิดตลาดวันอังคาร ตลาดหุ้นอินเดียพยายามที่จะขยายการวิ่งขึ้นในช่วงสามวัน
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เฟดคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้
- ความแข็งแกร่งเล็กน้อยที่แสดงโดยดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ยูโร (EUR) และเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเนื่องจากวิกฤตทางการเมืองในฝรั่งเศสและการเลือกตั้งนางซานาเอะ ทากาอิชิเป็นนายกรัฐมนตรีในญี่ปุ่น ก็ยังคงทำให้คู่ USD/INR อยู่ในแนวโน้มที่ดี
- ในช่วงเวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล เคลื่อนไหวสูงขึ้นเล็กน้อยใกล้ 98.20
- ในด้านในประเทศ ความล่าช้าของรัฐบาลสหรัฐฯ และการคาดการณ์ที่ผ่อนคลายของเฟดคาดว่าจะทำให้การเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐถูกจำกัด การประชุมของวุฒิสภาสหรัฐฯ ในวันจันทร์สิ้นสุดลงโดยไม่มีการผ่านร่างกฎหมายชั่วคราว โดยพรรคเดโมแครตยังคงยึดมั่นในมุมมองที่ว่าพวกเขาจะไม่สนับสนุนร่างกฎหมายใช้จ่ายจนกว่าทำเนียบขาวจะยกเลิกการตัดงบประมาณที่ประกาศในโปรแกรมสวัสดิการด้านสุขภาพในปีนี้
- ในทางตอบสนอง ทำเนียบขาวไม่เจรจาเกี่ยวกับสวัสดิการด้านสุขภาพกับพรรคเดโมแครตจนกว่าพวกเขาจะอนุญาตให้รัฐบาลเปิดทำการอีกครั้ง "ฉันยินดีที่จะทำงานร่วมกับพรรคเดโมแครตเกี่ยวกับนโยบายด้านสุขภาพที่ล้มเหลวของพวกเขา หรือเรื่องอื่น ๆ แต่ก่อนอื่นพวกเขาต้องอนุญาตให้รัฐบาลของเราเปิดทำการอีกครั้ง" ทรัมป์เขียนในโพสต์บน Truth.Social
- ในด้านนโยบายการเงิน ผู้ค้าเชื่อมั่นว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมที่เหลืออีกสองครั้งในปีนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความคาดหวังที่ผ่อนคลายของเฟดได้รับการสนับสนุนจากสภาพตลาดแรงงานที่แย่ลง
- เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่การกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งมีกำหนดในวันพฤหัสบดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้างใกล้ 89.00
USD/INR เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 89.00 มานานกว่าหนึ่งสัปดาห์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่เงินยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันมีแนวโน้มสูงขึ้นอยู่ที่ประมาณ 88.62
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่เหนือ 60.00 แสดงถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
หากคู่เงินนี้หลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 25 กันยายนที่ 88.76 อาจทำให้ราคาลดลงไปใกล้ระดับสูงสุดของวันที่ 12 กันยายนที่ 88.57 และเส้น EMA 20 วัน
ในทางกลับกัน หากคู่เงินนี้ทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 89.12 อาจขยายการวิ่งขึ้นไปยังระดับกลมที่ 90.00
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
