USD/INR ลดลงจากการแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นของ RBI และข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ
- รูปีอินเดียขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ แนวโน้มยังคงไม่แน่นอน
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สัญญาณว่าเขาอาจปรับความสัมพันธ์กับอินเดีย
- ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอได้เปิดโอกาสให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่โดยเฟดในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า
รูปีอินเดีย (INR) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นสัปดาห์ คู่ USD/INR ลดลงใกล้ 88.25 หลังจากทำสถิติสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า 88.50 ในวันศุกร์ คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดตลอดกาล เนื่องจากการแทรกแซงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อสนับสนุนรูปีอินเดีย ตามรายงานจาก Reuters
แนวโน้มของรูปีอินเดียยังคงเปราะบาง เนื่องจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FIIs) ยังคงลดการถือหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ (US) และอินเดีย ในเดือนสิงหาคม วอชิงตันได้เพิ่มภาษีสำหรับการนำเข้าจากนิวเดลีเป็น 50% สำหรับการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย ซึ่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกว่าเป็นสถานการณ์ที่สนับสนุนมอสโกในการทำสงครามต่อไปในยูเครน
อย่างไรก็ตาม ในวันศุกร์ ความคิดเห็นจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สัญญาณว่าเขาอาจจะปรับความสัมพันธ์กับอินเดีย ทรัมป์กล่าวขณะตอบคำถามนักข่าวว่า อินเดียและสหรัฐฯ มีความสัมพันธ์พิเศษ และไม่มีอะไรต้องกังวลเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ ความคิดเห็นเหล่านี้ของทรัมป์เกิดขึ้นหลังจากนักข่าวถามว่าเขาต้องการปรับความสัมพันธ์กับอินเดียหรือไม่
ในวันศุกร์ FIIs ขายหุ้นอินเดียมูลค่า 1,304.91 ล้านรูปี ในเดือนกันยายน นักลงทุนต่างประเทศได้ลดการถือหุ้นมูลค่า 5,666.901 ล้านรูปี นักลงทุนต่างประเทศได้ขยายการเทขายเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม FIIs ขายหุ้นรวมมูลค่า 94,569.6 ล้านรูปี
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ดอลลาร์สหรัฐอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างกว้างขวางท่ามกลางความต้องการแรงงานในสหรัฐฯ ที่ลดลง
- การลดลงเล็กน้อยในคู่ USD/INR ยังได้รับแรงกดดันจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่มีความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากกว่าปกติจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า
- ในช่วงเวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ขยับขึ้นใกล้ 97.80 หลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วในวันศุกร์
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch นักเทรดมองเห็นโอกาส 10% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 3.75%-4.50% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน
- ความคาดหวังที่เป็นมิตรต่อเฟดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เกิดจากสภาพตลาดแรงงานที่เสื่อมโทรมหลังจากนโยบายภาษีที่ประธานาธิบดีทรัมป์กำหนด
- รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของเดือนสิงหาคมแสดงให้เห็นในวันศุกร์ว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานใหม่ 22,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังที่ 75,000 และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 79,000 นี่คือการเติบโตที่ช้าที่สุดในตลาดแรงงานทั้งหมดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ตามที่คาดไว้ จากการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 4.2%
- ความคาดหวังที่เป็นมิตรต่อเฟดยังเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในต้นเดือนสิงหาคมหลังจากรายงาน NFP ของเดือนกรกฎาคมแสดงการปรับปรุงที่สำคัญในตัวเลขพนักงานของเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนในทางลบ
- ในช่วงนี้ สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) รวมถึงประธานเจอโรม พาวเวลล์ ยังได้แสดงความเห็นสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่เพิ่มขึ้น
- ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดการในวันพฤหัสบดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 88.25
คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงใกล้ 88.25 จากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ทำไว้ในวันศุกร์ แนวโน้มระยะสั้นของคู่สกุลเงินนี้ยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ซึ่งอยู่ใกล้ 87.80
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันเคลื่อนไหวอยู่เหนือ 60.00 แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นใหม่ได้เริ่มขึ้นแล้ว
เมื่อมองลงไป เส้นค่าเฉลี่ย 20 วันจะทำหน้าที่เป็นแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ขณะที่ด้านบน คู่สกุลเงินนี้ได้เข้าสู่พื้นที่ที่ไม่เคยมีมาก่อน ตัวเลขกลมที่ 89.00 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับคู่สกุลเงินนี้
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
