Arbitrage คืออะไร กลยุทธ์เก็งกำไรไร้ความเสี่ยงที่นักเทรดควรรู้
Arbitrage คืออะไร สำคัญต่อการเทรดในตลาดมากน้อยแค่ไหน? ในโลกแห่งการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นเทรดในตลาดหุ้น ตลาดเงิน ตลาดทองคำ รวมจนถึงตลาดสินทัพย์ดิจิทัล เหล่านักเทรดหลายคนย่อมมองหากลยุทธ์วิธีการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดให้กับตนเอง ดังนั้นเนื้อหาในบทความนี้ ทางผู้เขียนจะพานักเทรดทุกคนมาทำความรู้จักกับกลยุทธ์วิธีการเทรดที่ต้องอาศัยอย่าง Arbitrage ติดตามรายละเอียดได้ในบทความนี้เลย
Arbitrage คืออะไร
สำหรับ Arbitrage หรือ การเก็งกำไรในการซื้อขาย คือ แนวทางปฏิบัติในการซื้อและขายสินทรัพย์ไปพร้อมๆ กันเพื่อใช้ประโยชน์จากส่วนต่างของราคา โดยปกติสินทรัพย์จะถูกขายในตลาดที่แตกต่างกัน รูปแบบที่แตกต่างกัน หรือกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับความคลาดเคลื่อนของราคาที่เกิดขึ้น
โอกาสในการเก็งกำไรสามารถเกิดขึ้นได้ในเครื่องมือทางการเงินเกือบทุกประเภท รวมถึงออปชั่น หุ้น ฟอเร็กซ์ สินค้าโภคภัณฑ์ คริปโตเคอเรนซี่ หรืออนุพันธ์ เป็นต้น
ยกตัวอย่างการเลือกทำ Arbitrage ในตลาดหุ้น เป็นที่ทราบกันดีอยู่แล้วว่าหุ้น วิธีการเก็งกำไรอาจเกิดขึ้นได้เมื่อมีหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสองประเทศที่แตกต่างกัน เนื่องจากความแตกต่างระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในแต่ละประเทศ ราคาของหุ้นอาจแตกต่างกันระหว่างการแลกเปลี่ยนทั้งสอง ดังนั้น การขายหุ้นในการแลกเปลี่ยนหนึ่งและการซื้อในการแลกเปลี่ยนหนึ่งพร้อม ๆ กัน เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากความคลาดเคลื่อนของราคาเพื่อทำกำไรได้ทันที
Arbitrage ทำงานอย่างไร?
Arbitrage คือ การซื้อขายที่ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างเล็กๆ น้อยๆ ของราคาระหว่างสินทรัพย์ที่เหมือนกันหรือคล้ายคลึงกันในตลาดสองแห่งขึ้นไป สถาบันการเงินขนาดใหญ่หรือแพลตฟอร์มแห่งการเทรดเก็งกำไรซื้อสินทรัพย์ในตลาดหนึ่งและขายในตลาดอื่นในเวลาเดียวกันเพื่อเก็บส่วนต่างระหว่างราคาทั้งสอง สถานการณ์นี้มีความแตกต่างที่ซับซ้อนมากขึ้น แต่ทั้งหมดขึ้นอยู่กับการระบุ "ความไร้ประสิทธิภาพ" ของตลาด นั่นเอง
กลยุทธ์การเก็งกำไร Arbitrage ในการเทรด
สำหรับกลยุทธ์การเก็งกำไร หรือ วิธีการเลือกการทำ Arbitrage ในการเทรดแต่ละครั้ง ทางผู้เขียนได้ยกตัวอย่างหลักๆมา 3 ข้อ โดยมีรายละเอียดดังนี้
1.การเก็งกำไรที่แท้จริง
การเก็งกำไรที่แท้จริงคือการเก็งกำไรในรูปแบบที่บริสุทธิ์ ดังรายละเอียดข้างต้น โดยพื้นฐานแล้ว การเก็งกำไรที่แท้จริงใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพในตลาด เนื่องจากเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์สองรายการที่มีมูลค่ายุติธรรมเท่ากันในการซื้อขายในราคาที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม ความไร้ประสิทธิภาพของตลาดที่ทำให้การเก็งกำไรที่แท้จริงเป็นไปได้นั้นหายากมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเทคโนโลยีได้รับการปรับปรุง
