พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร? ซื้อพันธบัตรรัฐบาลดีไหม ซื้อยังไง

เมื่อพูดถึงพันธบัตรรัฐบาลแล้ว เชื่อว่าเราจะนึกถึงสิ่งแรกคือ ความมั่นคงและปลอดภัยต่อเงินทุนของเรา ยิ่งในสภาวะที่ดอกเบี้ยเงินฝากนั้นน้อยนิด การเลือกลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลถือเป็นอีกช่องทางที่น่าสนใจเช่นกัน บทความนี้จะมาทำความรู้จักให้มากขึ้นเกี่ยวกับพันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรรัฐบาล (Government Bond) คือตราสารหนี้รูปแบบหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจ ซึ่งผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหรือ Bond Yield เช่น ดอกเบี้ย เงินปันผล จากลูกหนี้คือรัฐบาลหรือหน่วยงานที่ออกพันธบัตรนั้น ๆ  วัตถุประสงค์หลักๆคือเพื่อให้ครอบคลุมการใช้จ่ายของรัฐบาลและชำระหนี้ เช่น หากรัฐบาลต้องการเงินเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่ต้องการเงินลงทุน รัฐบาลก็จะออกพันธบัตรและเชิญชวนให้เข้ามาลงทุน 

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไม่มีอะไรซับซ้อน เพียงคุณนำเงินไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่ธนาคารที่ให้บริการภายในระยะเวลาที่กำหนด โดยจะได้รับผลตอบแทนเป็นอัตราดอกเบี้ยตามสัญญากำหนด ระยะเวลาลงทุนไม่นานมาก เช่น 1 ปี 3 ปี 5 ปี 7 ปี พูดง่ายๆ ซื้อพันธบัตรมาเก็บไว้จนถึงเวลาที่ต้องไถ่ถอนตามกำหนดสัญญาก็จะได้รับเงินคืนพร้อมดอกเบี้ยรายปี ๆ อย่าลืมศึกษาเรื่องของความเสี่ยงในการลงทุนพันธบัตรรัฐบาลด้วย

ทั่วไปพันธบัตรรัฐบาลจำหน่ายอยู่ที่หน่วยละ 1,000 บาท กำหนดวงเงินซื้อขั้นต่ำไว้ที่ 1,000 บาท เท่ากับ 1 หน่วย ไม่จำกัดวงเงินซื้อสูงสุดและจำนวนครั้งที่ซื้อ โดยต้องซื้อเป็นหน่วยทวีคูของ 1,000 บาท เช่น 2,000 บาท, 10,000 บาท, 150,000 บาท

พูดถึงตลาดพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างที่สหรัฐอเมริกา มีพันธบัตรรัฐบาลมีหลายประเภท โดยพันธบัตรตั๋วเงินคลังก็เป็นหนึ่งในนั้น พันธบัตรตั๋วเงินคลังหรือ T-bond เป็นพันธบัตรระยะยาวที่มีอายุระหว่าง10ถึง30ปี ที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา สามารถจำแนกประเภทได้ดังนี้

• Treasury bills จะมีอายุครบกำหนดภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี

• Treasury notes จะเป็นพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดในสอง, สาม, ห้า, หรือสิบปี โดยให้ผลตอบแทนอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วคงที่

• Treasury bonds เป็นหุ้นกู้ระยะยาวที่มีอายุครบกำหนดไถ่ถอนมากกว่าสิบปีและน้อยกว่า 30 ปี

• Treasury inflation-protected security (TIPS) คือพันธบัตรรัฐบาลที่มีการปรับมูลค่าตามอัตราเงินเฟ้อ

ข้อดีของพันธบัตรรัฐบาล

1. ความน่าเชื่อถือสูง: พันธบัตรรัฐบาลมักถือเป็นหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ และน่าเชื่อถือสูง เนื่องจากมีการรับรองจากรัฐบาล

   
   

2. รายได้ที่มั่นคง: พันธบัตรรัฐบาลมักมีดอกเบี้ยที่มั่นคงและเป็นที่นิยมในการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการรายได้ที่มั่นคง

   
   

3. เลือกได้ตามระยะเวลา: มีหลายประเภทของพันธบัตรรัฐบาลที่มีระยะเวลาต่าง ๆ ทำให้ผู้ลงทุนสามารถเลือกที่จะลงทุนในระยะเวลาที่เหมาะสม

   
   

4. การลงทุนที่ปลอดภัย: มักถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย เนื่องจากมีการรับรองจากรัฐบาล และมีความน่าเชื่อถือ

ข้อเสียของพันธบัตรรัฐบาล

1. ดอกเบี้ยต่ำ การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลอาจไม่ได้รับผลตอบแทนที่สูงมากเทียบกับการลงทุนในทรัพย์สินหรือหลักทรัพย์ที่มีรายได้สูง

   
   

2. ผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลมักมีความจำกัด นั่นคือค่าตอบแทนที่ได้จากดอกเบี้ยมักน้อยกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีรายได้สูง

   
   

3. หากมีการเสื่อมถอยของเศรษฐกิจหรือการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน อาจทำให้มีผลกระทบต่อราคาและผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล

