Newmont Corporation (NEM) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.13% เมื่อวันที่ 27 เม.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Newmont Corporation (NEM) เคลื่อนไหว ลง 3.13% กลุ่มอุตสาหกรรม แหล่งทรัพยากรแร่ ลง 0.80%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Freeport-McMoRan Inc (FCX) ลง 0.46%; Newmont Corporation (NEM) ลง 3.13%; Cleveland-Cliffs Inc (CLF) ขึ้น 9.07%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Newmont Corporation (NEM) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

ราคาหุ้น Newmont Corporation (NEM) ปรับตัวลดลงในวันนี้ หลังจากที่พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงต้นสัปดาห์โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2569 ที่แข็งแกร่ง โดยเมื่อเร็วๆ นี้บริษัทรายงานกำไรและรายได้ที่แข็งแกร่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ ซึ่งได้รับปัจจัยสนับสนุนจากราคาทองคำที่รับรู้ได้ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และกระแสเงินสดอิสระจำนวนมาก โดยผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้ได้ช่วยผลักดันให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้นในช่วงแรก

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงระหว่างวันในขณะนี้บ่งชี้ว่าผู้เล่นในตลาดกำลังหันไปให้ความสำคัญกับปัจจัยลบที่อาจเกิดขึ้นและแรงกดดันด้านต้นทุนในอนาคต โดยฝ่ายบริหารส่งสัญญาณคาดการณ์ว่าต้นทุนจะสูงขึ้นในไตรมาสที่สอง ซึ่งการเพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้นี้มีสาเหตุมาจากการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุนเพื่อรักษาการผลิต ความท้าทายด้านการดำเนินงานในเหมืองหลายแห่ง และผลกระทบอย่างต่อเนื่องจากราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูง นอกจากนี้ ความอ่อนไหวของบริษัทต่อความผันผวนของราคาน้ำมันยังถูกเน้นย้ำว่าเป็นประเด็นที่น่ากังวล เนื่องจากส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อต้นทุนรวม (all-in sustaining costs) สำหรับทุกๆ การเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบ

นอกจากนี้ Newmont ยังเผชิญกับภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากการจัดเก็บค่าภาคหลวงแบบอัตราก้าวหน้า (sliding-scale royalty) ที่เริ่มนำมาใช้ในประเทศกานา ซึ่งส่งผลต่อแนวโน้มต้นทุนที่สูงขึ้นในช่วงที่เหลือของปี แม้ว่าบริษัทจะยังคงเป้าหมายการผลิตทองคำตลอดทั้งปีไว้ แต่ต้นทุนการดำเนินงานที่พุ่งสูงขึ้นเหล่านี้อาจส่งผลให้อัตรากำไรลดลงแม้ในสภาวะที่ราคาทองคำเอื้ออำนวยก็ตาม ขณะที่ความเห็นจากนักวิเคราะห์ซึ่งโดยรวมเป็นบวกต่อผลประกอบการล่าสุด ก็ได้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงระยะสั้นเหล่านี้ด้วยเช่นกัน รวมถึงแรงกดดันด้านกฎระเบียบและการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลภายใน ซึ่งอาจส่งผลให้นักลงทุนมีความระมัดระวังมากขึ้นในวันนี้ นอกจากนี้ ตลาดทองคำในวงกว้างยังมีการเตือนถึง "ภาวะที่ตื่นเต้นเกินเหตุ" (euphoric phase) และโอกาสในการปรับฐาน ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อกลุ่มผู้ผลิตทองคำเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Newmont Corporation (NEM)

ในเชิงเทคนิค Newmont Corporation (NEM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [0.59] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 58.70 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -9.21 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Newmont Corporation (NEM)

Newmont Corporation (NEM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $22.67B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.08B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $140.41 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $205.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $64.32

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Newmont Corporation (NEM)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือโดยนักวิเคราะห์จาก National Bank Financial และ Scotiabank ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้ตอกย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับปัจจัยลบในระยะสั้นจากต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการผลิต
• Newmont คาดการณ์ว่าต้นทุนรวมในการดำเนินงาน (AISC) สำหรับปี 2026 จะเพิ่มขึ้น โดยประมาณการไว้ที่ราว 1,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งส่งผลให้เกิดการคาดการณ์ว่าจะเป็น "ปีที่ตกต่ำที่สุด" (trough year) สำหรับการผลิต
• บริษัทกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบจากหน่วยงานกำกับดูแลการทำเหมืองของกานา ซึ่งกำหนดให้ต้องเปลี่ยนผ่านการดำเนินงานเหมืองแร่ไปยังผู้รับเหมาในท้องถิ่นภายในเดือนธันวาคม 2026 ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงรูปแบบการดำเนินงานและทำให้เกิดต้นทุนด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบเพิ่มเติม
• ยังคงมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบต่อการผลิตในระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นตามมา หลังเกิดเหตุการณ์แผ่นดินไหวใกล้เหมือง Cadia เมื่อวันที่ 14 เมษายน ซึ่งจำเป็นต้องมีการประเมินอย่างต่อเนื่อง