2.การเก็งกำไรความเสี่ยง
การเก็งกำไรความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสินทรัพย์ซึ่งมีการกำหนดราคาในปัจจุบันตามมูลค่าที่จะเปลี่ยนแปลงในไม่ช้า เช่น หุ้นในบริษัทที่อยู่ภายใต้การเทคโอเวอร์ เป็นต้น ถือเป็นแนวทางปฏิบัติที่มีความเสี่ยงมากกว่าการเก็งกำไรที่แท้จริง เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์อาจไม่เกิดขึ้น
3.การเก็งกำไรแบบแปลงสภาพได้
การเก็งกำไรที่แปลงสภาพเป็นรูปแบบหนึ่งของการเก็งกำไรที่เกี่ยวข้องกับพันธบัตรแปลงสภาพ หรือที่เรียกว่าธนบัตรแปลงสภาพหรือหนี้ที่แปลงสภาพได้ ตัวอย่างเช่น หุ้นกู้แปลงสภาพถือว่าเป็นหัวใจสำคัญของพันธบัตร เช่นเดียวกับพันธบัตรอื่นๆ ที่เป็นหนี้บริษัทรูปแบบหนึ่งที่ให้ดอกเบี้ยแก่ผู้ถือหุ้นกู้ ข้อแตกต่างหลักระหว่างหุ้นกู้แปลงสภาพกับหุ้นกู้แบบดั้งเดิมคือ เมื่อใช้หุ้นกู้แปลงสภาพ ผู้ถือหุ้นกู้มีทางเลือกในการแปลงเป็นหุ้นของบริษัทอ้างอิงในภายหลัง ซึ่งมักจะใช้อัตราคิดลด บริษัทต่างๆ จะออกหุ้นกู้แปลงสภาพเนื่องจากการทำเช่นนั้นช่วยให้สามารถจ่ายดอกเบี้ยต่ำลงได้
นักลงทุนที่มีส่วนร่วมในการเก็งกำไรที่แปลงสภาพได้พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างระหว่างราคาแปลงสภาพของพันธบัตรและราคาปัจจุบันของหุ้นของบริษัทอ้างอิง โดยทั่วไปจะทำได้สำเร็จโดยการเข้ารับตำแหน่งพร้อมกันทั้งระยะสั้นและระยะยาวในธนบัตรแปลงสภาพและหุ้นอ้างอิงของบริษัท เป็นต้น
ทำไมการเก็งกำไร Arbitrage ถึงสำคัญต่อตลาด
เนื่องจากว่าในระหว่างการทำกำไร ผู้ค้าเก็งกำไรจะเพิ่มประสิทธิภาพของตลาดการเงิน ขณะที่กลุ่มคนเหล่านี้ทำการซื้อและขาย ความแตกต่างของราคาระหว่างสินทรัพย์ที่เหมือนกันหรือคล้ายคลึงกันจะแคบลง สินทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่าจะถูกเสนอราคาขึ้น ในขณะที่สินทรัพย์ที่มีราคาสูงกว่าจะถูกขายออกไป ในลักษณะนี้ การเก็งกำไรจะแก้ไขความไร้ประสิทธิภาพในการกำหนดราคาของตลาด และเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดนั่นเอง
นักลงทุนสามารถ”เก็งกำไร” ไร้ความเสี่ยงด้วย Arbitrage ได้อย่างไร
นักลงทุนทุกท่านสามารถใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรกับ CFD ได้ เนื่องจากว่าอนุพันธ์เหล่านี้ช่วยให้สามารถเปิดและปิดสถานะได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งถือว่าเป็นกุญแจสำคัญในการใช้เก็งกำไรให้ประสบความสำเร็จนั่นก็คือความเร็ว ยิ่งเทรดเดอร์สามารถตอบสนองได้เร็วเท่าไร โอกาสในการทำกำไรก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
