พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร? ซื้อพันธบัตรรัฐบาลดีไหม ซื้อยังไง

6 นาที
อัพเดทครั้งล่าสุด 10 ม.ค. 2567 03:46 น.
coverImg
แหล่งที่มา: DepositPhotos

เมื่อพูดถึงพันธบัตรรัฐบาลแล้ว เชื่อว่าเราจะนึกถึงสิ่งแรกคือ ความมั่นคงและปลอดภัยต่อเงินทุนของเรา ยิ่งในสภาวะที่ดอกเบี้ยเงินฝากนั้นน้อยนิด การเลือกลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลถือเป็นอีกช่องทางที่น่าสนใจเช่นกัน บทความนี้จะมาทำความรู้จักให้มากขึ้นเกี่ยวกับพันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร

พันธบัตรรัฐบาล (Government Bond) คือตราสารหนี้รูปแบบหนึ่งที่ออกโดยรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจ ซึ่งผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหรือ Bond Yield เช่น ดอกเบี้ย เงินปันผล จากลูกหนี้คือรัฐบาลหรือหน่วยงานที่ออกพันธบัตรนั้น ๆ  วัตถุประสงค์หลักๆคือเพื่อให้ครอบคลุมการใช้จ่ายของรัฐบาลและชำระหนี้ เช่น หากรัฐบาลต้องการเงินเพื่อพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานที่ต้องการเงินลงทุน รัฐบาลก็จะออกพันธบัตรและเชิญชวนให้เข้ามาลงทุน 

พันธบัตรรัฐบาลทำงานอย่างไร

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลไม่มีอะไรซับซ้อน เพียงคุณนำเงินไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่ธนาคารที่ให้บริการภายในระยะเวลาที่กำหนด โดยจะได้รับผลตอบแทนเป็นอัตราดอกเบี้ยตามสัญญากำหนด ระยะเวลาลงทุนไม่นานมาก เช่น 1 ปี 3 ปี 5 ปี 7 ปี พูดง่ายๆ ซื้อพันธบัตรมาเก็บไว้จนถึงเวลาที่ต้องไถ่ถอนตามกำหนดสัญญาก็จะได้รับเงินคืนพร้อมดอกเบี้ยรายปี ๆ อย่าลืมศึกษาเรื่องของความเสี่ยงในการลงทุนพันธบัตรรัฐบาลด้วย


ตารางแสดงขั้นตอนการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล


ทั่วไปพันธบัตรรัฐบาลจำหน่ายอยู่ที่หน่วยละ 1,000 บาท กำหนดวงเงินซื้อขั้นต่ำไว้ที่ 1,000 บาท เท่ากับ 1 หน่วย ไม่จำกัดวงเงินซื้อสูงสุดและจำนวนครั้งที่ซื้อ โดยต้องซื้อเป็นหน่วยทวีคูของ 1,000 บาท เช่น 2,000 บาท, 10,000 บาท, 150,000 บาท

พันธบัตรรัฐบาลมีกี่ประเภท

พูดถึงตลาดพันธบัตรที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างที่สหรัฐอเมริกา มีพันธบัตรรัฐบาลมีหลายประเภท โดยพันธบัตรตั๋วเงินคลังก็เป็นหนึ่งในนั้น พันธบัตรตั๋วเงินคลังหรือ T-bond เป็นพันธบัตรระยะยาวที่มีอายุระหว่าง10ถึง30ปี ที่ออกโดยกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา สามารถจำแนกประเภทได้ดังนี้


  • Treasury bills จะมีอายุครบกำหนดภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี

  • Treasury notes จะเป็นพันธบัตรที่มีอายุครบกำหนดในสอง, สาม, ห้า, หรือสิบปี โดยให้ผลตอบแทนอัตราดอกเบี้ยหน้าตั๋วคงที่