ราคาพันธบัตรรัฐบาลสามารถได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดการเงินและอัตราดอกเบี้ยทั่วไป ดังนี้:

• การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยขั้นพื้นฐานของประเทศสามารถส่งผลต่อราคาพันธบัตรรัฐบาลได้โดยตรง ถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะลดลงเนื่องจากผู้ลงทุนมีโอกาสที่จะได้รับราคาพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นในอนาคต ซึ่งทำให้ราคาปัจจุบันลดลง

  
  

• สภาวะเศรษฐกิจที่เสถียรมักจะทำให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ลงทุนมักมองว่าพันธบัตรรัฐบาลเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยในสภาวะที่เศรษฐกิจแข็งแรง

  
  

• นโยบายด้านการเงินของธนาคารกลางส่วนใหญ่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ย ถ้าธนาคารกลางเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย มีโอกาสทำให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลมีการเปลี่ยนแปลง

  
  

• สภาวะเศรษฐกิจโลกมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยและการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลของประเทศต่างๆ 

พันธบัตรรัฐบาลเหมาะสำหรับคนที่กำลังมองหาการลงทุนที่ความเสี่ยงน้อย และมีเงินลงทุนไม่รีบเร่ง เป็นอีกแนวทางในการเก็บเงินเพื่อใช้จ่ายในอนาคต และยังมีเหตุผลอื่นๆเช่น

• ความน่าเชื่อถือของผู้ออกพันธบัตรซึ่งคือรัฐบาลรองรับ

• มีดอกเบี้ยหรือปันผลที่มั่นคงและชัดเจน

• นักลงทุนที่มีแผนการลงทุนระยะยาวอาจพบว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลช่วยให้มีความมั่นใจในการคงทนต่อการเสี่ยงและความต้องการของตนในระยะยาว

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการจะปรับหรือจัดพอร์ตโฟลิโอให้สมดุล การที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเป็นอีกทางเลือกที่เหมาะสม สำหรับแบ่งสรรเงินมาถือระยะกลางหรือยาว คล้ายๆกับออมเงินอีกทาง 

สามารถหาซื้อพันธบัตรรัฐลบาลได้จากที่ไหนและอย่างไรบ้าง โดยทั่วไปจะมีทั้งหมด 3 วิธีดังนี้

1.ซื้อ พันธบัตรรัฐบาล ใน “ตลาดแรก” 

ความหมายคือ เวลารัฐบาลออกพันธบัตรมาขายให้กับเรา แล้วเราซื้อเป็นคนแรกโดยที่ยังไม่ผ่านมือใครมาก่อนเลย เราสามารถไปหาซื้อได้จากธนาคารออมสิน หรือธนาคารพาณิชย์บางแห่งที่ได้รับอนุญาติให้เป็นตัวแทนจำหน่าย นักลงทุนต้องคอยติดตามข่าวดีๆ ว่าจะมีออกมาตอนไหน แล้วธนาคารไหนที่ขายให้บ้าง

2.ซื้อ พันธบัตรรัฐบาล ใน “ตลาดรอง” 

เป็นตลาดสำหรับคนที่ซื้อพันธบัตรจากตลาดแรกมาขายต่อให้นักลงทุนคนอื่นที่สนใจอยากซื้อพันธบัตรรัฐบาลเช่นกัน โดยตลาดรองมีได้อีก 2 วิธี คือ

1. ซื้อขายกันเอง และ 

2. ซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ 

3.ซื้อผ่าน “กองทุนรวมพันธบัตร” 

วิธีนี้สะดวกและง่ายเช่นเดียวกัน แต่เราต้องมีกองทุนในใจไว้ก่อน และเช็คว่ามีขายที่บล.หรือธนาคารไหนบ้าง เราก็สามารถพุ่งตรงไปขอเปิดบัญชีกองทุนบลจ.นั้นๆได้เลย

ที่มา citizensbank

อัตราผลตอบแทน (Yield) ของพันธบัตรรัฐบาลได้รับการติดตามโดยนักลงทุนด้วยเหตุผลหลายประการ รัฐบาลสหรัฐฯ จะจ่ายผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยจากการขายพันธบัตร โดยที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นตัวชี้วัดถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาด เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและ เมื่ออัตราผลตอบแทนลดลงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะร่วงลง

ที่มา tradingeconomics

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลนั้นค่อนข้างเรียบง่ายและปลอดภัย แลกผลตอบแทนที่ต่ำและใช้ระยะเวลานาน โดยทั่วไปจะไว้สำหรับกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนมากกว่าแต่ถ้านักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น สามารถลองเลือกลงทุนในสินค้าอย่าง CFD หรือสัญญาส่วนต่าง ซึ่งมีอัตราทดหรือเลเวอเรจช่วยให้ใช้เงินเริ่มต้นเพียง 50 USD และมีสินค้าให้เลือกเทรดอย่างหลากหลายทั้งคู่เงิน ทองคำ หุ้นต่างประเทศ

ทั้งนี้ควรศึกษาข้อมูลที่จำเป็นในการลงทุนแบบ CFD เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน

🎉ห้ามพลาด!!!

แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 

ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี

รับโบนัสเดี๋ยวนี้

การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน