Banco Santander SA (SAN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.93% เมื่อวันที่ 23 ก.ค.: ข้อเท็จจริงเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Banco Santander SA (SAN) เคลื่อนไหว ลง 3.93% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 1.19%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Nu Holdings Ltd (NU) ลง 1.93%; SoFi Technologies Inc (SOFI) ลง 2.75%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ลง 2.82%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Santander SA (SAN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ซานตานเดร์ กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสล่าสุด ซึ่งเผยให้เห็นถึงความท้าทายในส่วนของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ แม้ว่าตัวเลขผลประกอบการโดยรวมจะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง แต่การตรวจสอบอัตรากำไรในตลาดหลักของยุโรปอย่างละเอียดถี่ถ้วนมากขึ้นบ่งชี้ว่า ปัจจัยหนุนจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งก่อน ๆ เริ่มแผ่วลงแล้ว การหดตัวของอัตรากำไรนี้ได้ส่งผลให้เกิดการเทขายทำกำไรระลอกใหญ่จากกลุ่มนักลงทุนที่เคยคาดหวังถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องของความสามารถในการทำกำไรจากการปล่อยสินเชื่อ

สิ่งที่ซ้ำเติมความกังวลคือการตั้งสำรองหนี้สูญที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนงานภูมิภาคลาตินอเมริกาของธนาคาร ทั้งนี้ ตลาดบราซิลซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักแห่งหนึ่งของซานตานเดร์ทั่วโลก กำลังส่งสัญญาณความตึงเครียดด้านสินเชื่อ เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของผู้บริโภค การเพิ่มขึ้นของโอกาสในการผิดนัดชำระหนี้ดังกล่าวส่งผลให้ธนาคารต้องสำรองเงินทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อกำไรสุทธิ และบดบังความพยายามของธนาคารในการลดต้นทุนการดำเนินงานลง

นอกจากนี้ ภาคธนาคารในยุโรปในวงกว้างยังมีความอ่อนไหวเพิ่มมากขึ้นต่อการเปลี่ยนแปลงสัญญาณนโยบายการเงิน โดยรายงานล่าสุดจากธนาคารกลางต่าง ๆ บ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งส่งผลให้เกิดความกังวลว่ายุคแห่งการทำกำไรอย่างโดดเด่นของธุรกิจธนาคารอาจใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว สำหรับองค์กรที่มีการกระจายธุรกิจที่หลากหลายอย่างซานตานเดร์ การเปลี่ยนแปลงเชิงมหภาคเหล่านี้ได้สร้างปัจจัยลบต่อการประเมินมูลค่าหุ้นซึ่งยากที่จะมองข้าม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบในประเทศสเปนเกี่ยวกับการเรียกเก็บภาษีพิเศษจากธนาคาร

ขณะเดียวกัน มุมมองของนักลงทุนสถาบันได้เปลี่ยนไป เนื่องจากนักวิเคราะห์หลายรายได้ปรับเปลี่ยนมุมมองเพื่อสะท้อนถึงประมาณการการเติบโตที่ระมัดระวังมากขึ้นสำหรับช่วงที่เหลือของปี ความผันผวนระหว่างวันของราคาหุ้นยังสะท้อนถึงกลยุทธ์การลดความเสี่ยงในวงกว้างของผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ ซึ่งกำลังตอบสนองต่อการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลงควบคู่ไปกับความเสี่ยงในภูมิภาคที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าบริษัทจะยังคงมุ่งมั่นต่อเป้าหมายการจ่ายผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น แต่ความสนใจในทันทีของตลาดได้เปลี่ยนไปสู่ความยั่งยืนของความสามารถในการทำกำไรท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจโลกที่กำลังชะลอตัวลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Santander SA (SAN)

ในเชิงเทคนิค Banco Santander SA (SAN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.152 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 55.423 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 59.633 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Santander SA (SAN)

Banco Santander SA (SAN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.95B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $15.90B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $14.66 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $15.50 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $13.82

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Santander SA (SAN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ปัจจัยเสี่ยงจากกฎระเบียบของสหราชอาณาจักรที่อาจเกิดขึ้น: บทวิเคราะห์ล่าสุดจากนักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความกังวลที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการสอบสวนของ FCA (หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของสหราชอาณาจักร) ในเรื่องค่าคอมมิชชันสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ ซึ่งธนาคารซานแตนเดร์ (Banco Santander) เผชิญกับภาระหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจำนวนมาก ซึ่งอาจทำให้จำเป็นต้องเพิ่มการตั้งสำรองสำหรับการฟ้องร้องดำเนินคดีอย่างมีนัยสำคัญ
• การเก็บภาษีลาภลอยของสเปนอย่างถาวร: แรงกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นภายในรัฐสภาสเปนเพื่อผลักดันให้การจัดเก็บภาษีธนาคารแบบชั่วคราวกลายเป็นมาตรการทางการคลังแบบถาวร สร้างความเสี่ยงเชิงโครงสร้างต่ออัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (RoE) ของธนาคาร ตลอดจนความสามารถในการรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลในระดับปัจจุบัน
• การบีบตัวของเส้นอัตราผลตอบแทน: ความผันผวนในตลาดตราสารหนี้ภาครัฐของยูโรโซนและความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะอันใกล้นี้ กำลังกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความอ่อนไหวของสินทรัพย์ของธนาคารทำให้มีความเสี่ยงต่ออัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่ลดลง
• คุณภาพสินทรัพย์ที่อ่อนแอลง: ความผันผวนระหว่างวันสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่อแนวโน้มการผิดนัดชำระหนี้ที่สูงขึ้นในพอร์ตสินเชื่อรายย่อยของสหรัฐฯ และบราซิล ซึ่งแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้อที่มีต่อผู้บริโภคกำลังผลักดันให้มีการตั้งสำรองเผื่อหนี้สูญเพิ่มสูงขึ้น และส่งผลกระทบต่อแนวโน้มต้นทุนสินเชื่อโดยรวมของธนาคาร