  • Treasury bonds เป็นหุ้นกู้ระยะยาวที่มีอายุครบกำหนดไถ่ถอนมากกว่าสิบปีและน้อยกว่า 30 ปี

  • Treasury inflation-protected security (TIPS) คือพันธบัตรรัฐบาลที่มีการปรับมูลค่าตามอัตราเงินเฟ้อ



ข้อดี & ข้อเสียของพันธบัตรรัฐบาล

ข้อดีของพันธบัตรรัฐบาล

  1. ความน่าเชื่อถือสูง: พันธบัตรรัฐบาลมักถือเป็นหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ และน่าเชื่อถือสูง เนื่องจากมีการรับรองจากรัฐบาล


  2. รายได้ที่มั่นคง: พันธบัตรรัฐบาลมักมีดอกเบี้ยที่มั่นคงและเป็นที่นิยมในการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการรายได้ที่มั่นคง


  3. เลือกได้ตามระยะเวลา: มีหลายประเภทของพันธบัตรรัฐบาลที่มีระยะเวลาต่าง ๆ ทำให้ผู้ลงทุนสามารถเลือกที่จะลงทุนในระยะเวลาที่เหมาะสม


  4. การลงทุนที่ปลอดภัย: มักถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย เนื่องจากมีการรับรองจากรัฐบาล และมีความน่าเชื่อถือ


ข้อเสียของพันธบัตรรัฐบาล

  1. ดอกเบี้ยต่ำ การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลอาจไม่ได้รับผลตอบแทนที่สูงมากเทียบกับการลงทุนในทรัพย์สินหรือหลักทรัพย์ที่มีรายได้สูง


  2. ผลตอบแทนจากการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลมักมีความจำกัด นั่นคือค่าตอบแทนที่ได้จากดอกเบี้ยมักน้อยกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีรายได้สูง


  3. หากมีการเสื่อมถอยของเศรษฐกิจหรือการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงิน อาจทำให้มีผลกระทบต่อราคาและผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล


ปัจจัยใดบ้างที่มีผลต่อราคาของพันธบัตรรัฐบาล

ราคาพันธบัตรรัฐบาลสามารถได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดการเงินและอัตราดอกเบี้ยทั่วไป ดังนี้:


  • การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยขั้นพื้นฐานของประเทศสามารถส่งผลต่อราคาพันธบัตรรัฐบาลได้โดยตรง ถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น ราคาพันธบัตรรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะลดลงเนื่องจากผู้ลงทุนมีโอกาสที่จะได้รับราคาพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นในอนาคต ซึ่งทำให้ราคาปัจจุบันลดลง


  • สภาวะเศรษฐกิจที่เสถียรมักจะทำให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ลงทุนมักมองว่าพันธบัตรรัฐบาลเป็นทางเลือกที่ปลอดภัยในสภาวะที่เศรษฐกิจแข็งแรง


  • นโยบายด้านการเงินของธนาคารกลางส่วนใหญ่มีผลต่ออัตราดอกเบี้ย ถ้าธนาคารกลางเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย มีโอกาสทำให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลมีการเปลี่ยนแปลง


  • สภาวะเศรษฐกิจโลกมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยและการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลของประเทศต่างๆ 


ทำไมนักลงทุนถึงซื้อพันธบัตรรัฐบาล

พันธบัตรรัฐบาลเหมาะสำหรับคนที่กำลังมองหาการลงทุนที่ความเสี่ยงน้อย และมีเงินลงทุนไม่รีบเร่ง เป็นอีกแนวทางในการเก็บเงินเพื่อใช้จ่ายในอนาคต และยังมีเหตุผลอื่นๆเช่น


  • ความน่าเชื่อถือของผู้ออกพันธบัตรซึ่งคือรัฐบาลรองรับ

  • มีดอกเบี้ยหรือปันผลที่มั่นคงและชัดเจน

  • นักลงทุนที่มีแผนการลงทุนระยะยาวอาจพบว่าการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลช่วยให้มีความมั่นใจในการคงทนต่อการเสี่ยงและความต้องการของตนในระยะยาว


ซื้อพันธบัตรรัฐบาลดีไหม ซื้อยังไง?

