EUR/USD ขึ้นเหนือ 1.1750 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนตัวลงช่วยเสริมการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- EUR/USD เคลื่อนไหวเหนือระดับ 1.1750 หลังจากที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น
- ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน 25 จุดเบสิสอย่างเต็มที่ โดยมีโอกาสเพียง 12% สำหรับการปรับลด 50 จุดเบสิสที่มากขึ้น
- ยูโรได้รับการสนับสนุนจากการถอยของดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าเหตุการณ์การปลดนายกรัฐมนตรีฝรั่งเศสและการประชุม ECB ที่กำลังจะมาถึงอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม
คู่ EUR/USD มีการเคลื่อนไหวที่ดีติดต่อกันสองวัน โดยเพิ่มขึ้นกว่า 0.37% ในวันจันทร์ ขณะที่เทรดเดอร์เริ่มมั่นใจว่านโยบายการเงินในสหรัฐฯ จะกลับเข้าสู่รอบการผ่อนคลายหลังจากที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ยอมรับถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงาน รายงานการจ้างงานที่อ่อนแอทำให้คู่สกุลเงินนี้ทะลุผ่านระดับ 1.1700 แม้ว่ายังห่างไกลจากจุดสูงสุดของปีที่ 1.1829
ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลงจากการพลาดตัวเลข NFP ความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศสเพิ่มความไม่แน่นอนต่อแนวโน้ม
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนว่าตลาดแรงงานในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกกำลังเผชิญกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งยังไม่สะท้อนในข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในเดือนสิงหาคม เศรษฐกิจเพิ่มงานเพียง 22,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 75,000 ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 4.2% เป็น 4.3%
ข้อมูลดังกล่าวทำให้กรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในปี 2025 มีความชัดเจนมากขึ้น ผู้เล่นในตลาดได้คาดการณ์การปรับลด 0.25% อย่างเต็มที่ แต่โอกาสสำหรับการปรับลด 0.50% ยังคงอยู่ที่เพียง 12%
ในช่วงสองสามวันที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐถอยลงเกือบ 0.80% ขณะที่เทรดเดอร์รอการประชุมของเฟดในวันที่ 16-17 กันยายน ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับตลาดกระทิงของยูโรที่ต้องจัดการกับความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศสด้วย
เมื่อเร็วๆ นี้ นายกรัฐมนตรี ฟรองซัวส์ บายรู ถูกปลดออกจากตำแหน่งหลังจากที่สูญเสียการลงมติความเชื่อมั่น ประธานาธิบดีมาครงคาดว่าจะตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่ในไม่กี่วันข้างหน้า โดยมีการคาดเดาว่าจะมีการประกาศหลังจากการนัดหยุดงานในวันที่ 10 กันยายน
ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแอตแลนติกอาจกระตุ้นความผันผวนได้ ในสหรัฐฯ ตัวเลขเงินเฟ้อในฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภคอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวในคู่ EUR/USD ในวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เช่นเดิม
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: EUR/USD ขึ้นเหนือ 1.1750 หลังรายงาน NFP
- ทิศทางของ EUR/USD เชื่อมโยงโดยตรงกับรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) จะประกาศในวันพุธ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพฤหัสบดี PPI คาดว่าจะคงที่ที่ 3.3% YoY ขณะที่ PPI พื้นฐานคาดว่าจะลดลงเหลือ 3.5% จาก 3.7%
- CPI คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นเล็กน้อย เพิ่มขึ้นเป็น 2.9% YoY จาก 2.7% ขณะที่ CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงานคาดว่าจะคงที่ที่ 3.1%
- ในตอบสนอง ฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับสัญญาเงินกองทุนเฟดเดือนธันวาคม 2025 คาดการณ์การผ่อนคลายเกือบ 69 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี
- ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซน (EZ) ลดลงในเดือนกันยายน ตามการสำรวจความเชื่อมั่นของนักลงทุน Sentix ดัชนีลดลงจาก -3.7 เป็น -9.2% ในเดือนสิงหาคม Sentix ระบุว่าความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศส ความอ่อนแอในอุตสาหกรรมเยอรมัน ข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ ที่ "ไม่เอื้ออำนวย" และความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนเป็นสาเหตุ
- ความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น เครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Prime Market Terminal ได้คาดการณ์โอกาส 88% ที่เฟดจะผ่อนคลายนโยบาย 25 จุดเบสิส (bps) และ 12% สำหรับการปรับลด 50 จุดเบสิส ECB น่าจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีโอกาส 89% และมีเพียง 11% สำหรับการปรับลด 25 จุดเบสิส
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD พร้อมที่จะท้าทาย 1.1800 ในระยะสั้น
แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD ยังคงต่อเนื่อง โดยมีผู้ซื้อที่เพิ่มขึ้น จากมุมมองของโมเมนตัม ตลาดกระทิงอยู่ในความควบคุมตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
ด้วยเหตุนี้ แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD คาดว่าจะยังคงต่อไป แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 1.1788 ในวันที่ 24 กรกฎาคม ก่อนที่จะถึง 1.1800 การทะลุระดับหลังจะเปิดเผยจุดสูงสุดของปีที่ 1.1829 ในทางกลับกัน หากปิดรายวันต่ำกว่า 1.1700 อาจตั้งแนวโน้มให้ท้าทายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ 1.1675 ก่อนที่จะถึง SMA 50 วันที่ 1.1660
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