หรือนักลงทุนบางท่านอาจจะเลือกใช้โปรแกรมการซื้อขายอัตโนมัติ การแจ้งเตือน และอัลกอริธึมเพื่อดำเนินกลยุทธ์การเก็งกำไร ซึ่งหมายความว่ากลุ่มคนที่เลือกใช้วิธีนี้ไม่จำเป็นต้องทำการคำนวณด้วยตนเอง เนื่องจากว่าระบบโปรแกรมจะตรวจจับการเก็งกำไรให้นั่นเอง
นอกจากนี้สำหรับใครที่ชื่นชอบการเทรดในสินทรัพย์ดิจิทัล ก็สามารถทำการเลือกเก็งกำไรด้วยความเร็วแบบ Arbitrage ได้ด้วยเช่นกัน ผลลัพธ์ออกมาถือว่าค่อนข้างดี เนื่องจากว่าตลาดคริปโทเคอเรนซี่ไม่ได้ความแตกต่างทางด้านราคาบ่อยเหมือนสินทัพย์อื่นๆแม้ว่าการทำ Arbitrage จะเป็นวิธีที่ได้ผลลัพธ์ที่สุด แต่ก็มีความเสี่ยงต้องระวังอยู่เสมอ ดังนั้นเพื่อการเทรดที่มีประสิทธิภาพและได้ทำกำไรได้ในระดับดี ควรเลือกหลักการเทรดดังนี้
Simple Arbitrage ถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมเป็นอย่างมากในวงการเทรด เป็นกระบวนการที่ไม่มีความซับซ้อนเท่าไหร่ คือหลักการซื้อถูกขายแพงตามหลักทั่วไปนั่นเอง
Triangular Arbitrage ถือว่าเป็นกลยุทธ์ที่มีความซับซ้อนในระดับหนึ่ง เนื่องจากว่าจะต้องทำการ Arbitrage พร้อมกันเป็นเงิน 3 สกุล ปัจจุบันได้มีการพัฒนาเป็นระบบ Auto Trading เป็นที่เรียบร้อยแล้ว
แม้ว่าการเลือกทำ Arbitrage จะเป็นทางเลือกในการลงทุนที่ฟังดูเหมือนสร้างกำไรได้ในระดับดี แต่อย่างไรก็ตามขึ้นชื่อว่าการลงทุนนั้นย่อมมีความเสี่ยงเข้ามาเกี่ยวข้องอยู่เสมอ ดังนั้นนักเทรดทุกท่านจำเป็นที่จะต้องวางแผนการลงทุนให้ดีก่อนที่จะทำการเทรดทุกครั้ง
บทสรุป
ถีงตงนี้ คุณคงเข้าใจแล้วว่า Arbitrage คืออะไร การที่เราเลือกเทรดในรูปแบบของการเลือกทำ Arbitrage หรือการเก็งกำไร ฟังดูมันก็เหมือนเป็นทางเลือกในการสร้างกำไรในระยะเวลาสั้นๆ ที่จะต้องติดตลาดอยู่ตลอดเวลา อาจจะไม่เหมาะสมกับนักลงทุนที่ประสบการ์ณยังน้อยสักเท่าไหร่ ในทางกลับกันการเลือกทำไรในรูปแบบ Arbirage ก็ถือว่าเป็นความท้าทายอย่างหนึ่งให้กับนักลงทุนไปออย่างมาก เนื่องจากว่าเราสามารถเข้าทำกำไรได้ในขณะที่ “ตลาดไร้ประสิทธิภาพ” แม้ว่าตามหลักทางเศรษฐศาสตร์จะบอกว่าการเก็งกำไรไม่สามารถเกิดขึ้นได้ในช่วงสภาวะตลาดไร้ประสิทธฺภาพก็ตาม อย่างไรก็ดีนักเทรดทุกคนจำเป็นที่จะต้องวางแผนการลงทุนให้ดีก่อนลงทุนทุกครั้ง เพื่อการลงทุนที่มีประสิทธิภาพที่สุดต่อตัวเอง
*** ลงทุนมีความเสี่ยง ในการเทรด CFD ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของของสินทรัพย์อ้างอิงใดๆ และอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกท่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนขั้นต้น เพื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นท่านควรพิจารณา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนที่จะใช้บริการของเรา
การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