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการจะปรับหรือจัดพอร์ตโฟลิโอให้สมดุล การที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเป็นอีกทางเลือกที่เหมาะสม สำหรับแบ่งสรรเงินมาถือระยะกลางหรือยาว คล้ายๆกับออมเงินอีกทาง 


การจัดพอร์ตการลงทุน


สามารถหาซื้อพันธบัตรรัฐลบาลได้จากที่ไหนและอย่างไรบ้าง โดยทั่วไปจะมีทั้งหมด 3 วิธีดังนี้


1.ซื้อ พันธบัตรรัฐบาล ใน “ตลาดแรก” 

ความหมายคือ เวลารัฐบาลออกพันธบัตรมาขายให้กับเรา แล้วเราซื้อเป็นคนแรกโดยที่ยังไม่ผ่านมือใครมาก่อนเลย เราสามารถไปหาซื้อได้จากธนาคารออมสิน หรือธนาคารพาณิชย์บางแห่งที่ได้รับอนุญาติให้เป็นตัวแทนจำหน่าย นักลงทุนต้องคอยติดตามข่าวดีๆ ว่าจะมีออกมาตอนไหน แล้วธนาคารไหนที่ขายให้บ้าง


2.ซื้อ พันธบัตรรัฐบาล ใน “ตลาดรอง” 

เป็นตลาดสำหรับคนที่ซื้อพันธบัตรจากตลาดแรกมาขายต่อให้นักลงทุนคนอื่นที่สนใจอยากซื้อพันธบัตรรัฐบาลเช่นกัน โดยตลาดรองมีได้อีก 2 วิธี คือ


1. ซื้อขายกันเอง และ 

2. ซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ 


3.ซื้อผ่าน “กองทุนรวมพันธบัตร” 

วิธีนี้สะดวกและง่ายเช่นเดียวกัน แต่เราต้องมีกองทุนในใจไว้ก่อน และเช็คว่ามีขายที่บล.หรือธนาคารไหนบ้าง เราก็สามารถพุ่งตรงไปขอเปิดบัญชีกองทุนบลจ.นั้นๆได้เลย


ตัวอย่างพันธบัตรรัฐบาล

ตัวอย่างพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐอเมริกา

ที่มา citizensbank


อัตราผลตอบแทน (Yield) ของพันธบัตรรัฐบาลได้รับการติดตามโดยนักลงทุนด้วยเหตุผลหลายประการ รัฐบาลสหรัฐฯ จะจ่ายผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยจากการขายพันธบัตร โดยที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นตัวชี้วัดถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาด เมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและ เมื่ออัตราผลตอบแทนลดลงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะร่วงลง


ตารางผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐอเมริกา

ที่มา tradingeconomics

สรุปพันธบัตรรัฐบาล คืออะไร

การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลนั้นค่อนข้างเรียบง่ายและปลอดภัย แลกผลตอบแทนที่ต่ำและใช้ระยะเวลานาน โดยทั่วไปจะไว้สำหรับกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนมากกว่าแต่ถ้านักลงทุนต้องการผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น สามารถลองเลือกลงทุนในสินค้าอย่าง CFD หรือสัญญาส่วนต่าง ซึ่งมีอัตราทดหรือเลเวอเรจช่วยให้ใช้เงินเริ่มต้นเพียง 50 USD และมีสินค้าให้เลือกเทรดอย่างหลากหลายทั้งคู่เงิน ทองคำ หุ้นต่างประเทศ


