EUR/USD ลดลงอีกครั้งเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้ที่กลับมาอีกครั้ง
- เงินยูโรปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันอังคาร เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้กลับมาอีกครั้งในตลาด
- อัตราผลตอบแทนระยะยาวของฝรั่งเศสพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2009 ท่ามกลางแนวโน้มทางการเมืองที่ไม่แน่นอน
- ในภายหลังในวันนั้น ข้อมูล PMI ภาคบริการของยูโรโซนอาจให้การสนับสนุนบางอย่างแก่เงินยูโร
คู่ EUR/USD กำลังเคลื่อนไหวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันพุธ โดยซื้อขายอยู่ที่ 1.1620 ณ ขณะเขียน ความกังวลที่กลับมาเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณที่เพิ่มขึ้นในเศรษฐกิจหลักได้กระตุ้นให้เกิดการเทขายในตลาดพันธบัตร ทำให้เส้นอัตราผลตอบแทนชันขึ้น และดึงดูดนักลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐและทองคำ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 10 จุดฐานในช่วงสามวันที่ผ่านมา ขณะที่อัตราผลตอบแทนระยะยาวของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นเป็น 4.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2009 หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคมท่ามกลางแนวโน้มทางการเมืองที่ไม่แน่นอนของประเทศ
ดอลลาร์สหรัฐเติบโตในตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยไม่สะทกสะท้านต่อข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง ซึ่งเปิดเผยว่ากิจกรรมในภาคนี้หดตัวเป็นเดือนที่หกติดต่อกันในเดือนสิงหาคม
ความรู้สึกของตลาดยังคงไม่ดีในวันพุธ แม้ว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงดูเหมือนจะลดลงบ้าง ในยุโรป ข้อมูล PMI ภาคบริการ HCOB ของเดือนสิงหาคมที่จะประกาศในภายหลังจะเป็นข้อมูลหลัก ขณะที่ในสหรัฐฯ ข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานและตำแหน่งงาน JOLTS จะให้แนวทางพื้นฐานสำหรับดอลลาร์สหรัฐ
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ เยนญี่ปุ่น
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.20% | 0.19% | 0.11% | 0.11% | 0.18% | 0.10% | |
| EUR | -0.09% | 0.12% | 0.14% | 0.01% | -0.12% | 0.09% | 0.00% | |
| GBP | -0.20% | -0.12% | -0.02% | -0.09% | -0.23% | -0.02% | -0.11% | |
| JPY | -0.19% | -0.14% | 0.02% | -0.09% | -0.17% | -0.10% | -0.08% | |
| CAD | -0.11% | -0.01% | 0.09% | 0.09% | -0.09% | 0.07% | -0.02% | |
| AUD | -0.11% | 0.12% | 0.23% | 0.17% | 0.09% | 0.04% | 0.12% | |
| NZD | -0.18% | -0.09% | 0.02% | 0.10% | -0.07% | -0.04% | -0.09% | |
| CHF | -0.10% | 0.00% | 0.11% | 0.08% | 0.02% | -0.12% | 0.09% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
การวิเคราะห์ตลาดประจำวัน: ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ในยูโรโซนได้ชดเชยความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายที่ไม่ระมัดระวังในเศรษฐกิจหลักกลับมาอีกครั้งในตลาด กระตุ้นให้เกิดการเทขายพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้ถูกลดความสำคัญลง และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับเพื่อนหลักของมันจากสถานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นเป็น 48.7 ในเดือนสิงหาคม จาก 48.0 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 49.0
- ก่อนหน้านี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global แสดงให้เห็นภาพที่สดใสขึ้น โดยมีค่า 53 หลังจากที่อยู่ที่ 53.3 ในเดือนกรกฎาคม แต่รายงานยังชี้ให้เห็นถึงราคาที่สูงขึ้นและปัญหาด้านอุปทานที่เกิดจากภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์
- ในปฏิทินเศรษฐกิจของวันพุธ ความสนใจจะอยู่ที่กิจกรรมภาคบริการ PMI ภาคบริการ HCOB ของยูโรโซนคาดว่าจะยืนยันการประมาณการเบื้องต้นที่ 50.7 สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการชะลอตัวเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบสี่เดือนที่ 51 ที่เห็นในเดือนก่อนหน้า
- ในสหรัฐฯ คาดว่าคำสั่งซื้อโรงงานในเดือนกรกฎาคมจะหดตัวที่อัตรา 1.4% หลังจากที่ลดลง 4.8% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งให้หลักฐานเพิ่มเติมว่าภาษีกำลังส่งผลกระทบต่อกิจกรรมในภาคอุตสาหกรรม
- ในเวลาเดียวกัน ตำแหน่งงาน JOLTS ของสหรัฐฯ จะเป็นข้อมูลแรกในชุดข้อมูลตลาดแรงงานในสัปดาห์นี้ และคาดว่าจะยังคงค่อนข้างคงที่ที่ 7.4 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หลังจากที่มีตำแหน่งงาน 7.437 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ปรับตัวลดลงในกรอบ โดยมีแนวรับสำคัญที่บริเวณ 1.1585
EUR/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันหลังจากถูกปฏิเสธที่ 1.1740 ในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อมองจากมุมกว้าง คู่เงินนี้ยังคงมองหาทิศทางภายในกรอบกว้าง 150 จุดที่มีการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเดือนสิงหาคม
คู่เงินนี้ดูเหมือนจะพบจุดยืนที่ระดับต่ำสุดในวันอังคารที่ประมาณ 1.1615 ก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดของช่วงเดือนระหว่าง 1.1575 และ 1.1590 ซึ่งจำกัดการเคลื่อนไหวของหมีในวันที่ 11, 22 และ 27 สิงหาคม ด้านล่างนั้น ระดับ Fibonacci retracement 50% ของการเคลื่อนไหวขาขึ้นในเดือนสิงหาคมที่ 1.1560 อาจให้การสนับสนุนบางอย่างก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในวันที่ 5 สิงหาคมที่ใกล้ 1.1530
ในด้านขาขึ้น ระดับระหว่างวันที่ 1.1680 อาจให้แนวต้านบางอย่างก่อนที่จะถึงจุดตัดกันระหว่างแนวต้านเส้นแนวโน้มที่ลดลง ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 1.1730 และ 1.1740 ซึ่งรวมถึงจุดสูงสุดของวันที่ 13 และ 22 สิงหาคม และจุดสูงสุดของวันที่ 1 กันยายน ซึ่งน่าจะเป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับหมี
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
