Fed ส่งซิกลดดอก ดันทองสวนทาง Bitcoin ด้านหุ้นไทยลุ้น DELTA พาฟื้น

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้:

1.Fed ส่งซิกลดดอกเบี้ย ทำชีพจรเศรษฐกิจสหรัฐฯ เต้นแรง 

เปิดสัปดาห์มาด้วยความหวังใหม่ของนักลงทุนทั่วโลก หลังจากที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกอย่างร้อนแรงเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (Dow Jones +493 จุด)

ปัจจัยหลักมาจากถ้อยแถลงของ John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์ก ที่ออกมาส่งสัญญาณชัดเจนว่ามีช่องว่างให้ปรับลดดอกเบี้ยได้ในระยะใกล้ เพื่อรักษาดุลยภาพทางเศรษฐกิจ  

คำพูดนี้เหมือนน้ำทิพย์ชโลมใจ เพราะทำให้ตลาดดีดตัวเลขความน่าจะเป็นที่จะเห็น Fed ลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมนี้ พุ่งขึ้นไปแตะระดับ 73.1% ทันที

แม้ว่าตัวเลขเศรษฐกิจหลายอย่างจะยังดูมัวๆ จากผลกระทบของการปิดหน่วยงานรัฐบาล (Government Shutdown) ที่ทำให้ข้อมูลขาดช่วงไปก็ตาม    

2.ฤดูหนาวคริปโตฯ สวนทางฤดูร้อนของ AI

ในขณะที่หุ้นวิ่ง คริปโตฯ กลับดิ่งหนัก เพราะ Bitcoin ที่เคยทำจุดสูงสุดไว้ที่ 125,000 ดอลลาร์เมื่อเดือนก่อน ตอนนี้ร่วงลงมาทดสอบแนวรับจิตวิทยาสำคัญที่ระดับ 80,000 - 82,000 ดอลลาร์แล้ว

สิ่งที่น่าสนใจคือ นักวิเคราะห์มองว่านี่ไม่ใช่แค่การปรับฐานธรรมดา แต่เกิดจากกระแสเงินทุนย้ายค่าย (Capital Rotation) ที่ไหลออกจากสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อไปไล่ล่าหุ้นกลุ่ม AI แทน

โดยเฉพาะความกังวลว่าฟองสบู่ AI อาจจะแตก และเมื่อหุ้นเทคโนโลยีแสดงอาการ Bitcoin ก็เลย เป็นไปกับเขาด้วย ใครถืออยู่ต้องจับตาดูระดับ 80,000 ดอลลาร์ให้ดี เพราะถ้าหลุดตรงนี้ อาจเจอกับแรงเทขายจากบริษัทจดทะเบียนที่ถือเหรียญจนขาดทุน    

3.ทองคำยืนหนึ่ง เหนือระดับ $4,000 เมื่อโลกยังไว้ใจไม่ได้

ตัดภาพมาที่ทองคำ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยของจริง ล่าสุดราคายืนเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อย่างแข็งแกร่ง (แตะระดับ 4,077 ดอลลาร์)  แรงหนุนสำคัญยังคงมาจากธนาคารกลางยักษ์ใหญ่อย่างจีนและอินเดียที่ไล่เก็บของเข้าคลัง  บวกกับความไม่แน่นอนของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนสถาบันเลือกที่จะ Play Safe ด้วยการกอดทองคำไว้แน่นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากนโยบายการเงินที่อาจผิดพลาด   

4.ตลาดหุ้นไทย ลุ้น DELTA พา SET รีบาวด์

สำหรับตลาดหุ้นไทยวันนี้ มีโอกาสสูงที่จะได้เห็นภาพการรีบาวด์ หรือดีดตัวกลับทางเทคนิค หลังจากซึมลงมา 4 สัปดาห์ติด

พระเอกที่จะชี้ชะตาตลาดวันนี้หนีไม่พ้นหุ้น DELTA ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นตัวถ่วงดัชนี แต่ด้วยเซนติเมนต์หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัว น่าจะส่งแรงส่งบวกกลับมาที่หุ้นอิเล็กทรอนิกส์บ้านเรา  

นอกจากนี้ นโยบายเศรษฐกิจของนายกฯ อนุทิน ที่ประกาศให้ปี 2026 เป็นปีแห่งการลงทุน และการเร่งผลักดันโครงการ Thailand Fast Pass ก็น่าจะเป็นจิตวิทยาเชิงบวกเล็กๆ ช่วยประคองตลาด ท่ามกลางวิกฤตน้ำท่วมภาคใต้ที่ยังกดดันหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวอยู่บ้าง โดยมีกรอบแนวต้านสำคัญที่ต้องลุ้นคือบริเวณ 1,450 จุด