ทั้งนี้ควรศึกษาข้อมูลที่จำเป็นในการลงทุนแบบ CFD เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน


mitrade
🎉ห้ามพลาด!!!
แจกโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 
ฝึกเทรดด้วยเงินเสมือนจริง $50, 000 ฟรี
การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน
คำถามที่พบบ่อย
พันธบัตรรัฐบาลเหมาะสำหรับนักลงทุนที่สไตล์การลงทุนแบบใด
พันธบัตรรัฐบาลเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีสไตล์การลงทุนที่มุ่งหวังความปลอดภัยเป็นหลักและรายได้ที่มีความมั่นคง ระยะเวลาชัดเจน นักลงทุนที่ต้องการการลงทุนที่น้อยความเสี่ยงและต้องการคุ้มครองทางการเงินในระยะยาวมักจะพบว่าพันธบัตรรัฐบาลเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ
ความเสี่ยงที่ต้องระวังสำหรับเลือกลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล
ความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยเ ความเสี่ยงของอัตราเงินเฟ้อ (Inflation) ความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Rate Risk) ความเสี่ยงของการขายก่อนกำหนด
เศรษฐกิจโลกมีความสัมมพันธ์อย่างไรกับพันธบัตรรัฐบาล
สภาพเศรษฐกิจโลกมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยและความน่าเชื่อถือของประเทศต่างๆ ถ้ามีประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแรง, มักจะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและนักลงทุนมักมองหาโอกาสในการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง. ในทางตรงกันข้าม, การตกต่ำของเศรษฐกิจโลกอาจทำให้นักลงทุนมองหาการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ และพันธบัตรรัฐบาลมักเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ

*** ลงทุนมีความเสี่ยง ในการเทรด CFD ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของของสินทรัพย์อ้างอิงใดๆ และอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกท่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนขั้นต้น เพื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นท่านควรพิจารณา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนที่จะใช้บริการของเรา


การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

บทความนี้มีประโยชน์หรือไม่?
บทความที่เกี่ยวข้อง
placeholder
หาเงินออนไลน์ ถูกกฎหมาย! แนะนำ 26 วิธีหาเงินออนไลน์การหาเงินหลักล้านไม่ใช่เรื่องยากอีกต่อไปในยุคที่ไร้พรมแดนและทุกคนสามารถเข้าถึงสื่อโซเชียลมีเดียได้อย่างเท่าเทียมกัน ห้ามพลาดกับวิธีหาเงินออนไลน์ทั้ง 26 แบบที่เรานำมาฝาก
ผู้เขียน  MitradeInsights
การหาเงินหลักล้านไม่ใช่เรื่องยากอีกต่อไปในยุคที่ไร้พรมแดนและทุกคนสามารถเข้าถึงสื่อโซเชียลมีเดียได้อย่างเท่าเทียมกัน ห้ามพลาดกับวิธีหาเงินออนไลน์ทั้ง 26 แบบที่เรานำมาฝาก
placeholder
วิธีดูกราฟราคาทองที่นักลงทุนทองคำต้องรู้ ฉบับมือใหม่ต้องอ่านขึ้นชื่อว่าทองคำ หลายคนคงทราบกันดีอยู่แล้วว่าเป็นสินทรัพย์อันมีค่า ยอดนิยมตลอดปี ไม่ว่าใครก็อยากมีไว้ครอบครอง แต่นักลงทุนมือใหม่หลายคนยังไม่ทราบปัจจัยที่ส่งผลต่อการขึ้นลงของราคาทอง ถ้านักลงทุนสามารถวิเคราะห์และดูสถิติของราคาทองคำเป็น ก็จะรู้ได้ว่าช่วงเวลาใดควรซื้อ ช่วงเวลาใดควรขาย เพื่อสร้างกำไรให้นักลงทุนได้อย่างง่ายดาย เพื่อไม่ให้เสียโอกาสของการลงทุน ไปอ่านในบทความกัน
ผู้เขียน  MitradeInsights
ขึ้นชื่อว่าทองคำ หลายคนคงทราบกันดีอยู่แล้วว่าเป็นสินทรัพย์อันมีค่า ยอดนิยมตลอดปี ไม่ว่าใครก็อยากมีไว้ครอบครอง แต่นักลงทุนมือใหม่หลายคนยังไม่ทราบปัจจัยที่ส่งผลต่อการขึ้นลงของราคาทอง ถ้านักลงทุนสามารถวิเคราะห์และดูสถิติของราคาทองคำเป็น ก็จะรู้ได้ว่าช่วงเวลาใดควรซื้อ ช่วงเวลาใดควรขาย เพื่อสร้างกำไรให้นักลงทุนได้อย่างง่ายดาย เพื่อไม่ให้เสียโอกาสของการลงทุน ไปอ่านในบทความกัน
placeholder
คำสั่ง Long , Short คืออะไร? ​คำสั่ง Long (Buy), Short (Sell) คืออะไร คราวนี้เราก็จะมาพาเทรดเดอร์ทั้งมือเก่าและมือใหม่ไปทำความรู้จักคำสั่งนี้กัน เพื่อคล้าโอกาสการเทรดและทำกำไรจากความผันผวนของตลาดเงินให้มากขึ้น ตามมาดูกันเลย
ผู้เขียน  MitradeInsights
​คำสั่ง Long (Buy), Short (Sell) คืออะไร คราวนี้เราก็จะมาพาเทรดเดอร์ทั้งมือเก่าและมือใหม่ไปทำความรู้จักคำสั่งนี้กัน เพื่อคล้าโอกาสการเทรดและทำกำไรจากความผันผวนของตลาดเงินให้มากขึ้น ตามมาดูกันเลย
placeholder
10 อันดับแอพหาเงินสร้างรายได้เสริมปี 2566ยังจำเป็นอยู่ไหมกับการทำงานกินเงินเดือนที่ต้องเข้าออฟฟิศทุกวัน ปัจจุบันที่ใคร ๆ ต่างก็นั่งทำงานหารายได้จากหลายช่องทางต้องบอกว่าหมดยุคแล้วกับตอกบัตรเข้าออฟฟิศ และนี่คือทั้งหมดของแอพหาเงินที่เรารวบรวมมาเป็นตัวเลือกสำหรับการสร้างรายได้แบบง่าย ๆ ที่บ้านสำหรับปีนี้ที่เรานำมาฝากกัน
ผู้เขียน  MitradeInsights
ยังจำเป็นอยู่ไหมกับการทำงานกินเงินเดือนที่ต้องเข้าออฟฟิศทุกวัน ปัจจุบันที่ใคร ๆ ต่างก็นั่งทำงานหารายได้จากหลายช่องทางต้องบอกว่าหมดยุคแล้วกับตอกบัตรเข้าออฟฟิศ และนี่คือทั้งหมดของแอพหาเงินที่เรารวบรวมมาเป็นตัวเลือกสำหรับการสร้างรายได้แบบง่าย ๆ ที่บ้านสำหรับปีนี้ที่เรานำมาฝากกัน
placeholder
อินดิเคเตอร์หุ้นคืออะไร? อินดิเคเตอร์หุ้น 3 ประเภทที่มีประโยชน์สำหรับการซื้อขายสิ่งชี้วัดหุ้นคืออะไร? สิ่งชี้วัดหุ้นช่วยในการซื้อขายอย่างไร? ในบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับข้อมูลพื้นฐานของสิ่งชี้วัดหุ้น และทีมงานได้เลือกสิ่งชี้วัดหุ้น 3 อันดับสำหรับคุณ
ผู้เขียน  MitradeInsights
สิ่งชี้วัดหุ้นคืออะไร? สิ่งชี้วัดหุ้นช่วยในการซื้อขายอย่างไร? ในบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับข้อมูลพื้นฐานของสิ่งชี้วัดหุ้น และทีมงานได้เลือกสิ่งชี้วัดหุ้น 3 อันดับสำหรับคุณ
ราคาเสนอแบบเรียลไทม์